זה רק עניין של זמן עד שיעורי הריבית נמוכים היסטורית מתחילים לעלות. למרות מומחים בתעשייה מסכימים זה עשוי להאיץ מתישהו מאוחר יותר השנה, קשה לחזות בדיוק מתי שיעורי יעלו ורק כמה גבוה הם יטפסו. מסיבה זו, המשקיעים האג"ח מתמצא צריך להכין ארסנל של אסטרטגיות להגנה מפני שיעורי עולה. הכנה היא חשובה ביותר, כמו פיתוח אסטרטגיה וביצוע לקחת זמן כדי ליישם כראוי.

-> ->

זמירה משך

על רשימת המטלות, המשקיעים צריכים להפחית את החשיפה לטווח ארוך של אג"ח תוך הגדלת פוזיציותיהם באגרות חוב קצרות וארוכות טווח, רגישות פחות לעליית הריבית מאשר איגרות חוב לטווחים ארוכים יותר, הננעלים בשיעורים הולכים וגדלים לתקופות זמן ארוכות יותר. אבל לדלג על מודל אג"ח נמוך תשואה לטווח קצר יש מחלוקת, שכן איגרות חוב לטווח קצר מספקות פוטנציאל הכנסה נמוך יותר מאשר איגרות חוב לטווח ארוך יותר. פתרון אחד לחידה זו הוא זיווג של איגרות חוב לטווח קצר עם מכשירים אחרים, כולל חוב בריבית משתנה, כגון הלוואות בנקאיות ואג"ח מוגנות (TIPS), שהריבית המותנית שלהן רגישה פחות לשיעורי הריבית מאשר ריבית אחרת קבועה מכשירים

TIPS מתואמים פעמיים בשנה כדי לשקף את השינויים במדד המחירים לצרכן של ארה"ב, מדד לאינפלציה. אם רמת המחירים עולה, תשלומי הקופון על TIPS מגיבים באופן דומה. באשר להלוואות בריבית משתנה, מכשירים אלו משקיעים בהלוואות בנקאיות מסוכנות יותר, אשר תלוותיהן צפות במרווח מעל שיעור הפניה. לכן, הם מסתגלים במרווחי זמן תקופתיים כמו שיעורי שינוי.

כמה עצות העליון ETFs כוללים את שוואב ארה"ב TIPS ETF (<< ), SPDR ברקליס TIPS iShares טיפים בונד ETF (<9 )> PIMCO 1-5 שנה ארה"ב TIPS אינדקס ETF (9)> STPZ STPZPIMCO ETF52 33 + 0 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

בדומה, שלוש תעודות סל חוב גדולות בריבית משתנה הן iShares Floating Rate Note Fund (NYSE Arca: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50 90 + 0 02% Created with Highstock 4. <6 ) >> 2. 6 ). התשואות הקטנות יותר של איגרות החוב לטווח הקצר היו בעלות השפעה נוספת על הפעלת U.ס השקעה עניין האג"ח האירופי הפריפריה. אג "ח ממשלתיות אלה מניבות תשואה גבוהות יותר מציעות מקלט מפני אי וודאות כלכלית בשוק. ותוכניות תמריצים פוטנציאליים מהבנק המרכזי של אירופה מגבירים עוד יותר את הביקוש לניירות ערך אלה.

