קצבאות הגיעו פעם בשני סוגים בסיסיים. בצד אחד היו קצבאות "קבועות" המספקות למחזיק תשואות צנועות, אך הבטחת תשלומים מובטחים. האלטרנטיבה היא סוג "משתנה", שחזרתו מבוססת על מידת הביצועים של סל מניות או אג"ח.

במהלך השנים האחרונות, עם זאת, ללקוחות קצבה יש אפשרות שלישית, באמצע הדרך. הון עצמי צמודות קצבאות - עכשיו יותר נקרא לעתים קרובות "קצבאות צמודות" - תכונה מבטיח מובטחת כמו גם תשואה מבוססת שוק. התוצאה גבוהה יותר מאשר חוזה קבוע מסורתי, עם פחות סיכון מאשר קצבה משתנה.

אם נתוני המכירות הם אינדיקציה, משקיעים רבים רואים קצבאות צמודות כמו "הטוב ביותר של שני העולמות" הצעה. המכירות הגיעו לשיא של $ 39. 3 מיליארד דולר בשנת 2013, על פי LIMRA Secure פרישה המכון - זה עלייה של 16% מעל 2012.

אבל לפני קפיצה לתוך קצבה צמודה, המשקיעים צריכים לקרוא את האותיות הקטנות. בעוד מוצרים אלה עשויים לייצג התאמה טובה עבור תיקי מסוימים, הם מורכבים לשמצה מוצרים שיכולים להשתנות באופן משמעותי באיכות.

איך הם עובדים

כמו עם חוזי קצבה אחרים, קצבאות צמודות נמכרות על ידי חברות הביטוח ומחייבות את הבעלים לבצע תשלום חד פעמי או סדרה של תשלומי פרמיה. לאחר מכן, במועד שנקבע מראש, הקצבה פורעת סכום חד פעמי או תשלומים מתוזמנים קבועים למחזיק.

בדיוק כמה אתה מקבל הוא אחד ההיבטים של קצבה צמודה שיכולה להשאיר אותך מגרד את הראש. מה לקוחות מסוימים לא מבינים כי חלק מובטחת של הריבית לא יכול לכסות את מלוא הסכום של הפרמיות ששולמו. ברוב המדינות התשואה המינימלית מובטחת היא לפחות 87. 5% מהפרמיה ששולמה, בתוספת 1% עד 3% ריבית. מדיניות משתנה על ידי החברה, ולכן קריאת הפרטים של החוזה הוא חיוני.

החלק האחר של התשואה מבוסס על הביצועים של מדד שוק ספציפי, כגון S & P 500. אבל אם המדד עולה 15% בשנה אחת, אל תצפו קצבה צמודה שלך כדי לשלם את הסכום על גבי התשואה מובטחת. חברות מסוימות משתמשות במה שמכונה "שיעור השתתפות", כלומר כמה רווח של שוק הם יעברו יחד לקצבה. אם שיעור ההשתתפות הוא 70% והשוק יעלה 10% בשנה מסוימת, התשואה הקשורה למדד תהיה 7%.

חברות אחרות מציבות שווי הוגן על כמות התשואה השוקית שלהן. לדוגמה, התשלום המקסימלי יכול להיות 8%, גם אם המדד שבו הם משתמשים מבצע ביצועים טובים יותר.

השיטה לחישוב תשואות מבוססות שוק משתנה במידה ניכרת ממוביל ביטוח אחד למשנהו, לכן חשוב להבין את הפרטים. אבל היזהר - כמה קצבאות צמודות לאפשר לחברה לשנות את כמות הכובע גם לאחר הקצבה נמכר.

אתה יכול להפסיד כסף

בעוד קצבה צמודה נחשבים יותר שמרני מאשר חוזים קצבה משתנה, הם בכל זאת לשאת סיכונים. בגלל קצבאות רבות לשלם החזר מובטחת רק על חלק הפרמיה - 87. 5% או יותר - זה באמת אפשר להפסיד כסף עם מוצרים כאלה. דרך אחת שיכולה לקרות היא אם שוק המניות יורד, והקצבה אינה מספקת תשואה מבוססת מדד.

קונים יכולים גם לקחת תספורת על ההשקעה שלהם אם הם מנסים לחזור מן המדיניות שלהם בשלב מוקדם. בעוד כמה מבטחים יש לקצר את "תקופת כניעה", רוב עדיין דורשים הבעלים להישאר עם זה במשך 5-10 שנים, אם הם רוצים למנוע תשלום ניכר. בנוסף, כניעה המדיניות שלך יכול להכפיף אותך לעונש מס 10% ממס הכנסה.

חשוב גם לזכור כי האמינות של קצבאות תלוי בעוצמה הפיננסית של החברה שמנפיקה אותם. אם המבטח הוא undercapitalized, יש סיכוי חיצוני כי זה לא יוכל לעשות טוב על ערבות מלאה שלה. הקפד לחפש את הדירוג הפיננסי של המשרד מסוכנויות כמו א 'מ' בסט, Standard & Poor's ו Moody's. מקל עם ספקים כי להרוויח את הסימנים הגבוהים ביותר.

אבל ברוקר מקבל ועדת שומן

הכללים מבוך המלווים קצבה אינדקס הם לא הסיבה היחידה שהם שנויים במחלוקת. חברות הביטוח בדרך כלל משלמות לברוקרים עמלה גדולה למכור מוצרים כאלה, אשר, באופן הוגן או לא, יכול להעלות חשדות לגבי למה הם מומלץ.

בעוד עמלות ירדו בפועל בשנים האחרונות, מבטחים ממשיכים לשלם בממוצע של יותר מ 5% לאנשי מקצוע שמוכרים מוצרים כאלה. ככזה, זה לטובתם של אנשים שוקלים קצבה צמודה כדי לדעת מה שיעור הפיצויים הוא לעבוד עם יועץ שהם בוטחים.

השורה התחתונה

קצבאות צמודות הן פשרה משכנעת בין מוצרי קצבה קבועים ומשתנים. אבל לפני שמחליטים לקנות, הלקוחות צריכים להבין מה הם נכנסים לזכור כי הם מוצרים המיועדים להשקעה לטווח ארוך. המבקשים את עזרתו של מקצועי אמין ההשקעה יכול להבטיח לך לקבל החלטה שמתאים את המטרות שלך.