משרד העבודה של (DOL) חוק נאמנות חדשה תהיה רשמית להיכנס לתוקף ב -10 באפריל 2017, מבטיח להביא שינויים גורפים לתעשיית תכנון פרישה. כל היועצים העובדים עם IRAs או תוכניות מוסמך או מי לתת עצות לגבי תוכניות אלה יהיה מורם למעמד של נאמן, כלומר, עליהם ללא תנאי לשים את האינטרסים של הלקוחות שלהם קדימה משלהם, כמו גם לחשוף את הפיצויים שלהם כל ניגוד אינטרסים פוטנציאלי.

אבל כאשר ההשפעה של כלל הנאמנות ברורה כשמדובר בהשקעות ובקצבאות, הכללים הנוגעים לביטוח חיים עדיין עכורים. סוכני ביטוח חיים וברוקרים יצטרכו לדרוך בזהירות בכל תחום הנוגע לתוכניות פרישה, חשבונות וייעוץ על מנת להבטיח שהם יישארו תואמים את הכלל ויעמדו בכל אחריות נאמנות שהם נוטלים במהלך עסקיהם. (לקריאה נוספת, ראה:

הפיכת כלל הנאמנות החדש לניקוי עבור לקוחות. ) -> ->

התאמה מול נאמנות

סוכני ביטוח חיים נדרשים כיום לדבוק בתקן התאמה כאשר הם ממליצים על מוצרים ספציפיים או על עצה הנוגעת לביטוח ללקוחותיהם. משמעות הדבר היא כי המוצר שהם מראים לקוח רק צריך להיות "מתאים" בהתחשב במטרות שלהם ואת הנסיבות. אבל בעוד הכלל החדש באופן אוטומטי להעניק מעמד נאמנות על כל סוכן או סוכן אשר משתמש קצבאות, מי למכור פוליסת ביטוח חיים טהורה נותרו ללא כיוון ברור בתחום זה. חלק מי רק להתמודד עם פוליסות ביטוח חיים טהור עשוי להתפתות לפטר את חוק הנאמנות כפי שאינו ישים להם, אבל אם הם משתמשים בכסף נלקח מתוך IRA או תוכנית מוסמך לממן מדיניות, אז את חוק הנאמנות בהחלט יחול.

אך מדיניות שממומנת על ידי הפצות מינימליות נדרשות אינה יכולה להיות כפופה לתחום השיפוט של כלל זה, בהתחשב בכך שהם נדרשים ללא תלות בעצה או במוצר המשמש או ניתנים. הכלל הוא שותק על הנושא הזה, מתווכים רבים סוכנים נותרו במצב של אי ודאות בנושא זה. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

חוק הנאמנות של משרד המשפטים: מה היועצים, לקוחות צריכים לדעת .) רוי קראנמן, מתכנן הנדל"ן באטלנטה אמר

ביטוח NewsNews מגזין כי, "כל מה שאני "קראתי הוא התמקד קצבאות. זה עניין של דחיפות אמיתית עבור אלה מאיתנו תמיכה במכירות ביטוח חיים באמצעות יועצים פיננסיים. אחוז גדול מאוד של המכירות שלנו תוצאה של שימוש בכסף מוסמך, אז זה יש השפעה עצומה עלינו. אני אפילו לא יודע מה אני צריך לעשות כדי לציית. " גריי שטח

DOL הציע את המידע הבא לגבי ביטוח חיים כאשר הכלל הסופי שוחרר בתחילה:" זה לא היה הכוונה של ההצעה להתייחס כמו ייעוץ השקעות נאמנות, ייעוץ לרכישת בריאות , נכות ופוליסות ביטוח חיים לטווח ארוך על מנת לספק הטבות לתכנית המשתתפים או לבעלי ה- IRA אם למדיניות אין מרכיב השקעה."עם זאת, DOL לא התייחס ביטוח חיים קבוע, אשר השאיר את המוצר הזה על כל צורותיו באזור אפור.

