הרבה גורואים פיננסיים כתבו על תכנון פרישה - כל מה שאתה צריך לעשות לפני שאתה פורש. עם זאת, כאשר אתה מגיע לגיל הפרישה כי עצה הופך להיות קצת יותר קשה לבוא. ברגע שתתחיל להסתמך על החיסכון שלך פרישה להכנסה, איך אתה משקיע את הכסף שלך הולך קדימה? ליתר דיוק, מניות צריך להיות חלק תיק הפרישה שלך?

החוכמה הקונבנציונלית

על פי רוב זה לא כן או לא שאלה; זו שאלה של כמה. הדעה הרווחת היא להפחית את הגיל שלך מ -100 כדי לקבוע את הקצאת המניות שלך. אם אתה בן 70, אחוז המניות בתיק שלך צריך להיות סביב 30%. לא מפתיע, יש הרבה אנשים שאינם מסכימים.

"מעולם לא הייתי מעריץ גדול של המלצות בגודל אחד", אומר דייויד סנטר האנטר, CFP®, נשיא Horizons Wealth Management, Inc, ב Asheville, NC "כלל זה פשוט מתעלם שני גורמים מרכזיים מאוד: 1) כמה לחזור עושה גמלאי צריך לחיות בנוחות במהלך הפרישה? 2) מהי סובלנות הסיכון של הפרט? או ששניהם נשארים מחוץ למשוואה יכולים להוביל לאסון בהמשך הדרך. "

- <9>>

(לפרטים נוספים, ראה האם '100 מינוס הגיל שלך' מיושן? ו סיכונים של יותר מדי מניות בתוכנית הפרישה שלך .)

איפה העניין שלי?

הבעיה היא סביבת הריבית הנמוכה של המשק הנוכחי. אלה קרובים - או כבר פרישה לזכור את אמצע 1980, כאשר תעודות פיקדון הניב יותר מ -11% על תקליטור לשנה אחת. אז, השקעות אולטרה בטוח כמו תקליטורים ואוצרות האוצר אפשרה למשקיעים מבוגרים להגן על כספם מפני חוסר הוודאות של שוק המניות, משום שההשקעות הללו שילמו שיעורי תשואה כה גדולים.

החל בתחילת 2017 כי אותו שנה אחת משלם CD 1. 30% - בשום מקום ליד מספיק כדי לבנות עושר או אפילו לנצח האינפלציה. במילים אחרות, האינפלציה גורמת לערך של הדולר שלך לרדת מהר יותר מאשר הכסף שאתה מרוויח באמצעות השקעות אלה מזומנים שווה ערך. זו בעיה זו אילצה את גמלאים הנוכחי לאמץ יותר סיכון בתיק שלהם. (לפרטים נוספים, ראה מניות תיקי השקעות פופולריים )

"בעבר, גמלאים היו מסוגלים להשקיע בבטחה בהשקעות שמרניות מאוד - כגון תקליטורים, שוקי כספים וחסכונות - גובה הריבית. עם הריבית הנמוכה היום, רבים יצטרכו לספוג איזשהו סיכון רק כדי לשמור על קשר עם האינפלציה ", אומר קרלוס דיאס ג 'וניור, מייסד ומנהל עושר, מס אקסל & Wealth הקבוצה אגם מרי, פלורידה

רצף, of Returns Risk

אם אתה סוג אקדמי, ייתכן שתרצה לקרוא על רצף של מחזיר סיכונים, הידוע גם בשם סיכון רצף.במובן הבסיסי ביותר, זה הסיכון של שוק המניות להיות בנקודה נמוכה כאשר אדם (גמלאי, למשל) עושה את משיכות הראשון מהשקעות, וכתוצאה מכך נזק מתמשך תיק שלו או שלה. בדרך זו קורה: גמלאים לקבל מפחד למשוך את כל הכסף שלהם מהשוק. משמעות הדבר היא שהם מוכרים נמוך, ואז עוד להפסיד כאשר השוק מתאושש ואין להם נכסים כבר בשוק כדי ליהנות ההתאוששות. דרך נוספת: גמלאים נתמכים על ידי השקעות לבצע נסיגה במזומן מתוכננת בשוק רע ולכן יש למכור יותר מניות כדי להשיג את המטרה במזומן ממה שהם היו צריכים אם השוק היו גבוהים יותר. שוב, משיכות אלה להפוך את תיק קטן יותר מ אז על, והשאיר אותם עם פחות נכסים נותרו כדי ליהנות תשואות גבוהות לאחר השוק מתאושש.

