a:

שני סוגים עיקריים של מעשים שלא נכללו בתקנות כ"עסקאות פיננסיות ", הנוגעות לאינטרסים בתכניות השקעה קולקטיביות, הן הסדרי השקעה שונים של ניהול עצמי וכמה מקרים של חיתום. בשנת 2006, המחוקק היפני איגד הקודם פיננסיים תקנות ההשקעה והחוקים תחת מה שמכונה מכשירים פיננסיים Exchange Act. המטרה העיקרית של חוק חדש זה היא כפולה. ראשית, כדי לאחד את תקנות ההשקעה תחת מעשה אחד. שנית, כדי להביא את תקנות ההשקעה מעודכן, המקיף מכשירי השקעה חדשים, כולל כמה נגזרים שנוצרו לאחרונה חוזים ההבדל, או CFD. החקיקה מבקשת ליצור מסגרת רגולטורית מקיפה ועקבית יותר, המסדירה את ההתנהלות העסקית בתחום השירותים הפיננסיים. הוא כולל לא רק תקנות לגבי מכירה ושידול של מוצרי השקעה, אלא גם לניהול נכסים וייעוץ.

עם זאת, סוגים מסוימים של מעשים הנוגעים לאינטרסים בתכניות השקעה קולקטיביות אינם נכללים בהסדרתם כעסק "מכשירים פיננסיים" כהגדרתו בחוק. ככלל, הנפקות ציבוריות של אינטרסים בתוכניות השקעה קולקטיביות מוסדרים כעסקאות פיננסיות. אמנם, אם המנפיק את האינטרסים של תוכניות השקעה קולקטיבית מפקיד על שידול למשקיעים בתכנית לצד שלישי ולא מבקש ישירות המשקיעים, אז רק צד שלישי, לא המנפיק המקורי, נדרש לרשום את ההצעה לציבור.

סוגים עיקריים של מעשים שלא נכללו רגולציה כמו מכשירים פיננסיים העסק הם מה החוק מתייחס כמו מאמצי ניהול עצמי. אחד המעשים שלא נכללו הוא מקרה שבו אדם אחד תורם את כל הכסף עבור תוכנית קרן הסחורות ומפקיד אדם אחר עם קבלת החלטות השקעה עבור הקרן כיועץ המסחר הסחורות. פעולה נוספת שלא נכללה היא ניהול קרן תינוקות של קרן נדל"ן דו-שכבתית, שבה מושקע כסף על בסיס הסכם שותפות אנונימי עם צד נגדי יחיד, אשר כמפעיל עסקי פיננסי של קרן האם, העביר הודעה ורישום נאותים של ההסדר.

מקרה נוסף שאינו נכלל הוא תוכנית של מירוץ סוסים שבו אדם מנהל "פעילויות עסקיות הקשורות לסקטור מרוץ" בנוגע לאינטרסים בהסכם שותפות אנונימי שנוסד לצורך רכישת סוסים גזעיים.

גם לא נכלל הוא ניהול עצמי של קרן השקעות קולקטיבית זרה על ידי משקיע מוסדי מוסמך או עסקים המותרים במיוחד, להודיע ​​לאדם אם פחות מ 10 מהמשקיעים בתכנית הקולקטיבית הם תושבי יפן, וכל עוד התרומה הכוללת לתכנית ההשקעות של תושבי היפנים אינה מהווה יותר משליש מסך ההשקעות של כל המשקיעים.

סוגים מסוימים של חיתום אינם נכללים גם במסגרת החוק. הראשונה הינה חיתום הנוגע לחברה בת בבעלות מלאה של חברת חכירה. ההדרה השנייה היא של מקרה שבו מפעיל מכשיר פיננסי מפעילה את הזכויות ההוניות בשותפות אנונימית של קרן הנפקה פרטית.