שינויים בריבית עשויים להיות בעלי השפעות חיוביות ושליליות על השווקים בארה"ב. כאשר הפדרל ריזרב מועצת המנהלים (הפד) משנה את שיעור שבו הבנקים ללוות כסף, זה יש השפעה אדווה על פני הכלכלה כולה. להלן נבחן כיצד הריבית יכולה להשפיע על המשק בכללותו, על שוקי המניות והאג"ח, על האינפלציה ועל מיתון.

מדריך: כלכלה אינדיקטורים לדעת

-> ->

כיצד שיעורי הריבית משפיעים על ההוצאות

עם כל הלוואה, קיימת אפשרות כי הלווה לא יחזיר את הכסף. כדי לפצות את המלווים על הסיכון, חייב להיות פרס: ריבית. הריבית היא כמות הכסף המלווים להרוויח כאשר הם עושים הלוואה כי הלווה repays, ואת הריבית היא אחוז סכום ההלוואה כי המלווה חיובים להלוות כסף.

קיומו של עניין מאפשר ללווים להוציא כסף באופן מיידי, במקום לחכות כדי לחסוך את הכסף כדי לבצע רכישה. ככל שהריבית נמוכה יותר, כך אנשים מוכנים יותר ללוות כסף כדי לבצע רכישות גדולות, כגון בתים או מכוניות. כאשר הצרכנים לשלם פחות ריבית, זה נותן להם יותר כסף להוציא, אשר יכול ליצור אפקט אדווה של הגדלת ההוצאות בכלכלה. עסקים וחקלאים גם ליהנות הריבית נמוכה יותר, כפי שהוא מעודד אותם לבצע רכישות ציוד גדול בשל עלות נמוכה של גיוס הון. זה יוצר מצב שבו התפוקה והפרודוקטיביות גדלות. (הסוחרים לשמוח כאשר הפד נופל שיעור אבל זה חדשות טובות עבור כל? מצא ב כיצד קיצוץ הריבית הריבית להשפיע על הצרכנים? )

לעומת זאת, שיעורי ריבית גבוהים יותר אומר כי הצרכנים אין הכנסה כה חד פעמי חייב לקצץ בהוצאות. כאשר הריבית גבוהה יותר בשילוב עם סטנדרטים ההלוואות גדל, הבנקים לבצע הלוואות פחות. זה משפיע לא רק על הצרכנים אלא גם על עסקים ועל חקלאים, אשר לקצץ בהוצאות עבור ציוד חדש, ובכך להאט את התפוקה או לצמצם את מספר העובדים. סטנדרטים ההלוואות הדוק יותר אומר כי הצרכנים יהיה לקצץ בהוצאות, וזה ישפיע על השורה התחתונה של עסקים רבים. זה יגרום לעסקים לצמצם את מספר העובדים שיש להם להחזיק את כל הרכישות ציוד גדול. (לקבלת מידע נוסף, קרא כמה השפעה יש הפד? )

-> ->

השפעת הריבית על האינפלציה ועל מיתון

בכל פעם הריבית עולה או יורד, אתה בדרך כלל לשמוע על הריבית הפדרלית הדולר. זהו שיעור כי הבנקים משתמשים להלוות כסף זה לזה. זה יכול להשתנות מדי יום, ובגלל זה שיעור התנועה משפיע על כל שיעורי ההלוואה האחרים, הוא משמש אינדיקטור כדי להראות אם הריבית עולה או יורד.

שינויים אלה יכולים להשפיע הן על האינפלציה והן על מיתון.האינפלציה מתייחסת לעליית מחירי הסחורות והשירותים לאורך זמן. זוהי תוצאה של כלכלה חזקה ובריאה. עם זאת, אם האינפלציה נותרה ללא בדיקה, זה יכול להוביל לאובדן משמעותי של כוח הקנייה.

