a:

דלתא של אבטחה נגזרת מספרת לך את הקשר בין מחיר האבטחה הבסיסית לבין מחיר האבטחה עצמו.

דלתא מייצג את הסכום של מחיר הנגזר ישתנה כאשר יש שינוי במחיר הבסיס. לדוגמה, נניח שאתה קונה אפשרות שיחה עם דלתא של חיובי 0. 5. אפשרות השיחה יגדל ב -50 סנט עבור כל 1 $ עלייה במחיר של נכס הבסיס.

דלתא של אופציה מסייעת לך לקבוע את כמות נכס הבסיס לקנות או למכור. זה ידוע בשם דלתא גידור. דלתא גידור כרוך במסחר אבטחה נוספת כדי ליצור עמדה נייטרלית דלתא, או עמדה שיש לה דלתא אפס.

אתה יכול להשתמש דלתא לאופציות גידור על ידי הראשון לקבוע אם לקנות או למכור את הנכס הבסיסי. כאשר אתה קונה שיחות או למכור מעביר, אתה מוכר את הנכס הבסיסי. אתה קונה את הנכס הבסיסי כאשר אתה מוכר שיחות או לקנות מעביר. אפשרויות לשים יש דלתא שלילי, בעוד אפשרויות השיחה יש חיובי.

לדוגמה, נניח שאתה קונה 15 חוזי אופציה עם מכפיל של 100 עם דלתא של 0. 0. אתה דלתא ארוכה, אז אתה חייב למכור deltas כדי ליצור עמדה נייטרלית דלתא. הבא, אתה צריך למצוא את כמות נכס הבסיס שאתה צריך לגידור. כדי למצוא את כמות גידור דלתא, אתה להכפיל את הערך המוחלט של דלתא על ידי מספר חוזי אופציה על ידי מכפיל. במקרה זה, הכמות היא 300, או שווה ל (0. 20 x 15 x 100). לכן, עליך למכור סכום זה של נכס הבסיס להיות נייטרלי דלתא.

-> -