קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) ממשיכות לגדול בפופולאריות. על פי מכון ההשקעות , בסוף שנת 2006, נכסי ETF הסתכמו ב -422 דולר. 6 מיליארד דולר לעומת 65 $. 6 מיליארד דולר בשנת 2000. היו גם 359 קרנות זמין למשקיעים לעומת רק 80 בסוף שנת 2000. עם זאת, קרנות אלה צדדי לא עשו את זה לתוך חשבונות פרישה רבים.

באופן מסורתי היו שני דברים לשמור ETFs מתוך 401 (k) חשבונות:

1. זמינות של תוכנת מסחר חסכונית המאפשרת למשתתפים לבצע את המעקב הדרוש.
2. חוסר יכולת להחזיק במניות שלמות ושל חלקיות של תעודות סל בחשבונותיהן (מחוץ לחשבונות תיווך עצמי).

משמעות הדבר היא כי אנשים רבים החמיצו את ההזדמנות להחזיק אלה בעלות נמוכה קרנות הפרישה שלהם חשבונות התוכנית. המשך לקרוא כפי שאנו בוחנים את היתרונות של בעיות עם הוספת תעודות סל לתכנית של 401 (k) של הלקוח. לאחר מכן נבחן פתרון אפשרי אחד שיסייע ליועצים בפינוי עסקאות ETF בחשבונות פרישה במחירים סבירים.

-> ->

מדוע ETF? הפופולריות הגוברת של תעודות הסל בקרב הצרכנים אינה מוטלת בספק. יועצים פיננסיים רוצים לספק ללקוחותיהם את המוצרים והשירותים המתאימים ביותר, אבל השאלה היא עבורם, "למה לספק תעודות סל?" סיבה מרכזית אחת היא כי היועצים רוצים לחפש את האינטרס של הלקוח. השני הוא שימור עצמי באמצעות הגנה מפני תביעות של משתתפים לא מרוצים וקבוצות אינטרסים ציבוריים.

הטבות עבור לקוחות בעוד קרנות נאמנות ותעודות סל מורכבות מניירות ערך במדדים הבסיסיים שלהן, קיימים הבדלים ניכרים שהופכים את תעודות הסל לצרכן יותר אטרקטיבי. אלה כוללים תכונות מסחר תמחור.

SEE: היתרונות של קרנות נסחרות

עם הזמן, עמלות גבוהות יכול להפחית באופן משמעותי את היתרה בחשבון הפרישה של משתתף. אחוז גבוה של עמלות אלה הם קשורים הסחר ואת שכר שנתי כי לעתים קרובות עד ממוצע של 1% של 401 (K) של משתתף איזון. תעודות הסל מספקות מענה לעלויות הגבוהות הללו, בעיקר משום שאין להן את הפדיון ודמי הניהול המשויכים לעתים קרובות לקרנות נאמנות.

SEE: קרנות נאמנות: המחיר

	קרנות נאמנות	תעודות סל
בורסה רשום	לא	כן
בינוני המסחר > באמצעות חברת קרנות נאמנות	באמצעות חשבון ברוקרים בבורסה	באמצעות חשבון ברוקרים חילופים אלקטרוניים תמחור
NAV - עמלה = מחיר	NAV מחושב מדי יום סגור של שווקים כל המשקיעים קיבלו את אותו NAV, ללא קשר לשעה ביום שבו הקרן נסחרת NAV מחושב כל 15 שניות.	המחיר משתנה על שווי המניות הבסיסיות, וגם על פי השינויים באספקת השוק והביקוש מחיר המניה עשוי להיות שונה מ - NAV הטבה ליועץ פיננסי

עבור יועצים פיננסיים, מפתח אחד אטרקציה של תעודות הסל היא רמת ההגנה הגבוהה יותר שהיא מספקת עבור אנשי נאמנות.עם כל דרישות הליטיגציה וגילוי העמלות, תעודות סל נחשבות ככלי ההשקעה הנקי ביותר לשימוש למטרות השקעה ונאמנות. הם עולים פחות מקרנות נאמנות וקרנות אינדקס ואין להם דמי פדיון לטווח קצר. בקיצור, הם באים ללא "דמי המטען", כי הולך יחד עם סוגים אחרים של קרנות. לכן, הם כלי רכב חלום של נאמנות ההשקעה. SEE:

אל תתן דמי תיווך לערער את ההחזר שלך קרנות נאמנות המוחזקות 401 (k) תוכניות בדרך כלל יש דמי גבוה יותר מאשר אלה המוחזקים מחוץ 401 (k) תוכניות, כי אלה המוחזקים בתכניות הם בדרך כלל קרנות מיוחדות, כגון R-Shares. (לקבלת מידע נוסף על מחלקת קרנות נאמנות זו, עיין במאמר

Forbes של וויליאם בארט, שכותרתו "R-Shares, תחרותי - אך למי?") ככזה, יועצים יכולים לעתים קרובות לבנות מודלים טובים יותר להקצאת נכסים עם תעודות סל מאשר עם קרנות נאמנות, ומכאן הפופולריות עם יועצים שעובדים עם לקוחות עשירים.

עמלות ודרישות מעקב שמור על תעודות סל מ 401 (k) תוכניות

בעוד תעודות סל הופכות פופולריות יותר ויותר ב 401 (k) תוכניות, ההתקדמות היא איטית בגלל הוועדה כי הוא מיושם בדרך כלל על כל המסחר. עלות זו היא ההרתעה עבור המשתתפים לסחור בתדירות גבוהה על ידי השקעת תרומות תקופתיות דחיית שכר שבוצעו שלהם 401 (k) חשבונות באמצעות ניכוי שכר. עבור רוב המשתתפים, התדירות יכולה להיות לעתים קרובות כמו שבועי, חודשי חצי חודשי. כמו כן, בגלל התרומות מושקעים באופן שיטתי לעתים קרובות על היותו לזכות 401 שלהם (k) חשבונות, אין בדרך כלל אין הזדמנות לצבור תרומות ולעשות "בתפזורת" עסקאות, במקום עסקאות מרובות. בנוסף, מנהלי צד שלישי מתמודדים עם האתגר של מציאת תוכנה שתוכננה כראוי לאפשר ל- ETF לסחור בתוכניות 401 (k) מחוץ לסביבת חשבון תיווך, תוך מעקב אחר הביצועים של תיקי המשתתפים ועסקאות המעקב אגרות.

על מנת שיועצים פיננסיים יוכלו להתגבר על האתגרים הללו, עליהם להיות מסוגלים לשתף פעולה עם חברה שיכולה לספק פתרונות לנושאים אלה. פתרונות אלה מפותחים כיום, כולל תוכנה קניינית לבניית מודלים להקצאת נכסים באמצעות תעודות סל ולשנות את הקצאת הנכסים בין תעודות סל ללא גביית דמי פדיון.

השורה התחתונה

ההזדמנות לספק מודל הקצאת נכסים, עם עלויות נמוכות מאלה הקשורות להשקעות מסורתיות, כגון קרנות נאמנות, היא כלי מרכזי לאיסוף נכסים ושימור נכסים. בנוסף, זה עוזר לספק שקט נפשי עבור fidociaries במה שהפך להיות תחום של דאגה - עמלות הפחתת התשואה של המשתתפים על השקעות שלהם 401 (k) חשבונות. תעודות סל, המוצעות באמצעות פלטפורמה המאפשרת מסחר מוסדי של מניות המשתתפים, מסייעות במתן פתרונות לנושאים אלו.