כתב ויתור: המסחר בשוליים הוא ספקולטיבי ביותר. אתה צריך רק לנסות שולי המסחר אם אתה מבין לחלוטין את ההפסדים הפוטנציאליים שלך ויש לך אסטרטגיות מוצקות ניהול סיכונים במקום.

יום המסחר כרוך קונה ומוכר את אותן מניות מספר פעמים במהלך שעות המסחר בתקווה לנעול רווחים מהירים של התנועה במחירי המניות. המסחר היומי הוא מסוכן, שכן הוא תלוי בתנודות מחירי המניות ביום נתון, והוא עלול לגרום להפסדים משמעותיים בפרק זמן קצר מאוד. קנייה על השוליים, לעומת זאת, הוא כלי המאפשר מסחר גם עבור אלה שאין להם את הסכום הנדרש ביד. קנייה על השוליים משפר את כוח הקנייה של הקונה בכך שהוא מאפשר לו לקנות סכום גדול יותר מאשר לו או לה כסף; את החסר הוא מלא על ידי חברת התיווך עניין. כאשר שני הכלים משולבים בצורה של יום המסחר על השוליים, הסיכונים מודגשים. וגם הולך לפי הדיקטום, "ככל שהסיכון גבוה יותר, כך התשואה הפוטנציאלית גבוהה יותר", התשואות יכולות להיות רבות. עם זאת, זה לא מגיע עם ערבות.

כללי הפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA) מגדירים את יום המסחר כ"רכישה ומכירה או מכירה ורכישה של אותו נייר ערך באותו יום בחשבון מרווח. "קנייה ומכירה קצר כדי לכסות את אותו ביטחון באותו יום יחד עם אפשרויות גם נופלים תחת תצוגה מקדימה של יום המסחר.

כאשר אנו מדברים על יום המסחר, חלקם עשויים להתמכר בו רק מדי פעם יהיו דרישות השוליים שונים מאלה שיכולים להיות מתויג כמו "סוחרים יום דפוס". בואו להבין את המונחים האלה יחד עם הכללים שוליים ודרישות ידי FINRA (ראה הרשמי באתר FINRA).

- "סוחר יום דפוס" משמש למי שמבצע ארבעה ימי מסחר או יותר בתוך חמישה ימי עסקים, ובלבד אחד משני דברים: 1) מספר ימי המסחר הוא יותר מ -6% מסך כל העסקאות בחשבון השוליים במהלך אותה תקופה של חמישה ימים; או 2) האדם מתמכר לשני שיחות מסחר בלתי מסופקות בתוך פרק זמן של 90 יום. חשבון שאינו סוחר של יום דפוס מבצע את יום המסחר רק מדי פעם. עם זאת, אם כל הקריטריונים הנ"ל הם נפגשו מכן לא סוחר יום יום החשבון יוגדר כחשבון סוחר יום דפוס. אמנם אם יום סוחר חשבון החשבון לא ביצעה כל יום עסקאות במשך 60 ימים רצופים, אז המצב הוא הפוך לסוחר יום שאינו דפוס.

->

דרישות שוליים

כדי לסחור בשוליים, על המשקיעים להפקיד מספיק מזומנים או ניירות ערך כשירים, אשר עומדים בדרישת השוליים הראשונית עם חברת ברוקרים. על פי תקנות הפיקוח על הפד, המשקיעים יכולים ללוות עד 50% מסך עלות הרכישה על המרווח, והיתרה של 50% מופקדת על ידי הסוחר כדרישה שולית ראשונית.

הדרישות לשוליים לתחזוקה עבור "סוחר יום דפוס" הם הרבה יותר גבוה מזה של "יום סוחר שאינו דפוס". דרישת ההון המינימלי עבור סוחר יום דפוס הוא 25,000 $ (או 25% משווי השוק הכולל של ניירות ערך, לפי הגבוה שבהם), ואילו עבור סוחר יום שאינו דפוס הוא 2000 $. כל יום מסחר החשבון חייב לעמוד בדרישה זו באופן עצמאי ולא באמצעות ערבות חוצה חשבונות שונים. במצבים שבהם החשבון נופל מתחת לדמות זו של $ 25,000, מסחר נוסף אינו מותר עד חידוש החשבון.

כוח הקנייה עבור סוחר יום דפוס הוא ארבע פעמים את עודף השוליים תחזוקה של סגירת העסק של היום הקודם (למשל, חשבון יש 35 $, 000 לאחר המסחר של היום הקודם, אז עודף כאן הוא $ 10 , 000 כמו סכום זה מעל ומעבר המינימום הנדרש של $ 25, 000. זה ייתן כוח הקנייה של 4 X 10, 000 = $ 40, 000). אם זה חרג, אז הסוחר יקבל שיחת יום המסחר שולי שהונפקו על ידי חברת התיווך. יש פרק זמן של חמישה ימי עסקים כדי לענות על שיחת השוליים; במהלך תקופה זו, יום המסחר קונה כוח מוגבל פי שניים את השוליים עודף התחזוקה. במקרה של אי עמידה בשוליים במהלך פרק הזמן שנקבע, מסחר נוסף מותר רק על בסיס מזומנים זמין במשך 90 יום, או עד שהשיחה מתקיימת.

נניח כי סוחר יש 20 $, 000 יותר מאשר סכום התחזוקה תחזוקה. זה יספק את סוחר עם יום המסחר קונה כוח של 80 $, 000 (4 X 20, 000). אם סוחר indulges לקנות 80 $, 000 של PQR קורפ בשעה 9: 45 א. M. ואחריו $ 60, 000 של XYZ קורפ ב 10. 05 א. M. באותו יום, אז הוא חרג ממגבלת כוח הקנייה שלו. גם אם לאחר מכן הוא מוכר גם במהלך המסחר אחר הצהריים, הוא יקבל יום המסחר שולי להתקשר למחרת. עם זאת, סוחר יכול היה להימנע משיחת השוליים על ידי מכירת PQR קורפ לפני רכישת XYZ קורפ

הערה: למרות ברוקרים חייב לפעול בתוך הפרמטרים שהונפקו על ידי הרשויות הרגולטוריות, יש להם את שיקול דעת לבצע תיקונים קלים ב הניח דרישות שנקרא "דרישות הבית". ברוקר סוחר עשוי לסווג את הלקוח כסוחר יום דפוס על ידי הבאת אותם תחת ההגדרה שלהם רחבה יותר של סוחר יום דפוס. כמו כן, חברות ברוקרים יכול להטיל דרישות שולי גבוה או להגביל את כוח הקנייה. לכן, לא יכול להיות וריאציות בהתאם ברוקר, סוחר אתה בוחר לסחור עם.

השורה התחתונה

יום המסחר על השוליים הוא תרגיל מסוכן לא צריך להישפט על ידי טירונים. אנשים שיש להם ניסיון במסחר היום גם צריך להיזהר בעת שימוש בשוליים עבור אותו. שימוש בשוליים נותן לסוחרים כוח קנייה משופר עם זאת; זה צריך לשמש בזהירות עבור יום המסחר, כך הסוחרים לא בסופו של דבר נגרם הפסדים ענקיים. הגבלת עצמך לגבולות שנקבעו עבור חשבון השוליים עשויה להפחית את קריאות השוליים ולפיכך הדרישה לקבלת כספים נוספים. אם אתה מנסה המסחר יום בפעם הראשונה, לא להתנסות עם חשבון השוליים.