האם מדד ה- MSCI World Index מסתכן?

אם אתה משקיע פוטנציאלי המחפש חשיפה גלובלית, קרן הנסחרת במעקב אחר תוצאות הביצועים של ה- MSCI World Index עשויה לעניין אותך. המדד העולמי לוכד חברות בינוניות וגדולות, לעומת 23 המדינות המפותחות. זה סך של 1, 644 חברות משתרע על 85% מכלל שווי השוק של כל מדינה מתואמת. להלן, אנחנו הולכים להסתכל על שתי הגדולות MSCI העולם מדד אפשרויות ETF ולבדוק איך מסוכן מדד MSCI הוא.

->

URTH US - ETF מאוגדת בארה"ב

ETF (URTH URTHiShares MSCIWrl86 17 + 0 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) מנוהל על ידי BlackRock קרן יועצים (מנהל הקרן הנוכחי הוא גרג Savage). נכון ליולי 2016, הקרן כוללת את סך הנכסים המנוהלים בסביבות 285 דולר. 08 מיליון דולר. הקרן מגיעה עם יחס ההוצאות של 0. 24 ו היה incepted ב 12 ינואר 2012.

-> ->

IWDA LN - ETF התאגדה באירלנד

ETF זה תואם את UCITS, אשר יש לה מקום מגורים באירלנד, הוא בפיקוח על ידי אותה חברה מנהלת ומנהל קרן כאמור. תאריך ההתחלה של הקרן היה ב -28 בספטמבר 2009, והיחס בין הקרן נמוך מעט ב -0.20, והקרן מקנה את ההכנסה בחזרה לקרן.

מכיוון ששתי תעודות הסל שואפות לשכפל את הביצועים של מדד MSCI העולמי, הסקטור וההקצאה הגיאוגרפית כמעט זהים. במונחים של הקצאת סקטורים, תעודות סל הן חלק עיקרי במוצרי צריכה לא מחזוריים (כ -24%), ואחריו פיננסים (כ -20%), מוצרי צריכה מחזוריים (כ -10%), המגזר התעשייתי (כ -10% 3) ומניות הטכנולוגיה (כ -8%). לגבי הקצאה גיאוגרפית, תעודות סל מתמקדות בצפון אמריקה (סביב 61. נתח של 2%), ואחריה מערב אירופה (כ -25% מניה) ואסיה פסיפיק (כ -13% נתח של 1%).

-> < נכון ל 30- ביוני 2016. בחמש השנים האחרונות, למעט התמוטטות השוק בשנת 2008, אך גם ההתאוששות החזקה בשנת 2009, המדד מציג תשואה ברוטו שנתית של כ. (MSCI 2016)

כיצד נדיף מדד זה באמת יכול לקבל, מראה אכן את המשבר הפיננסי. ב -2008 רשם המדד ביצועים שנתיים שלילי של -40. 33% ובשנת 2009, הוא התאושש חזק עם ביצועים חיוביים שנתיים של 30. 79%. במהלך 9 השנים האחרונות, מדד זה היה סטיית תקן של 16. 16% (בחמש השנים האחרונות 13%). (MSCI 2016) סטיית תקן היא פשוט נתון המסייע למשקיעים להבין את התנודתיות בעבר.ככל שהפיזור גדול יותר, כך הקרן חורגת יותר מהפרויקט שלה. כאשר מדובר בהשקעה, סטייה זו משמשת בדרך כלל להערכת סבירות השוק הכוללת לתנודות, המתרגמת לסיכון. אז ככל שהטווח גדול יותר, כך המחירים יהיו בלתי צפויים יותר, ולכן הסיכון הכולל גדול יותר. (לקבלת מידע נוסף, ראה

: כיצד סטיית התקן משמשת לקביעת הסיכון?)

במונחים של תשואה המותאמת לסיכון, אנו בודקים את נתוני יחס Sharpe של מדד MSCI העולמי. מאז היווסדה, למדד יש יחס שארפ של 0. 31, במהלך עשר השנים האחרונות 0. 28 ומעלה במהלך חמש השנים האחרונות. 53. (MSCI 2016) זהו השיעור הנפוץ ביותר בכל היחידות כדי לקבוע את הסיכון המותאם לַחֲזוֹר. אבל זה גם עלול להיות לא מדויק אם מיושם על נכסים או תיקי שאינם תואמים את ההתפלגות הנורמלית הצפויה. ככלל, ככל שהיחס בין Sharpe גבוה יותר, כך האטרקטיביות של נכסי תשואה מותאמים לסיכון או תיקי השקעות.

השורה התחתונה ללא ספק, ישנם סיכונים משמעותיים שיש להביא בחשבון בעת ​​השקעתם ב- MSCI World Index ETF. בין אם זה נחשב מסוכן מדי או לא, תלוי בפרופיל הסיכון של כל משקיע ולכן טמון בעין של המתבונן. יחד עם סיכונים נוספים נוספים, חשוב מאוד המשקיעים לחקור השקעות זרות, הון עצמי, גיאוגרפי, וסיכון פוליטי. דייקנות נאותה היא תמיד מומלץ.