למגזר הנפט והגז יש סיכונים ייחודיים, שכן הוא חשוף לתנודות במחירי הנפט והגז הטבעי לעומת השוק הרחב. החברות בתחום הנפט והגז מייצרות הכנסות המבוססות על מחירי המשאבים הטבעיים. ירידת מחירי הסחורות הללו משפיעה בדרך כלל על מחירי המניות של חברות נפט וגז.
במניות הנפט והגז יש קשר חיובי עם מחיר הנפט והגז הטבעי לעומת השוק הרחב. אם מחירי הנפט והגז הטבעי עולים, גם מגזר זה מגמה כלפי מעלה. אם המחירים של אלה משאבים טבעיים לרדת, מניות במגזר בדרך כלל מגמה כלפי מטה. יתר על כן, במניות הנפט והגז יש מתאם חיובי מתון למדדי המניות הרחבים יותר מדי שנה. לכן, אם יש ירידה גדולה בשוק רחב יותר, מגזר הנפט והגז צפוי ליפול גם.
-> ->המתאם הוא מדד סטטיסטי לגבי האופן שבו הנכסים נעים ביחס זה לזה וניתן להשתמש בהם כדי לסייע בהבנת הסיכון לנכס. זה משמש לעתים קרובות כדי לבנות תיקי. קרן ה - Energy Select Sector SPRD הקרן עוקבת אחר מגזר האנרגיה עם אחזקות בחברות אנרגיה גדולות, כגון אקסון, שברון וקונוקו פיליפס. הוא מראה מתאם חיובי הן עם מחיר הנפט והן מדד ה - S & P 500. מדד ה - S & P 500 הוא מדד מניות רחב של מניות גדולות, והוא אחד האינדיקטורים העיקריים לעוצמת המשק. לפיכך, למגזר הנפט והגז יש סיכון ייחודי בחשיפה הן למחיר הסחורות והן לשוק הרחב.
-> -