a:

מכיוון שהן מספקות פרספקטיבות שונות לניתוח, ניתן להשתמש ב- EV / EBITDA וביחס P / E יחד כדי לספק ניתוח מלא ומלא יותר של הבריאות הפיננסית של החברה ושל לקוחות פוטנציאליים עבור הכנסות עתידיות וצמיחה.

יחס ה - EV / EBITDA

יחס ה - EV / EBITDA משווה את הערך הארגוני של החברה לרווחיה לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות. מדד זה משמש באופן נרחב ככלי הערכה; היא משווה את שווי החברה, כולל חובות והתחייבויות, לרווחי מזומנים אמיתיים. ערכי יחס נמוכים יותר יכולים להצביע על כך שחברה מוערכת כרגע.

יחס זה שונה מהיחס שבין מחיר לרווחים, משום שהוא אינו מושפע משינויים כלשהם במבנה ההון. היא מאפשרת לאנליסטים ולמשקיעים לבצע השוואות מדויקות יותר של חברות בעלות מבנה הון שונה.

ערך זה גם בלעדי מהוצאות שאינן כרוכות, כגון הפחתות ופחת. המשקיעים בדרך כלל פחות מודאגים עם הוצאות noncash וממוקדת יותר על תזרים מזומנים הון זמין זמין.

יחס הרווח למניה

יחס הרווח / היחס הוא יחס מחיר השוק למניה לרווח למניה (EPS). אחד מדדי ההערכה המקובלים והמקובלים ביותר, היחס P / E מספק למשקיעים השוואה בין מחיר המניה הנוכחי של החברה לסכום שהחברה מרוויחה למניה. בסופו של דבר, מדד זה הוא אידיאלי עבור לסייע למשקיעים להבין בדיוק מה השוק מוכן לשלם עבור הרווחים של החברה, ובכך את הקונצנזוס הכולל של השוק על העתיד של החברה פוטנציאליים. ערכי P / E גבוהים יותר מציינים בדרך כלל כי השוק צופה כי מחירי המניות ימשיכו לעלות.

גבוה P / E ratios הם לא תמיד חיובית, עם זאת. יחסים גבוהים עשויים להיות תוצאה של תחזיות אופטימיות יתר על המידה ו overpricing מניות מקביל. כמו כן, נתוני הרווחים קל לתמרן, כי יחס זה לוקח פריטים שאינם במזומן בחשבון. לכן, לעתים קרובות מומלץ להשתמש במדד זה יחד עם ערכים כגון EV / EBITDA כדי לקבל הערכה מלאה ומדויקת יותר של החברה.