אין הרבה מה שאתה יכול לעשות כדי לשלוט על הסיכון רצף מלבד, אולי, כדי לנסות את הזמן פרישה לתקופה שבה שוק המניות חזק. למותר לציין, זה לא תמיד אפשרי. גמלאים החיים על החיסכון וההשקעות שלהם צריך הקצאת המניות נמוך מספיק כדי למנוע מהם לפאניקה כאשר השוק טיפות, אבל גבוה מספיק שיש להם כסף שיכול להמשיך לעבוד קשה מספיק פעמים בשוק טוב כדי לתמוך בהם עכשיו שהם לא יכולים עבודה ארוכה יותר.

אז מה אתה צריך לעשות?

כמה מומחים אומרים כי ברגע שאתה מגיע פרישה, אתה צריך לא יותר מ 40% מהנכסים שלך בשוק המניות, בעוד אחרים ממליצים נמוך כמו הקצאה של 5%. זה לא מועיל מדי למשקיע הממוצע המבקש הדרכה.

כמובן, לא כל המניות נוצרות שוות. חלקם תנודתיים הרבה יותר מאחרים, וחלקם משלמים דיבידנד בריא. אם אתה מעדיף קרנות נאמנות או תעודות סל למניות בודדות, יש קרנות שנבנו סביב "מניות בטוחות" (עד כמה שקיים מושג זה) שמזעור התגובה לתנאי השוק השליליים.

שנית, אל תראו את שוק האג"ח כבטוחה ובבורסה כמסוכנת. כמה גמלאים לקחו אג"ח בסיכון גבוה יותר איגרות חוב כדי לפצות על הצמיחה הם לא מקבלים את אפשרויות בטוח יותר האג"ח. זוהי דרך מסוכנת להשקיע; הסיכון של ברירת המחדל הוא גבוה. הקצאת ניפוח כללי למניות עשוי להיות מדריך טוב, אבל זה יותר חשוב יש תיק המניות המתאים המצב הכלכלי שלך. "חשוב מאוד שהפנסיונרים יישארו מגוונים במהלך הפרישה", אומר קרייג ל 'ינסן, Ph.D, מעצב 7Twelve תיק ב Springville, יוטה. "הם צריכים תיק עם מניות (הן U. S. ולא U.S. קרנות הון), מגוונים (כגון קרנות נדל"ן וסחורות כספים) וקרנות הכנסה קבועה (אג"ח, TIPS, לא U. ס אג"ח במזומן). גיוון הוא הגנה טבעית מפני הסיכונים הגלומים ברצף רע של תשואות בשנים הראשונות של הפרישה. "

שאל אודות" ביטוח "

חפש את אסטרטגיית ניהול תיק ההשקעות שנקראת גידור. גידור היא דרך לבטח את תיק ההשקעות שלך כנגד סיכון downside על ידי רכישת אופציות מכר כנגד נכסים.אופציות רכש ערך כאשר נכס הבסיס נופל. זוהי אסטרטגיה מתקדמת שאינה מתאימה למשקיע הממוצע, אך על פנסיונר לשאול את מנהל התיק שלו אם זה יהיה הגיוני להגן על תיק משוקלל יותר במניות מאשר אופטימלי עבור גמלאי.

"גידור מגיע במחיר", אומר קירק צ'ישולם, מנהל העושר בקבוצת הייעוץ החדשני לקסינגטון, מסצ'וסטס. "אבל זה באמת יכול לספק הזדמנויות נוספות עבור גמלאי אשר מודאג על שוק תנודתי. אלא אם אתה מנוסה אסטרטגיות גידור ראוי, אולי כדאי לך לשקול לשאול יועץ פיננסי כדי לסייע בהגנה על תיק ההשקעות שלך. "

השורה התחתונה

כמו בכל דבר בניהול תיקי השקעות, המצב הכלכלי שלך סובלנות הסיכון האישי יכתיב את כמות המניות שאתה צריך בתיק הפרישה שלך. מצא מישהו שאתה בוטח בו (ראה

איך למצוא יועץ פיננסי חדש מי מתאים לך ו איך אני יודע שאני יכול לסמוך על היועץ הפיננסי שלי? ) ולשאול על הקצאת האידיאלי שלך.