a:

היתרונות של תכנון תיק ההשקעות עם הגבול היעיל מבוססים על תורת הפורטפוליו המודרני של הארי מרקוביץ (MPT), שבה הסיכון והתמורה של התיק ממוטבים לאורך הגבול היעיל. הגבול היעיל הוא קו מעוקל השוכן בגרף עם התשואה הצפויה של תיק על ציר y וסטיית התקן של התיק (או הסיכון) על ציר x.

תורת הפורטפוליו המודרנית

MPT היא גישה השקעות תיק שבו כל השוק והכלכלה מנותחים. הוא לוקח בחשבון כיצד כל אבטחה בתיק אינטראקציה זה עם זה, והוא מבקש למזער את הסיכון תוך אופטימיזציה של החזרות.

כאשר MPT משמש בהצלחה, על ידי מנהל הקרן או משקיע אישי, הסיכון של תיק התשואה הוא מותאם, וכתוצאה מכך החזרים חריגים עם רמה מקובלת של סיכון.

-> ->

Frontier יעיל תורת תיק מודרני

MPT לוקח בחשבון את התשואות של אבטחה, כמו גם את הסיכון השיטתי והבלתי-שיטתי. לאחר מכן היא לוקחת בחשבון את התשואה הכוללת ואת הסיכון של תיק המורכב מניירות ערך ספציפיים, והוא מתווה קו עם כל האפשרויות הזמינות תיק.

שורה זו ידועה בשם הגבול היעיל. ככל שקרוב יותר לפורטפוליו ניתן להגיע לגבול היעיל, על בסיס הסיכון והתשואה, כך טוב יותר תיק זה יכול לבצע עם כמות מינימלית של סיכון.

חשוב להשקיע בתיק כי הוא על או שוכב קרוב לגבול יעיל כדי למטב את הסיכון ואת ההחזר. כל דבר תחת הגבול יעיל מניב סיכון רב מדי עבור התשואה הצפויה.