תוכן עניינים:
המתאם, כשלעצמו, לא יכול להשפיע על שוק המניות כי זה פשוט את המידה שבה שני דברים מתנהגים באותו אופן. עם זאת, המתאם בין הפעילות של שתי מניות, או בין המניה לבין הביצועים של מדד מסוים, מגזר או ענף, יכול להיות גורם חשוב מאוד בפיתוח אסטרטגיה השקעה זהיר. אנליסטים של מניות משתמשים במדד הנקרא מקדם המתאם כדי ליצור תחזיות לגבי האופן שבו המניה תתנהג על סמך ביצועי העבר ופעילותו של נייר ערך אחר, שבו נתגלה המניע המדובר.
-> ->מהו מקדם המתאם?
מקדם המתאם משמש למדוד הן את התואר והן את כיוון המתאם בין שתי מניות. זה יכול להיות בכל מקום בין 1 ל 1, אם כי הוא כמעט תמיד בין לבין. כל שני ניירות ערך שיש להם מקדם של 1 נאמרים כמתואמים באופן "מושלם". משמעות הדבר היא כי כאשר המניה נע חמש נקודות, השני עושה בדיוק את אותו הדבר, באותו זמן. מתאם של -1 הוא מתאם שלילי "מושלם", כלומר, כאשר אחד המניות עולה חמש נקודות, השני מאבד חמש נקודות. סוג זה של התנהגות הוא נדיר מאוד בשוק המניות, כך מתאמים מושלמת הם כמעט תיאורטיים לחלוטין.
-> ->כיצד ומדוע מניות מתואמים?
רוב המניות יש מתאם איפשהו באמצע טווח, עם מקדם של 0 המציין שום מערכת יחסים בין שני ניירות הערך. מלאי במרחב הקמעונאי המקוון, למשל, סביר להניח שאין מתאם עם מלאי של הצמיג ואת החנות הגוף אוטומטי. הסיבה לכך היא כי עסקים יש פעולות שונות מאוד, ואת המוצרים והשירותים של חנות אוטומטי הם לא דברים שניתן לספק כמעט.
קמעונאי הספר לבנים טיט, עם זאת, סביר להניח כי יש מתאם שלילי עם מלאי של אמזון. com, כמו הפופולריות של קמעונאית מקוונת היא בדרך כלל חדשות רעות עבור חנויות ספרים מסורתיים. המניה של מעבד התשלום הפופולרי PayPal צפויה להיות חיובית בקורלציה עם המניות של קמעונאים מקוונים המשתמשים בשירותיה. אם המניות של eBay, אמזון ו- Best Buy יתחילו להגדיל את ההכנסות המקוונות, סביר להניח ש- PayPal תחווה דחיפה דומה בהכנסותיה המוטלות על העמלות, ודוחות הרווחים החיוביים מעודדים את המשקיעים.
שימוש מקדם המתאם
בעת פיתוח אסטרטגיית השקעה ובחירת מניות עבור תיק ההשקעות שלך, מקדם המתאם יכול להיות כלי מועיל מאוד. זה יכול לשמש כדי לבחור מניות בתעשיות שונות נוטות לנוע בד בבד, או כדי לגדר את ההימורים שלך על ידי בחירת מניות עם מקדם שלילי, כך שאם אחד המניות נכשל, השני צפוי לקבל דחיפה.כאשר המניות יש מקדם המתאם של 0, זה לא אומר שהם לא מתנהגים באותו אופן; במקום זאת, משמעות הדבר היא שהם צפויים לנוע בצורה שונה כאשר הם נעים יחד, מה שהופך אותם לבלתי צפויים. עם זאת, זה גם אומר שיש פחות הסבירות כי מניות רבות noncorrelated ייכשל בו זמנית.
בחירת מגוון של מניות עם מעלות שונות וכיוונים של קורלציה היא אחת אסטרטגיות גיוון הנפוצים ביותר ויעיל. התוצאה היא תיק המציג מגמת עלייה כללית, שכן, בכל זמן נתון, לפחות אבטחה אחת צריכה להיות טובה גם אם אחרים נכשלים.
איך הביצועים של שוק המניות משפיעים על עסקים בודדים?
למד כיצד שוקי המניות משפיעים על עסקים בודדים על ידי השפעה על רמות ההוצאות לצרכנים ומשפיעים על הדרך שבה חברות רוכשות הון.
כיצד אוכל להשתמש במקדם המתאם כדי לחזות תשואות בשוק המניות?
לומדים כיצד ניתן להשתמש במקדם המתאם כדי לחזות את הקשר בין התשואות של שתי מניות, אך גם כיצד יכולות להיות לו מגבלות בשימוש בו.
כיצד שערי הריבית משפיעים על שוק המניות? |
הריבית יכולה להיות אפקט אדווה מסובך באמצעות השווקים הפיננסיים. הנה מה שאתה צריך לדעת.