a:

תשואה שנתית יכולה להתייחס לנתונים כספיים בסיסיים או להכנסות מניירות ערך שנוצרו על ידי דיבידנדים והערכה. דוחות כספיים מכילים מידע לגבי נתונים חשבונאיים בסיסיים בלבד. ניירות ערך ניירות ערך אינם מכילים מידע על תשואות עקב עליית ערך הנכס, אם כי דיבידנדים במזומן ששולמו נכללים בדוחות תזרים מזומנים, ודיבידנדים הם מרכיב של מחשוב מחזירה לבעלי המניות. תשואות היסוד הן בצורה של רווחים נטו. מספר ערכים משמשים את המשקיעים למדוד תשואות בסיסיות, כולל תשואה על ההון, תשואה על נכסים ותשואה על ההון המושקע.

- תשואה על ההון (ROE) היא היחס בין הרווח הנקי השנתי להון העצמי הממוצע. ההון העצמי, המכונה גם הערך בספרים, שווה לסך הנכסים בניכוי סך ההתחייבויות והוא פריט מאזן. ROE מציין כמה הכנסה נגזרת מנכסי החברה ומדדי יעילות תפעולית. ROE מוצג בדרך כלל כאחוז, כאשר אחוז גבוה יותר עדיף על נמוך יותר. ROE הוא המוקד של ניתוח DuPont, כלי המציא את 1920s על ידי תאגיד DuPont, אשר בוחן אלמנטים מבצעיים שונים המניעים ROE.

החזר על נכסים (ROA) מודד עד כמה החברה משתמשת בנכסיה כדי לייצר הכנסה. זה מחושב על ידי חלוקת הרווח הנקי השנתי על ידי סך הנכסים הממוצע. נכסים ממוצעים משמשים בנוסחה מאחר ונתוני המאזן הם תמונת מצב של רגע בודד בזמן. לקיחת הערך הממוצע בין שתי נקודות זמן היא הערכה ריאליסטית יותר של רמת הנכסים לאורך כל התקופה. ROA הוא אינפורמטיבי ביותר בעת השוואת חברות דומות כי עוצמת ההון משתנה באופן משמעותי מתעשייה לתעשייה.

הון מושקע הוא ערך חשבונאי המחושב מסעיפים מאזניים. הון מושקע חסר הגדרה אוניברסלית, ואת הנוסחה עבור ערך זה יכול להשתנות בין חברות ומשקיעים. כל הווריאציות מבקשות לקבוע את הסכום הכולל של המשאבים הפרוסים בגידול הפעילות של העסק. משוואה פופולרית אחת להשקעה בהון היא סך ההתחייבויות בניכוי התחייבויות שוטפות בניכוי עודף מזומנים. כמו כן, חלק מהמשקיעים רואים בהשקעה הון להיות רכוש קבוע בתוספת הון שאינו במזומן. דוגמה להגדרה יותר ממוקדת חבות היא סך כל חובות החוב והחכירה בתוספת סך ההון העצמי פחות מזומנים שאינם תפעוליים והשקעות. התשואה על ההון המושקע (ROIC) היא היחס בין הרווח הנקי השנתי להון המושקע והוא מתבטא בדרך כלל באחוזים.

שקול Apple של 2014 10-K תיוק. אפל נרשמה הכנסה נטו של 39 $, 510 מיליון דולר עבור שנת הכספים כולה. ההון הממוצע באותה שנה הפיסקלית היה 117 $, 548 מיליון דולר ו- ROE היה 33. 6%. השווה את זה ל 26. 7% ROE פורסם על ידי מיקרוסופט באותה תקופה. הנכסים הממוצע של אפל בשנת הכספים 2014 היו 219 $, 420 מיליון דולר. התשואה על הנכסים היתה 18% לעומת 14% ROA עבור מיקרוסופט.