ניתוח דופונט קובע את הרווחיות על ידי מדידת נכסים בערך בספרים ברוטו שלהם, אשר מייצר תשואה גבוהה יותר על ההון, או ערך ROE. פותח על ידי תאגיד DuPont במהלך 1920, ניתוח DuPont היא שיטה שבה הביצועים הכוללים של החברה ניתן למדוד. מערכת זו של הערכה מודדת את נכסי החברה במונחים של ערך בספרים ברוטו במקום ערך בספרים נטו. הוא חשב כי בעשותו כן, הפיתוי לא להשקיע בנכסים חדשים מוסר. אם ערך ROE של החברה הוא נמוך, ניתוח DuPont מסייע אנליסטים ומשקיעים לקבוע את שטח העסק ביצוע להלן סעיף.
ניתוח DuPont מפרק ROE לשלושה מרכיבים נפרדים. זה מאפשר אנליסטים ומשקיעים כדי לקבוע את המקור של תשואות גבוהות ונמוכות. שלושת המרכיבים הם יעילות תפעולית, הנמדדת בשולי הרווח; היעילות של השימוש בנכסים, הנמדדת לפי יחס מחזור הנכסים הכולל; ומינוף פיננסי. שיטה זו של הערכה מאפשרת לאנליסטים ולמשקיעים לקבוע את היעילות שבה מייצרים נכסי החברה מכירות או תזרים מזומנים וכיצד החברה משתמשת בחוב לצורך מימון. מערכת ניתוח דופונט, תוך שימוש בפירוט של שלושה רכיבים, מיועדת לקביעת נקודות החוזק והחלשה של החברה ומספקת לאנליסטים ולמשקיעים אינדיקציה באשר למקום שבו עליהם לחפש מידע נוסף כדי להעריך נכונה את החברה כהשקעה.
ניתוח דופונט משלב מידע מתוך דו"ח הכנסות של החברה ומאזן שלה עבור הנתונים הדרושים כדי להעריך את החברה. כאשר בוחנים את ההחזר על ההשקעה, חשוב לזכור שדברים כגון רכישות או רכישות נכסים גדולים יכולים לעוות את החזר ההשקעה של החברה. לכן, אנליסטים משתמשים לעתים קרובות בנכסים ממוצעים ובהון עצמי כדי להתגבר על עיוות זה.
כיצד השתנה המסחר האלקטרוני השפיע על הרווחיות של חברות שירותי אשראי?
ללמוד כיצד המעבר מסחר אלקטרוני נהנתה חברות שירותי אשראי על ידי כך שקל יותר לצרכנים להשתמש אשראי, אלא גם מה האיומים שהיא מציבה.
כיצד ניתוח DuPont למדוד את יעילות התפעול?
קרא על האופן שבו מודל הניתוח של DuPont מודד ומחקור את היעילות התפעולית של החברה, ומדוע שולי הרווח הנקי שימושיים למשקיעים.
כיצד ניתן למזג ניתוח טכני וניתוח יסודי עם ניתוח כמותי כדי ליצור תשואות בתיק המניות שלי?
למד כיצד ניתן לשלב יחסי ניתוח בסיסיים עם שיטות מיון כמותיות וכיצד משמשים אינדיקטורים טכניים באלגוריתמים.