מחלקת העבודה פרסמה חוק אמון חדש שלה ב -6 באפריל. כלל זה באופן אוטומטי לרומם את כל יועצי פרישה התוכנית למעמד של נאמן ומחייב אותם לפעול ללא תנאי לטובת הלקוח שלהם . כלל זה מסמן עידן חדש בעסקי תכנון פרישה והוא נועד לסייע בהגנה על הצרכנים מפני יועצים שפעלו לטובתם הטובה ביותר במקום של הלקוח.

-> ->

החוסכים של המעמד הבינוני בפרט צפויים ליהנות מן הכלל הזה, כפי שהם היו הקורבנות הנפוצים ביותר של ניגודי אינטרסים על ידי ברוקרים אשר היו מונעים רק על ידי העמלות שהם הרוויחו ממכירת מוצרים ל אוֹתָם. המשך לקרוא כדי לראות איך הכלל ישתנה בדרך שבה המשקיעים האלה מוגשות. (לפרטים נוספים, ראה: חוק הנאמנות: מה זה אומר למשקיעים. )

תקן ההתאמה

- לפני שחרור כלל הנאמנות, נדרשו ברוקרים שעבדו עם תוכניות פרישה רק כדי לעמוד בתקן ההתאמה של העסקאות שביצעו. תקן זה המנדט כי ברוקרים וסוכנים שעבדו על עמלה חייב לקבוע כי מכירה או עסקה נתון היה "מתאים" עבור לקוח מסוים בזמן הרכישה או גאולה. תקן זה כבר בשימוש בענף הפיננסי במשך עשרות שנים, והוא עדיין חלים על חשבונות שאינם פרישה קמעונאית.

אבל מבקרים רבים שמרו במשך שנים כי תקן זה לא היה גבוה מספיק כי זה מותר למכור מוצרים עם עמלות גבוהות עמלה כל עוד הם נחשבים "מתאים" עבור הלקוח. לכן יש לראות בכך מקור לניגודי אינטרסים רבים ליועצים שעבדו תחת תקן מתירני זה. דוגמה כיצד זה עובד ניתן לראות כאשר מתווך מוצא קבוצה של קרנות נאמנות עבור IRA התואמות את המטרות של המשקיע ואופק הזמן. כמה קרנות ביצועים טובים יותר מאחרים, אבל רק אחד הקרנות מעריך את דמי המכירה. בהתאם לתקן ההתאמה, היועץ ממליץ על הקרן ללקוח על מנת לקבל את העמלה. זה מותר כי, למרות העובדה כי יש לה הוצאות גבוהות יותר מאשר קרנות אחרות, זה עדיין נחשב מתאים ללקוח. אבל תחת שלטון הנאמנות החדש, הברוקר יידרש להשתמש באחת הקרנות האחרות שלא העריכו את דמי המכירה. (לקריאה הקשורה, ראה:

מדוע חוק הנאמנות הוא חדשות טובות עבור תוכניות קטנות ו- כלל הנאמנות: כיצד ומדוע למיקור חוץ של הסיכון שלך. ) כמובן, חוק נאמנות חדש תהיה ללא ספק ההשפעה הגדולה ביותר על ברוקרים ומתכננים שעובדים בעיקר על עמלה. זה יהיה אפשרי עבורם להמשיך לעבוד תחת המודל העסקי הזה, אבל הם יצטרכו להשלים ניירת מיוחדת כדי לקיים את הפטור הטוב ביותר עניין הפטור הוראה של כלל הנאמנות, אשר יחייב אותם לאשר כי כל עסקה זכיין הוא ללא תנאי האינטרס של הלקוח - וזה ידרוש מהם גם לחשוף את סכום העמלה שהם מרוויחים.אבל ההשפעה על יועצים אשר לגבות כל צורה של שכר הדירה או לפי שעה עבור השירותים שלהם יהיה כנראה מינימלי, כפי שהם כבר בבירור לחשוף את הפיצויים שלהם ללקוחות שלהם.

השורה התחתונה

ניגודי העניינים שהיו קיימים על פי תקן ההתאמה הוערכו בעלות של המעמד הבינוני באמריקה על כ -17 מיליארד דולר בשנה, בעמלות ועמלות ששולמו לברוקרים ולסוכנים. תקן נאמנות חדש צריך להוריד את זה בשיעור משמעותי. המשקיעים המעמד הבינוני והמעמד הנמוך יכולים כעת לדבר עם כל יועץ פיננסי, מתכנן או ברוקר על תוכניות הפרישה שלהם למצוא שלום בידיעה כי הוא או היא עכשיו חוקי כדי לפעול לטובתם. (לקריאה נוספת, ראה:

חוק הנאמנות: יועץ והשלכות לקוח).