משקיעים רבים זכו להצלחה ניכרת בהשקעותיהם ב -2016, כאשר מדדי השוק עלו לשיאים חדשים והצמיחה הכלכלית עלתה מעט. אבל אחרים נשארו גם מגרד את הראש שלהם תוהה מדוע תיקי שלהם לא לעשות כמו גם את S & P של 500 מדד. המדד עלה בכמעט 12% בשנה עם הדיבידנדים שנרכשו מחדש, למרות העובדה כי הוא ירד ב -10% 5 עד 11 בפברואר 2016.

תיקי רבים פיגרו את המספר הזה, ויש כמה גורמים שמביאים את תת-הביצועים. חלק מהמגזרים העיקריים בשוק לא פעלו כמו גם המדד, ולקוחות שהיו מגוונים על פני קשת רחבה של נכסים יכלו להיות כפופים לביצועי משנה בתחומים אחרים. זה לא אומר כי גיוון הוא הגישה הלא נכונה עבור רוב המשקיעים. אבל הבנת הגורמים הבסיסיים לתפקוד חסר של תיק יכולה לסייע בהפחתת חששות המשקיעים. (למידע נוסף, ראה: מדד S & P 500: ניתוח ביצועים של החזרות לטווח ארוך .)

-> ->

4 אפשרויות השקעה לגד 999 <4 <4>

25% בשנת 2016 לא בדיוק גבוה כמו S & P 500, ואת ההבדל הזה בביצועים הוא בעיקר לייחס הוצאות כגון 12b-1 עמלות ומכירות. אך קרן ההשקעות הממוצעת גדלה רק ב -3.4% - הרבה מאחורי המדד, למרות שהמדד מורכב בעיקר ממניות גדולות.

1. מהומה בחו"ל : המשקיעים הבינלאומיים היו טובים יותר מאשר בשנה שעברה, אך השיפור היה נומינלי. אירועים כמו Brexit ו מהפך כלכלי נוסף ביוון ובאיחוד האירופי שימשו לשגע את השווקים הבינלאומיים במשך רוב השנה, והקרן הממוצעת הממוצעת של המיזוגים הגדולים רשמה עלייה שלילית ב -67% - רק מעט גבוה יותר מאשר את קרן שוק הכסף הממוצע. גם האחזקות האירופיות וגם הסיניות ירדו ביותר מ -2% בשנה. ואלה שהשקיעו באיגרות חוב בחו"ל לא עלו הרבה יותר, בעיקר בשל סביבת הריבית השלילית (למעט בשווקים מתעוררים, אשר צברו כמעט 10% לשנה).
2. ריבית נמוכה : הצרות נמשכו למשקיעים באג"ח, כאשר התשואה על אג"ח האוצר ל -10 שנים התחילה ב -2.2% לשנה ולאחר מכן ירדה לשפל של כל הזמנים של 1.34 % ביולי. בסוף השנה, התשואה התאוששה ל -2.4%, כאשר הפדרל ריזרב העלה את הריבית לרבע נקודות בדצמבר, אך רוב המשקיעים ספרו את עצמם בר מזל אם קיבלו כל תשלום ריבית. קרן האג"ח הממוצעת לטווח בינוני עלתה רק 0. 87% - שוב, לא הרבה יותר טוב מאשר קרן שוק הכספים.
3. אלטרנטיבי השקעות : Morningstar דיווחו כי התשואה הגבוהה ביותר שפורסמה על ידי משהו במגזר האלטרנטיבי שלה בשנת 2016 היה קרנות רב מטבע, אשר גדל ב -3.01%. קרנות עתידיות מנוהלות ירדו בשיעור של יותר מ -3%, למרות העובדה שסחורות רחבות, שאינן מסווגות כהשקעות אלטרנטיביות, עלו בכמעט 12% בשנה שעברה, על רקע עליית מחירי הזהב, הנפט והדולר.
4. גיוון

יועצים שיש להם לקוחות אשר תוהים מדוע תיקי שלהם בפיגור המדד צריך לנהל שיחה על היתרונות לטווח ארוך של גיוון ולמה זה הכרחי. יועצים שמסוגלים להסביר ללקוחות שלהם כי החזקות ביצועים גרועים עכשיו עשוי להפוך למנצחים של מחר יהיה הרבה יותר קל לנהל את הציפיות הלקוח. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

כיצד לוודא לקוחות מגוונים

.) יועצים יכולים לציין כי קרנות האנרגיה נהנו שנת באנר בשנת 2016 לעומת השנה הקודמת, ואת הכספים שהשקיעו חברות כריית זהב עלה על פני 50% עצום. אלה שהשקיעו בקרנות ערך קטנות או באג"ח בעלות תשואה גבוהה ראו תשואות מצוינות על ההון במגזרים אלו, דבר שהעלה את התיקים של השנה. קרנות אמריקה הלטינית עלו בכמעט 30% וקרנות השווקים המתעוררים גדלו ביותר מ -8% בהשוואה לעמיתים בינלאומיים אחרים. ניתוח היסטורי מראה כי אלה שהשקיעו הן את 10 הגרועים הביצועים תת המגזרים ואת 10 הטובים ביותר ביצוע תת מגזרים בשנה נהנו הרווח השנתי של 13. 6% מאז 1991. השורה התחתונה

המוסרי של הסיפור הוא כי גיוון רחב עדיין עובד, והמשקיעים עדיין יכול להרוויח תשואות הגון גם אם הם מפגרים את S & P 500 מעת לעת. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

כיצד לסייע ללקוחות ראה ערך של גיוון

.)