כיועץ פיננסי אתה יודע כל הקצאת הנכסים של תיק בסופו של דבר לצאת איזון. כמה סוגים הנכס האחזקות הפרט יעשה טוב יותר מאחרים על פני מסגרת זמן נתון.

הצהרת מדיניות ההשקעות (IPS) שתכין עבור לקוחותיך תהיה בדרך כלל הקצאת נכס יעד ותציין כי יש לבצע איזון מחדש אם האחוזים נופלים מחוץ להקות אחוזים שצוינו. יועצים פיננסיים להבין מדוע זה חשוב, אבל אתה רוצה להיות בטוח כי הלקוחות שלך מבינים את החשיבות של איזון מחדש גם כן. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד ליצור הצהרת מדיניות השקעות של לקוחות .)

-> ->

הנה כמה מחשבות על איך להסביר את הרעיון הזה ללקוחות שלך כמה טיפים על יישום משטר איזון מחדש.

מכירת זוכים

איזון מחדש יכול להיראות אנטי אינטואיטיבי ללקוחות שלך. אתה אומר להם למכור חלק האחזקות הזוכה שלהם במקרים מסוימים. למה הם רוצים לעשות את זה? אם מניות, קרן או קרן הנסחרת (ETF) היא עושה טוב, למה לא רק לתת לו לרכוב?

התשובה היא על כל סיכון. אם תיק ההשקעות שלהם היה מתחיל 50% במניות ו -50% באג"ח, עם הזמן בשוק עולה את הקצאת המניות עשוי לגדול ל 60% או אפילו 70%. זה מגדיל את הסיכון הפוטנציאלי downside של תיק צריך התפנית בשוק לסבול תיקון או ירידה מתמשכת יותר. (לקבלת מידע נוסף, ראה: טיפים להערכת סובלנות הסיכון של הלקוח .)

בסימולציה שבה אני רץ בתוכנית הקצאת נכסים, תיק עם הקצאה של 50% כל מניות גדולות (5) סטיית תקן אחת היא סטיית התשואה שעשויה להתרחש כשני שלישים מהמקרים) ואובדן גדול פוטנציאלי של 13%. 1 (מוגדר על ידי התוכנה כהפסד שעלול להתרחש בתנאי שוק קיצוניים). אם התיק היה מותר לעבור מניות 70% ו -30% אג"ח סטיית תקן עלה ל + / - 11. 2% ואת ההפסד הגדול הפוטנציאלי הפך 17%.

-> ->

הטלת משמעת

איזון מחדש תקופתית מטילה רמה של משמעת על ניהול תיק הלקוח. סקירת הקצאת הלקוח צריכה להיות חלק מהביקורות תקופת שאתה עושה עם לקוחות. חשוב לתת ללקוח לדעת מראשית היחסים שלך כי איזון חשוב. לקוחות מעסיקים אותך על המומחיות והניסיון שלך. כפי שאתה יודע טוב מדי לפעמים זה התפקיד שלך לספר להם מה שהם לא רוצים לשמוע. זה יכול לכלול כי הם צריכים למכור כמה זוכים ולאזן מחדש את הקצאת היעד שלהם.

סך הכל תיק צפה

אתה רוצה לקחת תצוגה תיק הכולל בעת סקירת תיק הלקוח.משמעות הדבר היא להסתכל על כל החשבונות החייבים, IRAs ופרישה החברה תוכניות כמו 401 (k). זו צריכה להיות נקודת ההתחלה. עם זאת, כאשר מחליטים היכן לבצע שינויים על מנת לאזן מחדש את תשומת הלב צריך להיות משולם לאן הנכסים מוחזקים. לדוגמה, מכירת החזקות מוערכות ב - IRA או 401) k (אינה משפיעה על המס, בעוד שמכירת אותן החזקות המוחזקות בחשבון חייב במס. (לקבלת מידע נוסף, ראה: איזה נכס הקצאת הוא הטוב ביותר? )

השתמש כסף חדש

אחת הדרכים הטובות ביותר כדי לאזן מחדש היא להשתמש בכסף חדש כדי להשיג חלק כל האיזון כי הלקוח צריך לעשות. כסף חדש עשוי לקחת בצורה של תרומות מתמשכות לתוכנית 401 (k) של הלקוח או אולי עם כסף חדש זמין להשקיע בחשבון המס שלהם. הדבר היפה על השימוש בכסף חדש היא כי אין פוטנציאל רווחי הון מסים לדאוג בחשבונות החייבים.

להיות טקטי

איזון יכול להתבצע על ידי שילוב היבטים אחרים של העצה שלך ללקוח שלך. לדוגמה, אם הלקוח שלך יש להעריך את הנכסים בחשבון מס, נכסים אלה עשויים לשמש כדי לתרום תרומות צדקה. זה מקטין את ההקצאה לסוג הנכס הזה ומספק ללקוח גם כמה הפסקות מס.

משחק רווח והפסדים

לשבת עם הלקוח שלך ולסקור החזקות בחשבונות חייבים במס עם רווחים והפסדים שטרם מומשו. לקבוע הבא שיש להם רווחים או הפסדים לטווח ארוך ואשר יש רווחים לטווח קצר או הפסדים. במסגרת הניתוח ניתן להבין כמה הפסדים לצורכי מס, ובמידת הצורך לממש רווחים מסוימים כנגד קיזוז הפסדים אלה. "זנב המס לא צריך מכשכש את הכלב ההשקעה" כמו שאומרים. אבל אם המכירות של אחזקות עם הפסדים ורווחים הגיוני בהקשר של תיק הלקוח ואת אסטרטגיית ההשקעה הכוללת שלהם, הן מסים הפסד המס ואת קיזוז רווחים נגד הפסדים אלה יכולים להיות כלי מוצק לשימוש בתהליך איזון. (לפרטים נוספים, ראה: יועצים הימנע הכללה של סובלנות הסיכון של הלקוח שלך .)

השורה התחתונה

בניהול תיק ההשקעות של הלקוח, איזון מעת לעת הוא חובה. שב"ס שלהם מכיל כנראה הקצאת יעד עם טווח אחוזים עבור כל סוג הנכס. למרות שהלקוחות בדרך כלל לחתום על שב"ס, זה יכול להיות קשה לשכנע אותם כי מכירת הזוכים כדי reinvest ב lagging נכסים שיעורים או להפך לשים כסף לתוך הנכס בכיתה כי יש חווה ירידה תלולה היא דבר טוב לעשות. זה, עם זאת, הוא חלק מהסיבה כי העצה שלך ואת הפרספקטיבה היא כל כך יקר. לעבור את הרעיונות ואת אסטרטגיות איזון שנדונו לעיל יכול לעזור להראות להם מדוע איזון חשוב וכיצד ניתן לבצע זאת בקנה אחד עם ההשקעה הכוללת שלהם ואת אסטרטגיית תכנון פיננסי. (לקבלת מידע נוסף, ראה: הסבר על תיקו מחדש של תיקי לקוחות ללקוחות .)