a:

הצעד הראשון ביצירת תקני בנקאות להשקעות בינלאומיות התרחש בשנת 1930, כאשר הבנק עבור ההתנחלויות הבינלאומיות, או BIS, הוקם בבאזל, שוויץ. BIS הוקם כדי לקדם שיתוף מידע ולטפח מחקר כלכלי. גופים רגולטוריים בולטים אחרים או פוליטיים כוללים את הארגון הבינלאומי של ועדות ניירות ערך, או IOSCO, ואת האו"ם, או האו"ם. מאז המשבר במגזר הפיננסי של 2008, לחץ להקמת תקנות בנקאיות בינלאומיות מחמירות גדל.

-> ->

תקנות באזל בינלאומיות

התקנות הבינלאומיות העדכניות ביותר לבנקים להשקעות הגיעו במסגרת הסכם באזל 3. באזל השלישי הופק על ידי BIS ו תוכנן להיות מיושם בשלבים על פני כמה שנים, המאפשר לבנקים השקעות קצת זמן להסתגל. שלב הרגולציה הראשון התקיים בחודש יוני .2011 זה העלה את יחס ההון המינימלי וכן הגדיר מחדש את ההון כדי להיות מגביל יותר, באופן אידיאלי למנוע מהבנקים להמעיט מהסיכונים שלהם. בנקאים להשקעות נרתעו במידה רבה מהצעדים הללו, וטענו כי התנהלות ממשלתית ורגולציה לא תקינה אחראית לקריסה.

באזל III גם להציב דרישות חדשות עבור יחסי כיסוי הנזילות; נאלצו בנקים להשקעות להחזיק נכסים נזילים דיים כדי לעמוד בתקופות היפותטיות של 30 יום של "לחץ על מימון". צעדים אלה יושמו בשנת 2013. הדרישות הסופיות של באזל השלישי לא ייקבע עד 2019, אבל יש כמה ספקות באשר לשאלה אם BIS ישמור על קו הזמן.

תגובת הבינלאומי למשבר פיננסי

בעקבות המיתון העולמי בשנת 2008, ההגבלות הראשונות והמרווחות ביותר על בנקים להשקעות בינלאומיות הגיעו עם תקנות באזל 3. עם זאת, פעולות אחרות ננקטו על ידי ממשלות לאומיות ובנקים מרכזיים.

IOSCO וועדת היציבות הפיננסית, או FSB, הגדילו את חברותם והשפעתם. שינויים רבים בחוק המוצע ובדרישות ההון הומלצו בשנים הבאות, אך יישום ואכיפה הוכחו חמקמקים יותר. רבות מהנושאים הללו נבעו מרמות שונות של התערבות המדינה הקיימת בין המדינות החברות.

ה- FSB זיהה את בנקי ההשקעות המוסמכים למוסדות פיננסיים חשובים באופן שיטתי, או SIFI, על פי גודלם וחשיבותם בשוק. הרעיון היה ליצור backstop עבור בנקים אלה. הרציונל הזה דומה לטיעונים "גדולים מכדי להיכשל" שנראו בארצות הברית במהלך החילוץ הפיננסי.

האיגוד הבינלאומי של הפיקוח על הביטוח, או IAIS, הקים שיטה למציאת מבטחים חשובים באופן שיטתי, שיכולים גם לקבל גיבוי.צעדים אלה עוררו חששות בקרב כמה כלכלנים כי הקהילה העולמית יוצרת סיכון מוסרי בקנה מידה גדול. בנוסף, הבנקים להשקעות גדולות כבר נרדף עבור נזקים מסיביים עבור הפעילות הקשורים שערוריות שער הריבית, הפרות מסחר איגרות חוב ועוד התנהגות מורכבת או לכאורה מסוכנת.

תקנות לאומיות ורב צדדיות

למרות הדגש על התקנות הבינלאומיות מאז משבר 2008, רוב התקנות הבנקאיות להשקעות מתקיימות ברמה הארצית. במקרה של האיחוד האירופי, או האיחוד האירופי, המדינות החברות, יש תקנות רב צדדיות כגון האיחוד האירופי דרישות הגבלת ההון.