לקיחת סיכון נוסף

משקיעים עם העצב יכול לבחור להרים את החוגה על הסיכון עם השקעות הכנסה קבועה שלהם על ידי התחשבות החוב הארגוני, או השקעה בכיתה או שאינם השקעה בכיתה. הגנה מפני סיכוני אשראי ותנודתיות גבוהים יותר, על ידי גיוון תעשיות ומנפיקים. מלבד האג"ח המסורתיות, משקיעים מתמצא צריך להסתכל על מניות דיבידנדים, מניות בכורה, השקעות נדל"ן נאמנויות ואג"ח להמרה. טיפוס על הסולם מעל הכל, השיטה של ​​"סולם אג"ח" ניסו-אמת היא האסטרטגיה הנפוצה ביותר על ידי יועצים ומתכננים פיננסיים כאחד. סולם האג"ח הוא רצף של איגרות חוב - כל אחת מגיעה לפדיון שלה במרווחים נפרדים (שלושה חודשים, שישה חודשים, 12 חודשים וכו '). כאשר הריבית עולה, כל אג"ח נפרע ומוחזר מחדש באג"ח החדש, הגבוה יותר. ההליך זהה מועסק גם עם סולם CD. משקיע עם $ 500, 000 ב חשבון שוק הכסף מרוויח 1% ריבית carves החוצה $ 400, 000 לקנות ארבעה נפרדים $ 100, 000 תקליטורים כי בוגרים כל 60 ימים, החל בעוד חודשיים. על פי תרחיש זה, המשקיע משקיע מחדש את תקליטור ההתבגרות בתקליטור אחר של בגרות זהה, או לכל אחת מחלויות הפירעון השונות, בהתאם לצרכי נזילותו / תזרים המזומנים שלו. הזדמנויות אחרות בעוד השקעה משוכללת הכנסה קבועה היא הדרך המסורתית ביותר של ניצול על שיעורי spiking, משקיעים הון עשוי גם במזומן על ידי מיקוד הצרכנים הסופי של חומרי גלם. מאחר ועלויות חומרי הגלם נוטות להחזיק מעמד או לרדת כאשר המחירים עולים, חברות המשתמשות בהן, הן בפעולותיהן היומיומיות והן כרכיבים של המוצרים המוגמרים שלהן, נהנות לעיתים קרובות מגידול מקביל בשולי הרווח. בקר ועופות המפיקים גם להרוויח להרוויח בין הריבית הסלמה כי הם צפויים לראות גידול בביקוש, הנובע מהוצאות הצרכנים גבוהים יחד עם עלויות מצטמצמות. ומניות הנדל"ן גם נוטים לעשות טוב באקלים זה, מה שהופך בניית בתים וחברות בנייה אטרקטיבי מחזות גם כן, לפחות עד המכשול של משכנתאות pricier שורר. משקיעים במט"ח צריכים לחשוב על הגדלת החשיפה שלהם לדולר ארה"ב. הדולר האמריקני צובר תנופה מול מטבעות אחרים כאשר הריבית מתחילה לעלות והון זר מתועל כלפי מכשירים הנקובים בדולרים, כגון שטרות, אג"ח ומק"ם. Refinancing Window למרות שזה עושה תחושה פיסקלית טובה לשמור על אסטרטגיית הכנסה קבועה נוזלי, זה חכם באותה מידה עבור בעלי בתים כדי למחזר משכנתאות בשיעורים הנוכחיים. אבטחת 5% משכנתא ואז קציר תשואה בריאה על סולם האג"ח שלך הוא כרטיס רווחים. זה גם נבון מלט שיעורי נמוך על הלוואות רכב ועוד חוב לטווח ארוך בזמן שאתה יכול. באופן כללי, שיעורי טיפוס אומר מכשירים שמרניים להתחיל לשלם שיעורי גבוה יותר. מחיריהם של אג "חים ותרומות אחרות מניבות תשואה גבוהות בדרך כלל יורדים יותר מאשר אלה של סוגיות ממשלתיות או מוניציפאליות, ולכן הסיכון של מכשירים בעלי תשואה גבוהה עשוי בסופו של דבר לעלות על התשואות הגבוהות יותר, לעומת החלופות הנמוכות בסיכון נמוך יותר. השורה התחתונה לדעת כאשר הריבית הנמוכה תהיה תחתית החוצה ולהתחיל את העלייה שלהם היא שיחה קשה. אבל אלה שלא מצליחים להתכונן למהלכים הריבית צפויה להחמיץ פוטנציאל רווח משמעותי ולראות את אחזקותיהם במזומן לאבד ערך יחסי. האסטרטגיה הטובה ביותר צריכה להיות שילוב של כמה אסטרטגיות הגידור האינפלציה.