The iShares Russell 1000 צמיחה ETF (NYSEARCA: IWF IWFiSh רוס 1000 Gr130 69% 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) עוקב אחר הביצועים של מדד הצמיחה 1000 ראסל. מדד זה מורכב ממניות גדולות ואמצעיות, המראות מאפיינים של צמיחה. מאפיינים אלה של צמיחה כוללים יחסי מחיר גבוהים יותר (P / B), וצמיחה חזויה גבוהה יותר. מדד זה הוא rebalanced מדי שנה.

המדד נבנה על פי דירוג החברות הכשירות על פי היחס P / B, תחזיות הצמיחה לטווח הבינוני וצמיחה של חמש שנים במכירות היסטוריות. הדירוג הוא סטנדרטי אז, עם ערך בעל 50% של הציון ואת משתנה הצמיחה השני 50% אשר יוצר ציון ערך מורכב. המניות מדורגות שוב על פי ציוניהם, עם אלגוריתם הסתברותי על פי התפלגות CVS. ציונים גבוהים יותר CVS נחשבים מניות ערך, ואילו אלה עם ציונים CVS נמוך יותר בכיוון הצמיחה.

הקרן היא מגוונת עם 644 אחזקות. 10 החזקות העליון יש שקלול הכולל של מעט מעל 22%. האחזקה הגדולה ביותר היא אפל, Inc, עם שקלול של 6. 15%. האחזקה השנייה בגודלה היא חברת מיקרוסופט, עם שקלול של 97%. פייסבוק היא השלישית בגודלה מחזיק, עם 1. 89% שקלול.

הקרן משוקללת כלפי חברות טכנולוגיה, כפי שמוצג על ידי שלוש האחזקות הגדולות. במונחים של תקלות חשיפה, טכנולוגיית המידע יש את המשקל הגדול ביותר עם 27%. זה ואחריו הצרכן שיקול דעת סקטור, עם משקולת 20%. ענף הבריאות הוא המגזר השלישי בגודלו, עם משקל של 18%.

תכונות

הקרן מונפקת על ידי קרן iShares ומנוהלת על ידי BlackRock Fund Advisors. הקרן יש דמי ניהול נמוכים של 0. 2%. הניהול הפסיבי וחוסר המחזור בקרן שומרים על העלויות. יחס ההוצאה אינו כולל עמלות ישימות ודמי עמילות. מניות הקרן רשומות ב NYSEARCA.

הקרן יש נכסים נטו של סביב $ 30 מיליארד דולר, עם 300 מיליון מניות מצטיינים. הנפח היומי הממוצע של המניות הנסחרות הוא סביב 1. 59 מיליון דולר. הקרן די נוזלית, המאפשרת למשקיעים להיכנס ולצאת בקלות.

התאמה והמלצות

IWF מתאים למשקיעים בעלי צמיחה גבוהה יותר. IWF היא ללא ספק הגדול ביותר כובע צמיחה בכיוון קרן עם כמות ניכרת של נכסים בניהול. הוא מכיל משקל משמעותי של 17% כלפי המניות הממוצעות. לקרן יש סטיית תקן נמוכה יותר של שלוש שנים של 86%. סטיית התקן היא מדידה סטטיסטית של התנודתיות ההיסטורית.

הקרן משלמת דיבידנד שנתי מוגבל של 1.2%. בתיק אין איגרות חוב. לקרן יש גרעין בטא של 1. 02 לעומת S & P 500. פירוש הדבר שהוא בדרך כלל נסחרת באותו כיוון כמו S & P 500. הקרן נסחרת בדרך כלל זהה S & P 500; לא ברור אם יש לקרן יתרונות משמעותיים על פני S & P 500. המשקיעים המשתמשים בתיאורית תיק מודרנית (MPT) צריכים לכלול השקעות בענפי נכסים ומגזרים אחרים כדי לגוון את תיקיהם באופן מספיק ולמזער את הסיכון.

בקרן יש ביצועים חזקים לאחרונה, למעלה מ -10% בשנה האחרונה, עם ביצועים של שלוש שנים של מעל 17%. עם זאת, הקרן עלתה רק 2. 6% מאז הקמתה בשנת 2000. כמו מדדים פסיביים אחרים, IWF הפסדים במהלך המשבר הפיננסי 2008, ולכן יש סיכון הקשורים לקרן. עם זאת, התנודתיות של הקרן מוגבלת, כפי שהיא מיוצגת על ידי סטיית תקן נמוכה יותר.

הקרן בעלת משקל כבד כלפי חברות טכנולוגיה. כל ההנפקות במגזר הטכנולוגי בכללותו יגרמו לקיצוץ בקרן. בדרך כלל, מספר רב של אחזקות מגוונות בדרך כלל מגביל את הסיכון. למרות יחס ההוצאות נמוך ויש נזילות גבוהה, נראה כי הקרן יש יתרונות מוגבלים על מדד S & P 500.