אם אתה מסתכל על מנת לתת את התיק שלך רק עודף קטן נוסף בלי לקחת על עצמו יותר מדי סיכון או כאב ראש של מעקב אחר ההשקעות שלך, לשקול קרנות סל או תעודות סל.

בדומה לקרנות נאמנות, תעודות סל מאפשרות גישה למספר סוגים של מניות ואג"ח (או סוגי נכסים), מספקות אמצעי יעיל לבניית תיק מגוון ומגווני, כולל אסטרטגיות ניהול אינדקסים וניהול פעיל יותר וכוללות מניות בודדות או אג"ח. אבל גם תעודות הסל נבדלות מקרנות הנאמנות, ובדרכים שהן יתרון למשקיעים.

-> ->

בניגוד קרנות נאמנות, תעודות סל נסחרות כמו כל מלאי או אג"ח ומציעים נזילות לאורך כל היום. בנוסף, תעודות סל אינן משלמות דיבידנדים ורווחי הון - במקום זאת, ההתפלגויות מתגלגלות למחיר המסחר, ומאפשרות למשקיעים להימנע מאירוע מס.

במאמר זה, נראה לך כיצד להוסיף כספים אלה לתיק שלך כדי להפוך אותו נוזלי יותר, ידידותי למשתמש ורווחי.

-> ->

הדרכה: הכל על קרנות נסחרות (ETF)

תיק עבודות בנייה
תיאוריה מודרנית לבניית תיק (MPT) מתמקדת ברעיון כי סוגי הנכסים מתנהגים בצורה שונה מאחד אַחֵר. משמעות הדבר היא שלכל סוג נכס יש סיכון ייחודי ופרופיל החזרה שלו, והוא מגיב באופן שונה במהלך אירועים כלכליים ומחזורים שונים. הרעיון של שילוב של סוגי נכסים שונים, כל אחד עם תכונות ייחודיות, הוא הבסיס לבניית תיק מגוון. תעודות סל מעניקות למשקיעים קטנים כלי רכב כדי להשיג את פיזור הנכסים, ובכך להפחית באופן משמעותי את הסיכון הכולל של תיקי השקעות. (למידע נוסף על MPT, ראה תורת הפורטפוליו המודרנית: סקירה כללית .)

צמצום הסיכון הוא מושג זה אומר הרבה דברים לאנשים רבים; לכן, יש צורך בדיון קצר על השימוש בו, בהקשר זה.

צמצום הסיכון
משקיעים רבים מאמינים כי על ידי החזקת תיק של 30 או יותר U. ס מניות גדולות, הם להשיג מספיק גיוון. זה נכון בכך שהם מגוונים כנגד הסיכון הספציפי לחברה, אבל תיק כזה אינו מגוון כנגד ההתנהגות השיטתית של מניות שווי השוק הגדולות בארה"ב.

לדוגמה, התשואה השנתית הכוללת של 10 שנים עבור מניות U. S, כפי שנראית ב- S & P 500 בין השנים 2006 ל -2016 (עד ה -31 באוקטובר 2016) הייתה 6%. יחד עם זאת, הסיכון השנתי, כפי שנמדד על ידי סטיית התקן המחושבת על בסיס התשואה החודשית הממוצעת באותה תקופה עמד על כ - 15%. זה אומר שאתה יכול לצפות סביר לראות תנודתיות בתיק שלך פלוס או מינוס 15%. רמה גבוהה כל כך של תנודתיות עלולה להיות מטרידה ומניעה התנהגות לא רציונלית, כגון מכירת פחד או קנייה ומינוף מתאוות בצע. ככזה, הפחתת הסיכון, בהקשר זה, תהיה כרוכה בהקטנת התנודות החודשיות בערך התיק.

רבים מחלקות נכס ETF
יש הרבה חשיפות סוג נכס זמין באמצעות תעודות סל. אלה כוללים מניות בינלאומיות גדולות, U. S, מניות בינוניות וקטנות, מניות שוק מתפתחות ותעודות סל. למרות שכמה מהנכסים הללו הם תנודתיים יותר מכפיפות גדולות של U. S., באופן מסורתי, ניתן לשלב אותם כדי למזער את התנודתיות בתיק עם מידה גבוהה של ודאות. במילים פשוטות, זה בגלל שהם בדרך כלל "זיג" ו "זג" בכיוונים שונים בזמנים שונים. עם זאת, בזמנים של קיצוניים בשוק, כל שוקי המניות נוטים להתנהג בצורה גרועה בטווח הקצר. בגלל זה, המשקיעים צריכים לשקול הוספת הכנסה קבועה החשיפה שלהם תיקי.

ETFs גם מציעים חשיפה ל U. S נומינלי ו מוגן האינפלציה הכנסה קבועה. בניגוד למניות, שיעורי הנכסים בעלי הכנסה קבועה מציעים בדרך כלל רמות חד-ספרתיות של תנודתיות, מה שהופך אותם לכלים אידיאליים להפחתת הסיכון בתיק הכולל. עם זאת, המשקיעים חייבים להיות זהירים לא להשתמש מעט מדי או הכנסה קבועה מדי יותר בהתחשב אופקים ההשקעה שלהם. אתה יכול גם לרכוש תעודות סל לעקוב אחר סחורות כגון זהב או כסף או כספים להרוויח כאשר השוק הכולל נופל.

