מגזר מוצרי הצריכה מאופיין על ידי ענף סיווג התעשייה העולמי (GICS). המגזר מורכב מחברות שעיקר עיסוקן הן מזון, משקאות, טבק ופריטים ביתיים אחרים. דוגמאות של חברות אלה, כוללים פרוקטר & גמבל (סימול: PG), קולגייט Palmolive (סימול: CL) וג 'ילט. סוגים אלה של חברות יש כבר מאופיינים היסטורית כפי noncyclical בטבע לעומת קרוב משפחה שלהם, את הצרכן מחזורי המגזר.

בניגוד לתחומים אחרים במשק, גם בתקופה כלכלית איטית (בתיאוריה), הביקוש למוצרים המיוצרים על ידי חברות מצרך הצרכן אינו מאט. חלק מהמצרכים, כמו מזונות מוזלים, משקאות חריפים וטבק, רואים עלייה בביקוש בזמן כלכלי איטי. בהתאם לאופי הלא מחזורי של הביקוש למוצריהם, הביקוש למניות אלו נוטה לנוע בדפוסים דומים. המשך לקרוא כדי לגלות מדוע מגזר הסיכות יש היסטורית היה מתאם נמוך לשוק הכולל, ומדוע סקטור זה יש היסטורית חווה תנודתיות נמוכה יותר. (לקריאה הקשורה, ראה

מחזורי לעומת מניות לא מחזוריות .) - <->

מצרכים ואספקה ​​וביקוש <כל מי שלמד בכיתה כלכלה בסיסית זוכר את הפונקציה C + I + G = תוצר מקומי גולמי, שבו התוצר המקומי הגולמי (GDP) הוא סך הצריכה, ההשקעה (המכונה לעתים קרובות הוצאות עסקיות) והוצאות הממשלה. לכן, אם הצריכה כוללת מרכיב כה גדול בתוצר, מדוע משקלו של משקולות הצרכנים בשוק המניות של ארה"ב נמוך בכ -10% או פחות מבחינה היסטורית? ההסבר הטוב ביותר ליחסים אלה הוא האופי הלא מחזורי של הביקוש והרווח של אותן חברות.

סיכות נוטים להיות גמישות במחיר נמוך של הביקוש. משמעות הדבר היא כי הביקוש למוצרים אלה לא משתנה הרבה כמו המחירים שלהם לעלות או לרדת. אין תחליפים למוצרים עצמם; עם זאת, ישנן אפשרויות רבות כדי לקנות מחירים נמוכים יותר בקרב הספקים. זה נותן לספקים של סיכות מעט מקום להעלות מחירים או להגדיל את הביקוש למוצרים שלהם. הספקים עושים, לעומת זאת, את היכולת להבדיל את המוצרים שלהם על ידי הטעם, המראה או התוצאות של השימוש במוצרים שלהם. זה משאיר את היצרנים של סיכות בשיער הצלב של העלויות העיקריות להיכנס לתוך קבלת המוצרים שלהם: סחורות. (גלה כיצד פריטים יומיומיים אתה יכול להשפיע על ההשקעות שלך

סחורות להעביר את השווקים

) אם הביקוש הצרכן מצרך לא גדל הרבה, איך המפיקים או המוכרים של סיכות לגדל את העסק שלהם ובסופו של דבר את מחירי המניות שלהם? יש להם כמה אפשרויות: צמצום עלויות

להפחית את המחירים

1. להבדיל את המוצרים שלהם.
2. הפחתת עלויות
3. חברות בעסקי הצרכנים מצרך יכול לגדול את הרווחים שלהם ובסופו של דבר את מחירי המניות שלהם על ידי צמצום עלויות.הם יכולים להפחית את עלויות הסחורות שלהם על ידי רכישת כמויות גדולות יותר, באמצעות טכניקות גידור, מיזוג עם או רכישת חברות אחרות, ויצירת יתרון לגודל באמצעות אינטגרציה אופקית או אנכית.

