מחוץ למדד הדאו ג'ונס (DJIA), מדד Standard & Poor's (S & P) 500 הוא הברומטר הידוע ביותר עבור מניות גדולות בארה"ב. המדד נמצא מאז 1923, אך הניח את הפורמט הנוכחי שלו ב -1957. לפי השם, הוא מורכב מ -500 מהחברות הנסחרות הגדולות במדינה. המדד משמש את המדד עבור עשרות קרנות נאמנות וקרנות סל. נכון ל -24 בינואר 2016, היא מייצגת מעל ל -17 דולר. 5 טריליון עושר משקיעים.

"ראסל 1000" הוא מדד חדש יחסית, לאחר שהחל ב -1984. הוא גם פחות ידוע מאשר S & P 500, אך הוא מייצג ביצועים דומים בשוק המניות. המנוהל על ידי ראסל השקעות, היא קבוצת משנה של ראסל 3000 מדד רחב יותר, מדד הכולל 3, 000 מניות חשבונאות עבור מעל 98% מכלל שווי שוק המניות. הגדול ביותר, 1, 000 מניות להיכנס ראסל 1000 מדד, ואת קטן 2, 000 ללכת לתוך יותר ידוע ראסל 2000 קטן שווי אינדקס.

בעוד S & P 500 ו- Russell 1000 נחשבים שניהם למדדי מניות גדולות, יש קווי דמיון והבדלים בין השניים. המשקיעים שמאמינים כי שני המדדים הם למעשה אותו הדבר, יש הבדלים ברמת הסיכון ומה ניתן לכלול בכל אחד מהם.

איזון המדד

מחירי המניות משתנים כל דקה של כל יום עסקים. לכן, ערכי החברות הנסחרות בבורסה משתנים ללא הרף, ועליית מנהלי המדד לשמור על קשר עם השינויים הללו כדי לשקף את הזמנים הנוכחיים. עם זאת, S & P 500 ו ראסל 1000 לשנות על תזמון שונה.

- S & P 500 מדרג את תיק ההשקעות שלה על בסיס רבעוני, בעוד שהראסל 1000 מאוחד רק פעם אחת בסוף הרבעון השני. למרות שזה אולי לא נראה כמו בעיה גדולה, תדירות העדכון יכול להשפיע על כמה טוב קרנות הנאמנות ETFs benchmarked למדד יכול לבצע ביחס לשוק. ככל שהאיזון במדד איטי יותר, כך יידרש זמן רב יותר לייצוג השוק הנוכחי.

אינדקס הרכב ותנודתיות

עם מדד אחד המחזיק 500 מניות והשני מחזיק 1, 000, הרכב שני המדדים שונים בבירור. בעוד S & P 500 מורכב בעיקר של מניות שווי גדול, המוגדרים על ידי לפחות שווי שוק של 4 מיליארד דולר, ראסל 1000 אוספת מניות יותר אמצע המניות כדי למלא את הרכב התיק שלה.

הרכב של ראסל 1000 באמצע הכובע מוצג על ידי שווי השוק החציוני של המניות שלה. ל- S & P 500 יש שווי שוק של 13 מיליארד דולר, בהשוואה ל -7 דולר של ראסל. 5 מיליארד שווי השוק החציוני, נכון לדצמבר31, 2015. הבחנה זו חשובה מכיוון שמניות אמצעיות שומרות בדרך כלל על פרופיל פוטנציאלי בעל סיכון גבוה יותר. לכן, מדד ראסל 1000 צריך להיחשב קצת מסוכן יותר מאשר S & P 500.

כישורים עבור הכללה אינדקס

S & P 500 ו ראסל 1000 לקבוע הכללה באמצעות מתודולוגיות דומות יחסית. כדי להיכלל, שני המדדים מחייבים את מרכיביו להיות מוגדרים "חברות U.S". שניהם מביטים בגורמים כמו איפה החברה ממוקמת, היכן שהיא שואבת את ההכנסות ומרבית הנכסים שלה ממוקמים. מניות צריך גם לסחור בבורסה בניו יורק (NYSE) או בנאסד"ק. קרנות סגורות, קרנות נאמנות, תעודות סל ומניות סחירות דק אינן כשירות להכללה באינדקס. ההבדל הקטן ביותר בין המדדים כאן הוא כי חברות פיתוח עסקי (BDCs) זכאיות S & P 500, אבל לא עבור ראסל 1000.