אופק השקעות
אופק ההשקעה של הפרט תלוי בדרך כלל במספר השנים עד לפרישתו של אותו אדם. אז, בוגרי הקולג 'האחרונות יש בערך 40 שנה אופק (לטווח ארוך), אנשים בגיל העמידה על אופק זמן של 20 שנה (אמצע טווח) לבין אלה המתקרבים או פרישה יש אופק זמן של אפס 10 שנים (טווח קצר). בהתחשב בכך השקעות הון יכול בקלות underperform אג"ח על פני תקופות זמן כמו 10 שנים, כי בשווקים לשאת יכול להימשך שנים רבות, המשקיעים חייב להיות חשש בריא של תנודתיות בשוק ולתקצב את הסיכון שלהם כראוי. (קרא עוד על אופקי זמן ב שבע טעויות נפוצות של משקיעים ו- עונות חיי המשק )

בואו נסתכל על דוגמה:

דוגמה - השקעה אופק וסיכון זה יכול להיות מתאים עבור בוגרת קולג 'לאחרונה לאמץ הקצאת הון 100%. לעומת זאת, זה יכול להיות בלתי הולם למישהו חמש שנים הפרישה לאמץ עמדה תוקפנית כזו. עם זאת, אין זה נדיר לראות אנשים עם נכסים פרישה מספיק על ההימור בשוק ההון כדי להתגבר על חסכונות החיסכון. זהו הצד החמדני של התנהגות המשקיעים, אשר יכול במהירות להפוך לפחד מול שוק דוב, מה שמוביל לתוצאות הרסניות. זכור כי שמירת כראוי הוא בדיוק כמו חשוב איך אתה מבנה ההשקעות שלך. (מצא מי לא צריך להיות מעורב ב -100% הקצאת ההון ב תיקי כל המניות <

ETF יתרונות בבניית תיקי השקעות
בהקשר של בניית תיקי השקעות, תעודות סל (במיוחד המדדים) מציעים יתרונות רבים על פני קרנות נאמנות. בראש ובראשונה, מדדי תעודות הסל הם זולים מאוד יחסית לכל קרן נאמנות קמעונאית המנוהלת באופן פעיל. קרנות אלו יחויבו בדרך כלל בין 1 ל -1. 5%, בעוד ששערי סל ה- ETF עשויים להיות נמוכים מ -0%.05% כמו במקרה של ואנגארד 500 מדד ETF (NYSEARCA: VOO VOOVANGARD S & P500237 48-0 13% Created with Highstock 4. 2. 6 ). שקול את היתרונות של חיסכון מעל 1% בדמי על תיק $ 1 מיליון דולר - $ 10, 000 לשנה. חיסכון עמלה להוסיף לאורך זמן, ולא צריך להיות מוזלים במהלך תהליך עיצוב תיק ההשקעות שלך.

בנוסף, מדד סל המטבעות עוקב אחרי פוטנציאל נוסף עבור משקיעים בודדים: הסיכון שהקרנות הקמעונאיות המנוהלות באופן פעיל לא יצליחו. באופן כללי, משקיעים בודדים הם לעתים קרובות לא מצוידים כדי להעריך את ההצלחה הפוטנציאלית של קרן מנוהל באופן פעיל. זאת, בשל היעדר כלים אנליטיים, גישה למנהלי תיקים וחוסר בהבנה מתוחכמת של השקעות. מחקרים הראו כי מנהלים פעילים בדרך כלל אינם מצליחים להכות את מדדי השוק הרלוונטיים לאורך זמן. ככזה, לבחור מנהל מוצלח קשה אפילו אנשי מקצוע מאומנים ההשקעה.

משקיעים פרטיים צריכים לפיכך להימנע מנהלים פעילים והצורך להמשיך לצפות, לנתח ולהעריך הצלחה או כישלון. יתר על כן, כי רוב התשואה של תיק שלך ייקבע על ידי חשיפות סוג הנכס, יש תועלת קטנה למרדף זה. הימנעות מנהלים פעילים באמצעות תעודות הסל המדד הוא עוד דרך לגוון ולהפחית את הסיכון בתיק. (למידע נוסף על ניהול, קרא את מילים מתוך חכם על ניהול פעיל .)

סיכום
מדד תעודות סל יכול להיות כלי רב ערך למשקיעים בודדים בבניית תיק מגוונת לחלוטין. הם מציעים גישה זולה לחשיפות לסיכונים שיטתיים, כדוגמת סוגי הנכסים השונים של U & S והון בינלאומי, וכן השקעות בעלות הכנסה קבועה. הם נסחרים מדי יום כמו מניות, וניתן לרכוש בזול באמצעות חברת עמילות הפיקדון האהוב עליך. מדד תעודות הסל גם נמנע מהסיכונים של ניהול פעיל וכאבי הראש של ניטור והערכת סוגי מוצרים אלה. בסיכומו של דבר, תעודות הסל מאפשרות למשקיעים לא מתוחכמים את האפשרות לבנות תיק מתוחכם יחסית עם מעט כאבי ראש ובחיסכון משמעותי בעלויות. שקול אותם ברצינות בפעילויות ההשקעה שלך.