יש כמה דברים חשובים יותר ויותר מרתיעה מאשר יצירת אסטרטגיית השקעה לטווח ארוך שיכולים לאפשר לאדם להשקיע בביטחון ובהירות לגבי העתיד שלו או שלה. בניית תיק השקעות מחייבת תהליך תכנון מדוקדק ומדויק של תיק השקעות, העוקב אחר חמישה שלבים חיוניים.

שלב 1: הערכת המצב הפיננסי הנוכחי ואת המטרות

תכנון לעתיד דורש הבנה ברורה של המצב הנוכחי של המשקיע ביחס למקום שבו הוא רוצה להיות. זה דורש הערכה מעמיקה של הנכסים השוטפים, ההתחייבויות, תזרים המזומנים וההשקעות, לאור המטרות החשובות ביותר של המשקיע. המטרות צריכות להיות מוגדרות ומוגדרות באופן ברור, כך שההערכה יכולה לזהות כל פערים בין אסטרטגיית ההשקעה הנוכחית לבין המטרות המוצהרות. שלב זה צריך לכלול דיון גלוי על הערכים של המשקיע, האמונות ואת סדרי העדיפויות, כל אשר קבע את הקורס לפיתוח אסטרטגיית ההשקעה.

שלב 2: קביעת יעדי השקעה

הקמת יעדי השקעה מתמקדת בזיהוי פרופיל הסיכון של המשקיעים. קביעת מידת הסיכון שהמשקיע מוכן ומסוגל להניח, וכמה תנודתיות שהמשקיע יכול לעמוד בה, היא המפתח לגיבוש אסטרטגיית פורטפוליו שיכולה לספק את התשואות הנדרשות ברמת סיכון מקובלת. לאחר שפיתח פרופיל סיכון-מקובל פותח, ניתן לקבוע אמות מידה למעקב אחר ביצועי התיק. מעקב אחר ביצועי התיק מול מדדים מאפשר התאמות קטנות יותר לאורך הדרך.

שלב 3: קביעת הקצאת נכס

באמצעות פרופיל תשואה הסיכון, משקיע יכול לפתח אסטרטגיית הקצאת הנכסים. בחירה בין סוגים שונים של נכסים ואפשרויות השקעה, המשקיע יכול להקצות לנכסים באופן השגת פיזור אופטימלי תוך מיקוד התשואות הצפויות. המשקיע יכול גם להקצות אחוזים לשיעורי נכסים שונים, כולל מניות, אג"ח, מזומנים והשקעות אלטרנטיביות, על בסיס טווח תנודתיות מקובל בתיק. אסטרטגיית הקצאת הנכסים מתבססת על תמונת המצב והמטרות הנוכחיות של המשקיע, ומתואמת בדרך כלל עם התרחשות שינויים בחיים. לדוגמה, ככל שהמשקיע מגיע קרוב יותר למועד הפרישה שלו, כך ההקצאה עשויה להשתנות כדי לשקף פחות סובלנות לתנודתיות ולסיכון.

שלב 4: בחר אפשרויות השקעה

השקעות בודדות נבחרות בהתבסס על הפרמטרים של אסטרטגיית הקצאת הנכסים. סוג ההשקעה הספציפי שנבחר תלוי במידה רבה בהעדפת המשקיעים לניהול פעיל או פסיבי.תיק מנוהל באופן פעיל עשוי לכלול מניות בודדות ואגרות חוב אם יש מספיק נכסים כדי להשיג גיוון אופטימלי, אשר בדרך כלל מעל 1 מיליון דולר בנכסים. תיקי השקעות קטנים יותר יכולים להשיג את הפיזור הנכון באמצעות קרנות המנוהלות באופן מקצועי, כגון קרנות נאמנות; באמצעות חשבונות מנוהלים; או עם תעודות סל. משקיע עשוי לבנות תיק מנוהל באופן פסיבי עם קרנות אינדקס שנבחרו מתוך סוגים שונים של נכסים ומגזרים כלכליים.

שלב 5: לפקח, למדוד ולאזן

לאחר יישום תוכנית תיק, תהליך הניהול מתחיל. זה כולל מעקב אחר ההשקעות ומדידת ביצועי התיק ביחס לאמות המידה. יש לדווח על ביצועי ההשקעה במרווחי זמן קבועים, בדרך כלל רבעונית, ולסקור את תוכנית התיק מדי שנה. אחת לשנה, המצב של המשקיע ואת המטרות לקבל סקירה כדי לקבוע אם היו שינויים משמעותיים. סקירת התיקים קובעת אם ההקצאה עדיין נמצאת ביעד למעקב אחר פרופיל גמול הסיכון של המשקיע. אם זה לא, אז התיק ניתן לאזן מחדש, למכור השקעות שהגיעו ליעדים שלהם, ולקנות השקעות המציעות פוטנציאל גדול יותר כלפי מעלה.

כאשר משקיעים עבור מטרות לאורך החיים, את תהליך התכנון תיק לא מפסיק. כאשר המשקיעים עוברים את שלבי החיים שלהם, עשויים להתרחש שינויים, כגון שינויים בעבודה, לידות, גירושין, מקרי מוות או אופקי זמן מצטמצמים, אשר עשויים לחייב התאמות למטרותיהם, פרופילי תגמול סיכונים או הקצאות הנכסים. ככל שמתרחשים שינויים, או כפי שקובעים תנאי שוק או תנאים כלכליים, תהליך התכנון של התיק מתחיל מחדש, לאחר כל אחד מחמשת הצעדים כדי להבטיח את אסטרטגיית ההשקעה הנכונה.