רוב האנליסטים אומרים ברוקרים וסוכנים לטעות בצד של זהירות עם מוצרים אלה, כמו כישלון לעשות זאת יכול לנחות סוכנים במים חמים אם הכללים DOL כי מדיניות קבע מכוסים תחת הכלל. המועצה האמריקנית למבטחי החיים (ACLI) שקלה בדעה כי ביטוח החיים יקבל את אותו טיפול כמו קצבאות ומוצרים אחרים על פי הכלל. דובר ACLI, ג'ק דולן, פרסם את ההצהרה הבאה: "לא משנה מה המוצר המלווה בהמלצה - זה יכול להיות פוליסת ביטוח. זה יהיה מכוסה "עצה נאמנות" תחת הכלל החדש. לפיכך, יש להחיל פטור על מנת שישולם היועץ / הסוכן. "(לפרטים נוספים, ראה:

השפעת כלל הנאמנות על מכירות קצבה .) אבל עיקר העניין הוא זה: סוכנים וברוקרים אשר רק לשאת רישיון ביטוח חיים יכול לכאורה להיתפס בין דרישות הרישוי הפדראליות והממלכתיות שלהם להשתמש במוצר הטוב ביותר הזמין, בעוד שכלל הנאמנות עלול לשאת באחריותם אם המוצר הטוב ביותר שהם משתמשים בו אינו תואם בדיוק את צרכי הלקוח או את מטרותיו. לדוגמה, סוכן ביטוח אשר מעמיד לקוח שרוצה חשיפה גדולה יותר לשוק לקצבה צמודה צמודה עם רוכב הכנסה מובטח, עלול להיחלץ מכללי הנאמנות, משום שלסוכן אין גישה למוצר שנועד בעיקר לצמיחה .

פתרון אפשרי אחד לדילמה זו עשוי להיות עבור היועצים להציג מגוון של אפשרויות ללקוח, ואז לתת להם לבחור איזה מהם להשתמש. זה מנווט את האינטראקציה מלהיות מפורש כעצה תחת ההגדרה של כלל הנאמנות.

רבים מאמינים כי יועצים חיים בלבד לא ייתפסו בדילמה זו, אך יהיו כפופים לביקורת נאמנות בכל הנוגע להמליץ ​​על מוצרים הזמינים ליועץ באותה מחלקת נכסים. לדוגמה, סוכן הממליץ על מוצר ממוביל בעל דירוג נמוך משום שהוא משלם עמלה גבוהה יותר מאשר מוצר זהה ממוביל בעל דירוג גבוה יותר, יכול להיות מצוטט בשל הפרת חובת אמונים.

והשקפה זו אכן זוכה לתמיכה כלשהי מהלשון הבאה הכלולה בכללי, כאשר היא מדברת על סוכנים המופיעים ב … עם הטיפול, המיומנות, הזהירות וההתמדה בנסיבות הקיימות אז, כמו יכולת והכרה בעניינים כאלה ישתמשו בהתנהלות של ארגון בעל אופי דומה ועם מטרות דומות, בהתבסס על יעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון, הנסיבות הכלכליות והצרכים של התכנית או ה- IRA … "(לפרטים נוספים, ראה:

כיצד יועצים יכולים לתכנן שינויים כלליים באמון. )

מכאן עולה כי יועצים יישפטו רק על סמך זהירות שהם מציגים במסגרת נסיבותיהם. יתר על כן, המבוא לסעיף של הכלל העוסק פטור החוזה הטוב ביותר אומר כי סוכנים אינם נדרשים "… איכשהו לזהות את ההשקעה" הטוב ביותר "אחד למשקיע פרישה מתוך כל ההשקעות בשוק לאומי או בינלאומי , בהנחה שעצות כאלה היו אפשריות."

<9 -> ->

השורה התחתונה

סוכני חיים בלבד וברוקרים יצטרכו להתעדכן בהנחיות נוספות ממשרד העבודה כדי לברר היכן הם עומדים תחת .הדיווח לקצבה הוא ברור למדי, אך ביטוח חיים קבוע עדיין לא סווג כמוצר פרישה על פי הכלל.פייליס בורזי, עוזר מזכיר העבודה של מנהל הטבות לעובדים של DOL, אמר כי מידע נוסף יהיה הקרובה על הנושא הזה בעתיד הקרוב, עד אז, יועצים יהיה זהיר להישאר זהיר אינטראקציות הלקוחות שלהם (לקבלת מידע נוסף, ראה:

חוק הנאמנות החדשה: האם תביעה לבטל את זה? ) ! - 3 ->