הביטוי "לא לשים את כל הביצים שלך בסל אחד" היה כנראה לא הראשון שנאמר עם כל מחשבה להשקיע. אבל במונחים של גיוון תיקי ההשקעות של הלקוח שלך היא נקודה על. יועצים פיננסיים מודעים היטב לסיכונים שהלקוחות יכולים להניח ללא משים באמצעות עמדות מרוכזות וגורמים אחרים. יועצים פיננסיים באמת יכול לספק ללקוחות שלהם שירות גדול על ידי לעזור להם להבטיח כי ההשקעות שלהם הם מגוונים כראוי.

->>

יותר מדי מניות החברה

בעוד עובדים של חברות כמו אפל בע"מ (AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) בצדק שמחים על כל המניות של החברה כי הם הבעלים, זה לא המקרה עבור העובדים של כל החברות. מותו של אנרון בתחילת העשור האחרון היה מתועד היטב בתקשורת. הטרגדיה האמיתית, מלבד אובדן מקומות העבודה, היתה ההפסדים שחוו עובדים רבים, משום שמניות החברה הפכו לחסרות ערך. ההנהלה הבכירה עודדה את העובדים להמשיך ולהחזיק במניות, גם לנוכח הבעיות המתעוררות בחברה. לצערי, עובדים רבים איבדו סכומי כסף גדולים בתוכניות הפרישה של החברה ובאמצעות מניות המוחזקות במקום אחר. זה נשאר בעיה בחברות גדולות רבות. (לפרטים נוספים, ראה: כיצד לייעץ ללקוחות על מניות החברה ב 401 (k) s .) -> ->

החזקות רבות לא אומר גיוון

אני זוכר פגישה עם מנהל בחברה שבה שימשתי כיועץ לתוכנית הפרישה שלהם. הוא הרגיש שהוא מגוון בכך שהוא ואשתו החזיקו 19 קרנות נאמנות. בסקירה הודעתי לו שכל 19 הקרנות מחזיקות מניות של מיקרוסופט (MSFT

MSFTMicrosoft Corp. 47 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו- Cisco Systems Inc. (CSCO CSCOCisco Systems Inc34 41% 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ), בין היתר. כל הקרנות שהושקעו בעיקר במניות גדולות, והיו מעט מאוד גיוון במונחים של סוגי נכסים אחרים עם קורלציה נמוכה לכובעים גדולים. זה היה כמה חודשים לפני הבועה Dotcom פרץ בתחילת 2000 ואני יכול רק לדמיין את ההפסדים שהוא סבל אם הוא עמד עם זה תיק. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד להיות יועץ פיננסי מוביל .) ->

גיוון Dampens הסיכון

על פי מחקר של T. Rowe מחיר קבוצת בע"מ 4. 2. 6

), בין השנים 1984-2014, כל תיק המניות היה ממוצע של תשואה שנתית של 8%. עם זאת, הייתה שונות רבה בתשואות הממוצעות. בשנת הגרוע ביותר שלה כל תיק המניות (המיוצגת על ידי מדד S & P 500) איבד 37% בשנת 2008. הירידה הממוצעת בשנים למטה היה 16%. המחקר ממשיך ואומר כי תיק המורכב מ -60% מניות, אג"ח של 30% ו -10% במזומנים היו מניבים תשואה ממוצעת של 7% על פני אותה תקופה.עם זאת, הירידה הממוצעת בשנים למטה על פני תקופה של 30 שנה היה נמוך בהרבה 6. 7%. הירידה השנתית הגרועה ביותר הייתה 18%. בדרך אחרת, תיק זה סיפק 81% מהחזרות של תיק המניות, עם פחות ממחצית הסיכון של downside. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד לעזור ללקוחות ראה ערך של גיוון .) מחקר של ג'יי.פי מורגן ניהול נכסים מראה כי במהלך השנים 1950-1910 את התשואה על 12 חודשים על המניות נע בין בתוספת 51% למינוס 37% על פני 12 חודשים. טווח האג"ח היה פלוס 43% ל מינוס 8%. תמהיל של 50% מניות ו -50% אג"ח היה טווח צר הרבה יותר מאשר מחלקת הנכס עצמו על ידי פלוס 32% ל מינוס 15%. טווח החזרות מעל 5, 10 ו 20 תקופות שנה מצמצם עבור כל סוג הנכס עבור שני משולבים. למעלה למעלה למעלה ביצועים שיעורים שינוי בעשור האחרון מניות בשווקים המתעוררים היו ליד או קרוב לראש תרשים כי JP Morgan Asset Management מפרסם מציג את הנכסים הביצועים הטובים ביותר במשך מספר שנים. מהר קדימה עד 2015 והם על המסלול עבור התשואה השנתית השלילית השלישית ברציפות שלהם. כמו כן, עם סחורות שסבלן בשנים האחרונות מתועד היטב.

היכולת לחזות אילו סוגים הנכסים ואשר מניות בודדות, תעודות סל (ETF) וקרנות נאמנות יהיה בביצועיו על שנה עד שנה הוכח להיות נדיר אם לא קיים בשנים האחרונות. זה בחלקו הוביל לפופולריות בקרב יועצים פיננסיים רבים באמצעות קרנות אינדקס תעודות סל כמו כלים בבניית תיק מגוון עבור לקוחות. (לפרטים נוספים, ראה:

תנודתיות כיצד לעזור ללקוחות לראות את התמונה הגדולה

)

הפסדים ומתמטיקה של התאוששות משקיעים רבים קיבלו את השיעור כואב כי זה לוקח יותר לחזור להתאושש מהפסד גדול. לדוגמה, אם 10 $, 000 מחזיק מאבד 50% זה יהיה עכשיו להיות שווה $ 5, 000. על מנת לשחזר את הערך המלא של ההפסד ההשקעה תצטרך להגיע 100% על מנת המשקיע לשחזר את 5 $, 000 ערך אבידה. השורה התחתונה

הסיכון והחזרה להשקעה תמיד מקושרים. לצאת על סולם הסיכון על מנת להרוויח תשואה גדולה הוא גדול כאשר זה עובד יכול להיות הרסני כאשר השווקים ללכת נגדך. יועצים פיננסיים יכולים לסייע ללקוחות לבנות תיקי השקעות מגוונים, שנועדו לאזן תשואות פוטנציאליות עם רמת סיכון מקובלת. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

כיצד להעריך את קיבולת הלקוחות שלך לסיכון

.)