תעודות פיקדון (תקליטורים) פופולריים בקרב משקיעים בודדים. הם דומים לאג"ח, אבל לתקליטורים יש כמה יתרונות ברורים על פני מכשיר אחר בעל הכנסה קבועה.

תקליטורים יש רק הבדל מבני אחד לאג"ח רגילה. הריבית משולמת במועד הפירעון, להבדיל מעת לעת, לאורך חיי ההשקעה. אבל יש הבדלים אחרים לזכור, כגון העובדה כי הריבית על תקליטורים הוא חייב במס מלא תקליטורים זמינים רק דרך הבנקים ולכן לשאת ביטוח FDIC. שימוש נפוץ בתקליטורים הוא באמצעות תרגול יצירת תיקי תקליטורים "מסובכים", המספקים דרך מותאמת אישית ובטוחה ביותר לייצר תזרימי מזומנים. במאמר זה, אנו נסתכל על CD laddering ולהראות לך איך בקלות להגדיר תיק.

-> ->

CD Laddering

תקליטורים לדירוג כרוך בהפצת ההשקעה שלך על פני מספר תקליטורים עם תאריכי פירעון שונים. הנקודה היא ליצור תיק המייצר תקופתיים במזומן הפצות ריבית מותאמת אישית לצרכים שלך.

לדוגמה, אתה יכול להשקיע 10 $, 000 ב 10 תקליטורים כדי ליצור תזרים מזומנים רבעוני עבור הבא שנתיים וחצי (שבו 1 $, 000, 000 CD יבשילו בכל רבעון). כמו תקליטורים להתבגר, אתה פשוט reinvest את הכסף המקורי לתוך השקעות חדשות להנציח את תזרים המזומנים הרבעוני. במילים אחרות, תיק תקליטורים סולם דורש תחזוקה מתמדת, אם כי הבנקאי המקומי שלך יכול לעשות את זה פחות כואב על ידי חידוש אוטומטי של הדיסקים שלך.

-> ->

היתרונות של תקליטור CD

דיסקים סולם יכול לספק יתרונות שונים למשקיעים בודדים. אנשים יכולים להתאים אישית את הריבית ואת הפצות במזומן. לדוגמה, מישהו עשוי לרצות תשלום חודשי, או אולי הם רק צריכים כסף פעם בשנה.

תקליטורים מציעים גם ביטוח FDIC נגד מחדל צריך הבנק להיות חדל פירעון. למעט אגרות חוב של ממשלת ארה"ב, הנתמכות גם הן על ידי הממשלה הפדרלית, אין הגנה כזו למשקיעים בעלי הכנסה קבועה. (ראה גם: היסודות של איגרות חוב עירוניות .)

בנוסף, על ידי סולם תקליטורים, המשקיעים יכולים להתאים אישית את שיעור המצרפי (או הכולל) של הריבית, בדרך כלל על הפוך.

לדוגמה, משקיע רשאי לרכוש רק שלושה חודשים כדי לייצר תזרימי מזומנים רבעוניים, תוך מימוש תשואה נמוכה יחסית. עם תיק תקליטור סולם, עם זאת, הם עדיין יכולים להשיג תשלומים רבעוניים, אבל עם שיעור תיק גבוה הרבה יותר של התשואה כי תקליטורים לפדיון יותר בדרך כלל לשלם ריבית גבוהה יותר.

רכישת תקליטורים

ישנן שתי דרכים לרכוש תקליטורים. הדרך הראשונה היא ישירות דרך הבנק, שהוא פשוט לא נושאת עמלות. באופן כללי, הבנקים מציעים שיעורי תשואה שונים בהתאם שלהם בהתאמה צריך לצייר פיקדונות לקוחות.יתר על כן, ביטוח FDIC רק מגן על סכום סופי של כסף לכל בנק. אז ייתכן שיהיה עליך לחנות סביב כדי לקבל את הטוב ביותר ואת שיעור מלא להגן על הנכסים שלך.