כדי לסייע בשמירה על האינפלציה, הבנק צופה באינדיקטורים לאינפלציה כגון מדד המחירים לצרכן ומדד המחירים ליצרן (PPI). כאשר האינדיקטורים הללו מתחילים לעלות יותר מ 2-3% בשנה, הפד יעלה את הריבית הפדרלית כדי לשמור על עליית המחירים. בגלל שיעורי ריבית גבוהים יותר אומר עלויות אשראי גבוהות יותר, אנשים בסופו של דבר להתחיל להוציא פחות. הביקושים למוצרים ושירותים ימשיכו לרדת, דבר שיגרום לאינפלציה לרדת. (לברר מדוע כלכלנים קרועים על איך לחשב את האינפלציה ב מחלוקת מדד המחירים לצרכן )

דוגמה טובה לכך התרחשה בין 1981 ל 1982. האינפלציה הייתה 14% בשנה, הפד העלה את הריבית ל -20%. עובדה זו גרמה למיתון חמור, אך היא שמה קץ לאינפלציה המתפתחת שהמדינה ראתה. לעומת זאת, ירידת הריבית עלולה לגרום למיתון. כאשר הפד מוריד את הריבית הפדרלית, גיוס ההון הופך להיות זול יותר; זה מפתה אנשים להתחיל להשקיע שוב.

דוגמה טובה לכך התרחשה בין השנים 2001-2002, כאשר הפד הוריד את הריבית הפדרלית ל -1.25%. זה תרם מאוד את ההתאוששות של המשק בשנת 2003. על ידי העלאת הריבית הפדראלית והפחתתה, הבנק הפדראלי יכול למנוע אינפלציה בורחת ולהפחית את חומרת המיתון. (למידע נוסף, קראו את >> << יש מגוון רחב של אפשרויות השקעה. כאשר משווים את התשואה הממוצעת על דיבידנד על מניות כחול שבבי לריבית על תעודת פיקדון (CD) או התשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב (T- אג"ח), המשקיעים יהיה לעתים קרובות לבחור את האפשרות המספקת את השיעור הגבוה ביותר של לַחֲזוֹר. הקצב הפדראלי הנוכחי נוטה לקבוע כיצד משקיעים ישקיעו את כספם, שכן התשואה על שני התקליטורים ו- T-bond מושפעת משיעור זה. עליית הריבית או ירידה בה משפיעים גם על הפסיכולוגיה של הצרכנים והעסקים. כאשר הריבית עולה, גם עסקים וצרכנים יהיה לקצץ בהוצאות. זה יגרום לרווחים ליפול ומחירי המניות לרדת. מאידך, כאשר הריבית ירדה באופן משמעותי, הצרכנים והעסקים יגדילו את ההוצאות, דבר שיגרום לעליית מחירי המניות. שיעורי הריבית משפיעים גם על מחירי האג"ח. קיימת מערכת יחסים הפוכה בין מחירי האג"ח לריבית, כלומר, ככל שהריבית עולה, מחירי האג"ח יורדים, וככל שהריבית יורדת, מחירי האג"ח עולים. ככל שהבגרות תהיה ארוכה יותר, כך זה ישתנה ביחס לריבית. (למד את הכללים הבסיסיים המסדירים כיצד אג"ח מתומחרות ב קונבנציונאלי שוק תמחור

)

אחת הדרכים ממשלות ועסקים לגייס כסף היא באמצעות מכירת איגרות חוב.כמו שיעורי הריבית לעלות, עלות ההלוואה הופך יקר יותר. משמעות הדבר היא שהביקוש לאג "ח נמוך יותר יירד ויגרום לירידת מחירים. כאשר הריבית נופלת, זה הופך להיות קל יותר ללוות כסף, וחברות רבות תנפיק אג"ח חדשות למימון התרחבות. מצב זה יגרום לביקוש לאגרות חוב בעלות תשואה גבוהה, דבר שיגביר את מחירי האג"ח. מנפיקים של איגרות חוב ניתנות לחיוב יכול לבחור למחזר על ידי קורא האג"ח הקיימות שלהם, כך שהם יכולים לנעול בריבית נמוכה יותר.

השורה התחתונה

שיעורי הריבית משפיעים על הכלכלה על ידי השפעה על מחירי המניות והאג"ח, הוצאות הצרכנים והעסקים, האינפלציה והמיתון. עם זאת, חשוב להבין כי יש בדרך כלל בפיגור של 12 חודשים במשק, כלומר, זה ייקח לפחות 12 חודשים עבור ההשפעות של כל עלייה או ירידה בריבית כדי להיות מורגש. על ידי התאמת הריבית הפדראלית, הפד מסייע לשמור על האיזון במשק בטווח הארוך. הבנת הקשר בין שיעורי הריבית לכלכלת ארה"ב תאפשר לנו להבין את התמונה הגדולה ולקבל החלטות השקעה טובות יותר. (לקריאה בנושא, ראה כיצד שערי הריבית משפיעים על שוק המניות

מנסה לחזות את שערי הריבית

ו

זה עניין שלך .