הפחתת מחיר יש לנו כבר תיאר את הביקוש של סיכות כמו להיות גמישות נמוכה. כמו כן, אנו יודעים כי עם התחרות, אותה תיבת פסטה ב high-end קמעונאית תמכור יותר מאשר קמעונאי נמוך סוף. זה הבדל מחיר יהיה הרבה יותר בולט במהלך פעמים כלכלה איטית יותר כאשר הצרכן מנווט לכיוון הקמעונאי נמוך סוף.

דיפרנציאציה של המוצר אסטרטגיה זו להגדלת הביקוש משמשת את הצרכים הבסיסיים והמחזוריים של עסקי הצרכן. ממכוניות לסוכני גילוח, כל חברת מוצרי צריכה מנסה להבדיל את המוצר שלה כמועלה על מנת להגדיל את הביקוש ולתת לחברה את היכולת לשלוט במחיר של הפריט.

הזדמנויות למשקיעים העסק של מצרך הצרכן הוא טק נמוך יחסית, המורכב סחורות להשתנות בעלויות, נוטה להיות גמישות נמוכה מראה פחות נדנדה בביקוש מאשר מחזורי. אז אם העסק הזה הוא כל כך משעמם, למה שמישהו ירצה להשקיע מצרך הצרכן?

אחת הסיבות הטובות ביותר היא צמיחה איטית ויציבה. מאז הגאות והשפל של מחזורי ההוצאות הצרכניות מתנדנדים בפראות עם הכלכלה, כך גם הרווחים של החברות המחזוריות. הסיכות, לעומת זאת, נוטות לנוע בדפוסים מובנים יותר - משעממים, אולי, אבל עבור חלק מהמשקיעים, יציבות יחסית זו צודקת. סיבה נוספת להבטחת הון למגזר הסיכות היא הטבות הפיזור של בעלות על אותן חברות. בעוד שהמגזר עצמו עשוי להוות פחות מ -10% מהשוק הכולל מבחינה היסטורית, המתאם בין המגזר לבין השוק הכולל הוא נמוך. (למד כיצד לגוון את תיק ההשקעות שלך על ידי השקעה במספר מגזרים שונים של המשק

מבוא למגזר קרנות

ו Singling החוצה ETFs מגזר .) מגזר הסיכות הציגה היסטורית ביתא של. 68 וקורלציה. 64. כאן טמון הסוד הטוב ביותר של בעלות על מצרך הצרכן: מתאם נמוך למדד 500 & S & P 500 (S & P 500). הוא נחבט בראשי המשקיעים כדי לגוון את תיקי המניות שלהם עם אחזקות אשר סוגי הנכסים שלהם יש מתאם נמוך, ולכן הם מוסיפים אג"ח, מניות בינלאומיות, נפט, נדל"ן וזהב. אמנם זה עבד מבחינה היסטורית, היו זמנים שבהם כל אלה הנכסים היו קורלציות גבוהות יותר כמו כולם נפלו והמגזר מצרך שמר על ערכו. זה רק אחד מאותם זמרים גיבוי של השוק כי לא מקבל הרבה תשומת לב עד שיהיה מאוחר מדי. מסקנה

זה בטוח לומר כי העסק של הצרכן מצרך ולהשקיע בהם הוא משעמם כמה אנשים. הביקוש למוצרים אלה אינו מתנדנד מעלה ומטה והם אינם מציגים את המאפיינים הבוהקים של קרוביהם הקרוב, הצרכן מחזורי.

הם עושים, עם זאת, מציעים למשקיעים הזדמנות לגוון למגזר שקל להבין, יש ביתא נמוך יחסית וקורלציה נמוכה לשוק הכולל.אז בפעם הבאה שאתה הולך לקנות סכין גילוח כאשר שוק המניות הוא בזנב, תסתכל על החברה שעושה את התער: זה יכול להיות זמן טוב לקנות את המניות שלה.