תוכן עניינים:
בהגדרה, תיקי בתוך הגבול יעיל יש ביצועים היסטוריים היטב. קביעת התיקים שבתוך הגבול היעיל דורשת ידיעה על הביצועים ההיסטוריים של הנכסים. נכסים שממזערים את התנודתיות וממקסמים את התשואות מספקים את ההשקעות הטובות ביותר, על פי תורת הפורטפוליו המודרנית (MPT).
תיקי גבול יעילים מקטינים את התנודתיות על ידי פיזור הנכסים על פני מדדי מניות שונים, מכשירים פיננסיים וסוגי השקעה ברמת סיכון ותשואה דומה. גרף רמות התשואה והסיכון לתיקים שונים מגלה דפוס, כאשר הגבול היעיל מיוצג כעקום על הגרף. כמו תיקי גישה זו עקומה, קבוצת נקודות על הגרף לשטח כמו מספר תיקי טוב יותר פוחתת.
-> ->מציאת הגבול יעיל
המשקיעים משתמשים מודלים מתמטיים כדי להשוות את הסיכונים והחזרות של השקעות שונות. נתוני הסיכון מאפשרים הקצאה של רמות סיכון לשיעורי נכסים שונים. בשילוב עם שיעורי התשואה הידועים, החישובים קובעים כיצד להשוות בין אפשרויות תיק שונות.
תיקי אופטימלי מתקרבים לערכים המוגדרים על ידי עקומת הגבול היעילה. תיקים אלה הם היעילים ביותר. מאז עקומת הגבול יעיל מאפשר למשקיעים לבחור מגוון של אפשרויות תיק יעיל, רמות שונות של סיכון וסגנונות השקעה שונים מאופיינים עם מגוון רחב של תיקי השקעות שונים.
חשיבותה של גיוון
תיקים מגוונים להשתמש בנכסים שאינם להגדיל או להקטין יחד. קו-וריאנס זה מבטיח כי הפסדים מנכס אחד מאוזנים על ידי הרווחים של אחר. העקומה של גרף הגבול יעיל נוצר על ידי שונות בין השקעות שונות בתוך תיקי הגבול יעיל. הגבול היעיל ממחיש את החשיבות של גיוון תיקי השקעות כאסטרטגיה לניהול סיכונים.
-> -כיצד יש בחוזים עתידיים מבחינה היסטורית?
לראות כיצד מוצרים עתידיים ביצעו היסטורית ומדוע הם נוטים לבצע את הטוב ביותר בזמנים מסוימים במהלך מחזור העסקים הרגיל.
איך השוק לשוק חשבונאות שונה מאשר חשבונאות עלות היסטורית?
ללמוד על חשבונאות היסטורית עלות ולסמן את חשבונאות השוק, את ההבדל בין המגבלות של שני עקרונות חשבונאיים.
מה היתרונות של תכנון תיק עם הגבול יעיל?
ללמוד על תורת התיק המודרני ואת הגבול יעיל. להבין את היתרונות של תכנון תיק עם הגבול יעיל.