תוכן עניינים:
ישנם מספר כלים הקובעים כיצד החברה מנהלת ביעילות את ההון החוזר שלה, בעיקר באמצעות בדיקת מלאי ותזרים מזומנים.
אנליסטים ומשקיעים בוחנים את ההון החוזר של החברה כדי לקבוע את היעילות הכוללת ואת בריאותה הפיננסית. ההון החוזר הוא בעצם הכסף הדרוש לחברה כדי לשמור על פעילותה על בסיס יומיומי. ההון החוזר מורכב ממספר מרכיבים, שלושת החובות החשובים ביותר להיות חשבונות זכאים, חשבונות חייבים ורמות מלאי. בהתאם לכך, אנליסטים המעריכים את ניהול ההון החוזר של החברה רואים את יחס ההון החוזר, יחס מחזור המלאי ויחס הגבייה.
יחס ההון החוזר
יחס ההון החוזר מציג את הנכסים השוטפים מחולקים בהתחייבויות השוטפות. יחס זה מעיד על המשקיעים ועל האנליסטים האם לחברה יש את הנכסים הקצרים לטווח קצר לכיסוי התחייבויותיה לטווח קצר. הקונצנזוס הכללי הוא כי יחס הנופל איפשהו בין 1. 2 ו - 0 הוא משביע רצון.
יחס מחזורי מלאי
יחס מחזור המלאי מפרט את מספר הפעמים שחברה מוכרת ומחליפה את המלאי שלה על פני תקופה נתונה. הנוסחה ביחס זה מחלקת את מכירות החברה לפי המלאי שלה. יחס מחזורי מלאי גבוה מתפרש בדרך כלל כמצביע על מכירות נמרצות מאוד או על רכישה לא יעילה. כדי לקבוע מה יקרה, האנליסטים בוחנים את נתוני המלאי הממוצעים בנוסף לשיעור המחזור.
-> ->יחס אוסף
יחס האיסוף מספק מושג על הזמן הממוצע הנדרש עבור חברה כדי לקבל את הכסף שהיא מגיעה ממכירות ללקוחות. ערכי יחס גבייה נמוכים יותר נוחים יותר, שכן איסוף חובות הלקוחות במועד הוא קריטי כדי להבטיח שהחברה תמשיך לשמור על תזרים מזומנים הולם להוצאות התפעוליות.
כיצד יכול המשקיע לקבוע את התשואה השנתית של החברה מלהסתכל על הדוחות הכספיים שלה?
לברר כיצד תשואות שנתיות באים לידי ביטוי בדוחות הכספיים. איך המשקיעים הבסיסיים מודדים תשואות שנתיות? מה הם ROA, ROE ו- ROIC?
ההון החוזר יכול להיות גבוה מדי?
למידע נוסף על יחס ההון החוזר, ולהבין כיצד יחס גבוה מדי יכול להיחשב שלילי בניתוח העסק.
איך ההון החוזר יכול להשפיע על הכספים של החברה?
להבין כיצד ההון החוזר עשוי להשפיע על חוסנה הפיננסי של החברה ועל יעילות ההשקעה שלה, שכן היא משתנה ממחזור הפעלה אחד למשנהו.