בשנים האחרונות היה קשה עבור גמלאים מחפשים תשואות הגון עם סיכון נמוך. ריבית נמוכה במיוחד הפכה את זה קשה להרוויח את סוגי התשואות הדרושים כדי לשמור על אורח החיים שלהם. גם למשקיעים עם פרספקטיבה ארוכת טווח, המשבר הפיננסי של 2008 עדיין נותן גמלאים רבים סיבות להיות מהססים לקחת סיכונים עם ההשקעות שלהם.

יועצים פיננסיים העובדים עם לקוחות בדימוס או בקרוב להיות בדימוס צריך לאמן אותם על הצורך לאזן את הסיכון והבטיחות. במקרים רבים הם עשויים להזדקק קצת יותר סיכון כדי להרוויח את סוגי התשואות הם היו יכולים לקבל כמה שנים קודם לכן עם תיק המורכב בעיקר של כלי רכב קבוע הכנסה. (לפרטים נוספים, ראה: טיפים להערכת סובלנות הסיכון של הלקוח .)

-> ->

סובלנות הסיכון בפרישה צריך להיות מחדש לא רק בשל שיעורי ריבית נמוכים יותר, אלא גם גדל אריכות ימים. לקוחות צריכים להבין כי האינפלציה, לא את הסיכון כי ההשקעות שלהם עלול לאבד ערך מעת לעת, הוא האויב הגדול ביותר להבטיח כי הם לא לחיות ימים ארוכים יותר שלהם ביצים.

האם הם לוקחים סיכון מספיק?

בבדיקת תיקי הלקוחות שלך, אתה צריך להסתכל על הקצאת הנכסים הנוכחית שלהם בשלב החיים שלהם. האם תערובת זו תהיה אגרסיבית מספיק כדי לעזור להם להגיע לחיסכון הפרישה שלהם, או אם הם כבר בדימוס זה יאפשר להם להישאר לפני האינפלציה ולא נגמרים של כסף? את הקצאת הנכסים של הלקוח יש לראות במונחים של כמה הם חוסכים ואופק הזמן שלהם עד פרישה. אם הם כבר בדימוס, הם צריכים לקחת סיכון מספיק כדי להקדים את האינפלציה לאור אסטרטגיית הנסיגה שלהם.

-> ->

האם הם לוקחים סיכון רב מדי?

בעוד אני מאמין בתוקף כי הסיכון הגדול ביותר של retirree מגיע האינפלציה ולא מפסידים כסף מהשקעותיהם, יש מגבלות לגבי כמה סיכון ההשקעה אלה או פרישה ליד צריך להיות בהנחה. מניות צריך לשחק תפקיד בולט בתיקים של רוב הפורשים, עם זאת הקצאות של 80%, 90% או יותר למניות סביר יותר מדי אגרסיבי עבור אלה או פרישה מתקרב. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד יועצים יכולים לעזור ללקוחות תנודתיות בקיבה .)

כיועץ הפיננסי שלהם אתה ממוקם היטב להציע הקצאת הנכסים כי הוא אגרסיבי כראוי עבור הגיל שלהם, אופק הזמן, סובלנות הסיכון ואת הסכום שהם מחפשים לסגת מתיק מדי שנה בפרישה.

להיות תוקפני מדי עלול לגרום להפסדים מופרזים במהלך תיקונים בשוק. לא רק זה יכול לפגוע ביכולתו של הלקוח לשמור על אורח החיים שלהם פרישה, זה יכול להפחיד אותם מחוץ לשוק ולגרום להם להשקיע שמרנית מדי, לחשוף אותם לסיכון נוסף של האריכה את כספם.

המשמר מפני סיכון האינפלציה

האינפלציה מייצגת אולי את הסיכון הקריטי ביותר לגמלאים. מיצוב תיק הלקוחות כדי להגן מפני השפעת האינפלציה הוא קריטי. מניות ואיגרות חוב מוגנות אינפלציה הן שני סוגים של השקעות שהיוו הגנה טובה לטווח ארוך מפני האינפלציה. נדל"ן הוא סוג נכס אחר שעשוי להיות זכאי גם כן. (לפרטים נוספים, ראה: השגת הקצאת נכס אופטימלי .)

