a:

כלל וולקר השפיע על בנקים להשקעות על ידי צמצום יכולתם לעסוק בסוגי מסחר מסוימים. באופן ספציפי, בנקים להשקעות מנועים ממסחר קנייני של נכסים באיכות נמוכה, כגון אופציות, נגזרים וסחורות.

חוק וולקר נקרא על שמו של פול וולקר, לשעבר יו"ר הפדרל ריזרב בין השנים 1979 ל -1987. הוא מעריך מאוד את גישתו הנועזת לאילוף האינפלציה בסוף שנות ה -70 ותחילת שנות ה -80 על ידי העלאת הריבית למרות זה החריף את המיתון. הוא הובא גם על ידי הנשיא אובמה להציע המלצות כדי למנוע הישנות של המשבר הפיננסי.

לפני המשבר הפיננסי, הבנקים עסקו בתהליך הרווחי של חיתום משכנתאות הסאב-פריים ולאחר מכן למכור אותם למשקיעים זרים, קרנות פנסיה וקרנות הון ריבוניות. בנוסף, הם הקימו את הנשק שלהם כדי לסחור מכשירים אלה עם מינוף עצום של מינוף. בשל המינוף, כמו בועת הדיור מנופח רבים בעלי בתים ברירת המחדל על המשכנתאות שלהם, הבנקים הפכו חדלות פירעון טכנית.

זה יצר ספירלה שלילית כי כמעט לקח את הכלכלה כולה כמו הבנקים נאלצו לחסל נכסים, נהיגה הערכים שלהם אפילו נמוך יותר. ירידת מחירי הנכסים החלה לשים את הלחץ על הבנקים הבריאים יותר, ואת המערכת הפיננסית כולה הובאה במהותה לקצה.

הפדרל ריזרב וממשל בוש הגבירו עם חקיקה ומדיניות שמנעו קריסה מוחלטת. עם זאת, נגרם נזק משמעותי. על פי חוק וולקר, הבנקים לא היו מסוגלים לעסוק בפעילויות מסוכנות אלו. המבקרים של חוק וולקר רואים את זה קפדנית מדי overreaction כי crimps את היכולת של הבנקים כדי להרוויח.

-> -