במקרים אלה, המשקיעים לעתים קרובות להשתמש בית התיווך במקום לחפש מהבנק לבנק כדי לחסוך זמן. בגלל בתי התיווך לא להנפיק תקליטורים, רק מתווך אותם, כל תקליטור שנרכש באמצעות מתווך נסחרת כמו אג"ח ועמלות מעורבים. כשלעצמו, נוהג זה הוא שפיר, אבל בכל פעם שאתה מתמודד עם אנשי מכירות שהוזמנו או ניירות ערך, זהירות היא מוצדקת. (ראה גם: 10 דברים שיש להביא בחשבון לפני בחירת ברוקר מקוון .)

אתה צריך להיות על המשמר כמה דברים בעת התמודדות עם בתי הברוקראז '. הגורם הראשון שיש לקחת בחשבון הוא כיצד עמלות ישפיע על התשואה שלך לפדיון (YTM). למרות תקליטור עשוי לשלם סכום מסוים של עניין, YTM בפועל שלך יכול להיות נמוך באופן משמעותי בהתאם העמלות. שנית, אתה גם צריך להיות מודע למה שעלול לקרות אם אתה צריך לפדות את התקליטור לפני בגרות. זה משהו ברוקרים לעתים קרובות נכשלים להזכיר עד לאחר המכירה הושלמה, או בכלל לא, וזה יכול לעלות לך.

כמה שיקולים CD

אם אתה במזומן בתקליטור שלך מוקדם בבנק אתה בדרך כלל לוותר על כמות מסוימת של עניין, אבל המנהלת שלך היא תמיד בטוחה. עם תקליטור מתווך, עם זאת, הדרך היחידה החוצה היא לקבל אדם אחר לקנות את הדיסק שלך על השוק הפתוח. בגלל ששווקי CD, כמו שוקי האג"ח, משתנים עם השינויים בריבית, אתה עלול בסופו של דבר לאבד את המנהלת שלך בדיוק כאילו היה לך איגרת חוב.

לדוגמה, אם אתה רוכש תקליטור כאשר הריבית המקובלת היא 5% ולמכור אותו כאשר שיעורי הם 10%, תאבד משמעותי הקרן. מצד שני, אם המצב היה הפוך, היית בסופו של דבר להרוויח כסף. אז, כמו כל שוק ניירות ערך אחר, שוק התקליטורים הוא גם חרב פיפיות של רווחים והפסדים. (ראה גם: זה עניין שלך .)

בנוסף, יש לזכור כי כללי ביטוח FDIC חלים גם על כל תקליטורי הבנק, בין אם הם נרכשים ישירות מבנק או בית תיווך. אז אם אתה משקיע גדול, תצטרך לפרוס את הנכסים שלך על פני מוסדות מרובים כדי לנצל את מלוא היתרונות של ביטוח FDIC.

השורה התחתונה

בסך הכל, כמו כל השקעה אחרת, הנוהג של שימוש בתקליטורים סולם תלוי לחלוטין במטרות הפיננסיות האישיות שלך. באופן כללי, הם נהדרים עבור אנשים שרוצים ביטחון של הון, תזרימי מזומנים צפויים ופשטות. תקליטורים הם מאוד קל להבין, לגשת למבנה כדי לעמוד ביעדים הפיננסיים שלך.

מצד שני, שיעורי התשואה עבור תקליטורים הם בדרך כלל נמוך בשל הבטיחות שהם מציעים. יתר על כן, הם מציעים שום טיפול מס מיוחד כדי לחסוך כסף על מסים מקומיים, המדינה או הפדרלי; לכן, אם אתה בסוג מס גבוה, קשה להצדיק. אם אתה בסוג מס נמוך, הם עושים הרבה יותר הגיוני.

רק זכור כי כמובן הבטוח ביותר של פעולה עם תקליטורים היא לעבור את הבנק שלך ולוודא הפקדות שלך מכוסים על ידי מגבלות ביטוח FDIC.אם תחליט לעבור דרך בית התיווך, הבינו שהציגו מגוון משתנים מסוכנים כמו עמלות, המניעים המפוקפקים של אנשי מכירות (הברוקר) ואובדן קרן פוטנציאלי. שמור את זה פשוט לקצור את היתרונות.