השקעות מסורתיות הכנסה קבועה, כגון אג"ח, יכול לקבל מכה קשה בתקופות של אינפלציה גבוהה. למרות שלא ראינו אינפלציה משתוללת בתוך מספר שנים, זה תמיד סיכון במיוחד עם שיפור הכלכלה ואת האיום של הפדרל ריזרב להגדיל את הריבית.

מאז סוף מלחמת העולם השנייה, שיעור האינפלציה הממוצע עומד על כ -8% מדי שנה. למרות האינפלציה כבר ברמות נמוכות היסטורית במשך מספר שנים, זה לא אומר כי האינפלציה מתה. מבחינת גמלאים, פריטים קריטיים במיוחד להם, כגון עלות הבריאות, ממשיכים לגדול.

האם תיק מגוונת באמת?

תערובת מתאימה של מניות ואיגרות חוב היא בדרך כלל נקודת התחלה טובה להשיג תיק מגוון. עם זאת, כמה סוגים של אג"ח עשוי להגיב צעד נעילה עם מניות. במקרה זה הם אג"ח תשואה גבוהה אשר נוטים להתנהג יותר כמו מניות מאשר איגרות חוב כיתה ההשקעה. (לפרטים נוספים, ראה: תכנון עלויות בריאות בפרישה .)

יועצים פיננסיים צריכים לבנות תיק המכיל נכסים שאינם כולם מתואמים מאוד אחד עם השני. לאג"ח בדירוג השקעה יש מתאם נמוך יחסית עם המניות המקומיות, למשל. מניות מקומיות וזרים מתואמים יותר, וזה שינוי מעשור או לפני כן.

האם יש יותר מדי סיכון ריכוז?

הסיכון העיקרי עבור גמלאים או כל משקיע הוא סיכון ריכוז. זה בא מתוך אחוז מופרז של תיק שלהם מרוכזים אחד או רק כמה אחזקות. אולי הלקוח שלך יש הרבה המניות של המעסיק שלהם באמצעות בעלות מוחלטת או באמצעות תוכניות פיצוי מניות כגון אופציות או מניות מוגבלת. בעוד משקיעים רבים עשירים יש gotten בדרך זו באמצעות הימורים במלאי מרוכז, לקוחות זז לתוך או פרישה צריך להעריך מחדש עמדות אלה מרוכזים אם זה חל עליהם.

אם לקוח מגיע אליך עם סוגים אלה של עמדות מרוכזים חשוב לך להדגיש את הסיכון שהם לוקחים ושאתה עובד איתם לשים תוכנית במקום לגוון הרחק עמדות אלה בצורה מסודרת. אם ניירות הערך מרוכזים הם חייבים במס יהיו שיקולי מס, אבל בסוף היום מסים רווחי הון הוא הרבה יותר טוב מאשר סובל הפסד גדול אם המניה צריכה לצלול באף גדול במחיר. (לפרטים נוספים, ראה: כאשר הפרישה היא סביב פינת .)

האם הלקוח סיכון ההשקעה?

אחת השיחות הקשות ביותר שיועץ פיננסי יכול להיות עם לקוח היא לומר להם כי עמדותיהם כלפי משקיעים לשים הפרישה שלהם בסיכון.כל היועצים הפיננסיים כנראה יש לקוח אשר מודאג לאבד כסף, אבל גם מתלונן כאשר התיק שלהם הוא מרוויח "פחות בשוק" - מה ההגדרה שלהם של זה.

היועצים צריכים להראות סוגים אלה של לקוחות את הסיכונים הפוטנציאליים ואת היתרונות של מספר אסטרטגיות הקצאת וגם להיות בטוח כי הם והלקוח הם ברורים לגבי ההוצאות של הלקוח ואת הנסיגה הצרכים.

השורה התחתונה

סיכון ההשקעה עבור לקוחות מתקרבים פרישה שכבר פרשו הוא קריטי. יועצים פיננסיים צריכים להראות ללקוחות שלהם בדימוס כי הם עדיין צריכים לקחת קצת סיכון כדי לשמור על האינפלציה. הסיכון של האינפלציה צריך להיות חשש גדול יותר מאשר הפסדים השקעה לטווח קצר . יועצים פיננסיים אפקטיבי לחנך את הלקוחות שלהם על סיכונים אלה לאורך כל כך זה לא יהיה הפתעה ברגע שהם עוברים לפרישה. (לפרטים נוספים, ראה: כיצד יועצים יכולים לנהל פרישה מתפתחת .)