המשקיעים יכולים להפחית את סיכון הריבית עם חוזי אקדמה, חוזי החלפת ריבית וחוזים עתידיים. המשקיעים עשויים לרצות סיכון ריבית מופחת כדי להפחית את אי הוודאות של שינוי שיעורי המשפיעים על ערך ההשקעות שלהם. סיכון זה גבוה יותר עבור המשקיעים באג"ח, קרנות השקעות נדל"ן (REITs) ומניות אחרות שבהן הדיבידנדים מהווים חלק בריא מתזרימי המזומנים.
בראש ובראשונה, המשקיעים מודאגים מסיכון ריבית כאשר הם מודאגים מלחצים אינפלציוניים, הוצאות ממשלתיות מופרזות או מטבע לא יציב. כל הגורמים הללו יש את היכולת להוביל לאינפלציה גבוהה יותר, וכתוצאה מכך הריבית גבוהה יותר. שיעורי ריבית גבוהים יותר מזיקים במיוחד להכנסה קבועה, כאשר תזרימי המזומנים נשחקים בערך.
חוזים עתידיים הם הסכמים בין שני צדדים עם צד אחד שמשלם את האחר לנעול בריבית למשך תקופה ממושכת. זהו מהלך זהיר כאשר הריבית היא חיובית. כמובן, השפעה שלילית היא כי החברה אינה יכולה לנצל את הירידות הנוספות בריבית. דוגמה לכך היא בעלי בתים ניצול של ריבית נמוכה על ידי refinancing משכנתאות שלהם. אחרים עשויים לעבור ממשכנתאות בשיעור מתכוונן למשכנתאות בריבית קבועה גם כן.
- - ->עסקאות החלפת ריבית הן הסכמים בין שני צדדים שבהם הם מסכימים לשלם זה לזה את ההפרש בין שיעורי ריבית קבועים לריבית משתנה. ביסודו של דבר, צד אחד לוקח על עצמו את הסיכון בריבית ומתגמל על כך.
חוזים עתידיים דומים לחוזים עתידיים ולשערי ריבית, למעט מתווך. זה הופך את ההסדר יקר יותר, אבל יש פחות סיכוי של צד אחד לא עומד בהתחייבויות. זוהי האופציה הנוזלית ביותר למשקיעים.
-> -כיצד יכול המשקיע לקבוע את היעילות של ניהול ההון החוזר של החברה?
ללמוד כיצד ההון החוזר הוא חיוני להישרדות של החברה. כמו כן למד מדדים עיקריים המשקיעים להשתמש כדי להעריך עד כמה יעיל החברה מנהלת אותו הון חוזר.
כיצד יכול המשקיע לקבוע את התשואה השנתית של החברה מלהסתכל על הדוחות הכספיים שלה?
לברר כיצד תשואות שנתיות באים לידי ביטוי בדוחות הכספיים. איך המשקיעים הבסיסיים מודדים תשואות שנתיות? מה הם ROA, ROE ו- ROIC?
כיצד יכול המשקיע לסיים חוזה נגזר?
לקרוא סקירה קצרה על כמה דרכים שונות כי נגזרים סוחרים יכולים לסיים את החוזים שלהם מוקדם, כולל במקרה של ברירת המחדל.