זה לעתים קרובות אמר כי פחד ותאוות בצע הן שתי הרגשות העיקריים המניעים את שוק המניות עם התנודתיות האחרונות קל לראות מדוע משקיעים רבים עשויים להיות מודאגים.

בסביבת שוק כמו זה לקוחות רבים של יועצים פיננסיים אולי מרגיש פחד, ולחפש את היועצים שלהם עבור ייעוץ ועל ביטחון הם בסדר.

להגיע אל לקוחות

בסוג זה של סביבת שוק לקוחות רוצים לשמוע מן היועץ הפיננסי שלהם. הם רוצים לדעת שאתה מסתכל על תיק ההשקעות שלהם וכי יש לך תוכנית להתמודד עם מצבים קשים בשוק. התוכנית שלך עשויה להיות פשוט להבטיח להם כי התוכנית לטווח ארוך יש להם תקף וכי היא צופה תיקוני שוק תקופתיים.

-> ->

לסייע ללקוחות לחשוב לטווח ארוך

עבור לקוחות לטווח ארוך זה עוזר להראות להם איפה הם היום ועד כמה הם התקדמו עם תיק שלהם מאז המשברים הפיננסיים או אפילו עוד יותר אחורה בזמן. לדבר איתם על הנורמליות של תיקונים בשוק וכי במהלך תיקון או תנודתית בשווקים זה לא הזמן להיות מוכר מניות ואחזקות לטווח ארוך מתוך פחד. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד להימנע השקעות רגשית .)

הפנה אותם לתוכנית הפיננסית שלהם ואת אסטרטגיית ההשקעה שצמחה מאותה תוכנית פיננסית. זה עשוי להיות זמן כדי לאזן מחדש את תיק ההשקעות שלהם אם הקצאות שלהם יש הפרה סף בתוך מדיניות ההשקעות שלהם. אם כן, לדון בתהליך זה עם אותם ומה האסטרטגיות הטובות ביותר להתקדם יהיה.

המשברים הפיננסיים

אם אתה עובד עם לקוח מספיק זמן להזכיר להם איך אתה טיפל הירידות הרסניות והתנודתיות של התקופה 2008-09 זמן וכיצד האסטרטגיה אתה מועסקים הביא את הצמיחה הבאה של שלהם תיק עבודות.

-> ->

דון המשקיעים אשר נבהלו ומכרתי ליד תחתית השוק רק כדי להישאר בצד עבור כל או חלק של עצרת השוק שהתקבל כי כבר במקום מאז מרץ 2009.

הרגשות אינם צריכים להוביל את תהליך קבלת ההחלטות של המשקיע מעבר לסביבת השוק הנוכחית או לכל סביבת שוק. (לפרטים נוספים, ראה: מה ניעזע את שוק המניות של ארה"ב?

המשקיעים מחזירה אל מול תשואה להשקעה

צילומים קרן הנאמנות סוכנות הדירוג Morningstar יצר מדד של התשואה להשקעה שנקרא "החזר המשקיעים. " זהו מדד תשואה משוקללת דולר אשר משלב את ההשפעה של תזרימי מזומנים ותזרים מזומנים של קרנות נאמנות ותעודות סל וכן את הגידול בנכסי הקרן.

אמנם לא מדידה מושלמת, ההבדלים מחזירה יכול להיות מדהים. מחקר שנערך על ידי משרד המחקר Dalbar פורש על 20 שנים האופק מ 1994-2013 ממחיש את המושג הזה.זה הראה מדד S & P 500 זכתה ממוצע של 9. 22% בשנה על פני זמן זה האופק. לעומת זאת, הממוצע המשקיעים בקרן הנאמנות הממוצע בממוצע רק על 5% בשנה על מסגרת זמן זהה. ההפרש בין מדד אגרות החוב המצטבר של ברקלי לבין המשקיעים בקרנות הנאמנות הממוצע היה אף גדול יותר. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד יועצים יכולים לעזור ללקוחות תנודתיות קיבה .)

מטרת המחקר מראה כי המשקיעים לעתים קרובות לנוע ולהיכנס השקעותיהם בזמן הלא נכון, כגון אלה שמכרו את אחזקותיהם בתחתית השוק במהלך המשברים הפיננסיים. המשקיעים הללו היו ללא ספק מונעים על ידי רגש חזק - פחד מאובדן.

לאחר תוכנית הוא קריטי

משקיעים מוצלחים רבים לעבוד עם מחירי היעד והגבלות בעת רכישת מניות בודדות. לדוגמה, אם המניה יורדת 10% לאחר שהם רוכשים אותו הם עלולים למכור אותו לחתוך את ההפסדים שלהם. או, אם הם כמו וורן באפט, הם יכולים לקנות ולהחזיק לא משנה מה. רובנו לא יכולים להרשות לעצמנו לספוג הפסדים כמו מר באפט יכול, אם כי.

בחירת העיתוי של מתי למכור ולקחת רווח יכול להיות החלטה קשה לעשות. כאשר מחזיק מחזיק ערך זה קל להיות חמדן ולחשוב מגמה זו תימשך. המשקיעים עשויים להחליט למכור חלק מהרווחים שלהם אם המניה עולה 20%, קצת יותר ב 40% וכן הלאה. (לקבלת מידע נוסף, ראה: מדוע תזמון השוק צריך להיות שמאל על היתרונות .)

עבור משקיעים באמצעות קרנות נאמנות ותעודות סל שיש להם מטרות הקצאת הנכסים בהם לאזן מחדש את תיק ההשקעות שלהם הוא כלי נהדר . סוג זה של גישה מבוססת כללים יכול להסיר רגש מן המשוואה ולעזור למשקיעים להישאר עם האסטרטגיה שלהם להשקיע.

שוברים אפילו לא תוכנית

משקיעים מסוימים אינם מסוגלים להודות שהם עשו טעות ההשקעה. חשיבה זו יכולה להוביל להחלטה גרועה ולהקטין את תוצאות ההשקעה שלהם.

אולי הם חקרו מלאי מסוים וקנו אותו חושב שזה יגדיל את הערך. לפעמים אפילו את המחקר הטוב ביותר אינו מבטיח תוצאה השקעה טובה. משקיעים רבים טובים בקביעת מתי לקנות מניות, הרבה פחות יודעים מתי למכור. (לפרטים נוספים, ראה: 401 שלך (k): כיצד להתמודד עם תנודתיות בשוק .)

לפעמים המניה תיפול מיד לאחר שהמשקיע רכש אותו. במקרים אחרים המשקיעים אולי החזיקו מלאי במשך זמן רב, צפו בו לעלות ואז המשיך להחזיק אותו כמו זה retraced את צעדיה כלפי מטה עד כדי אובדן עבור המשקיע. במהלך השנים שמעתי משקיעים רבים אומרים שהם פשוט רוצים להחזיק את המניה עד שהם לשבור אפילו לקבל את כספם בחזרה.

ההחלטה על מה לעשות עם החזקה כזו לא צריכה להיעשות על בסיס מחיר לעומת עלות, אלא מבוסס על התחזית של המשקיע עבור הזדמנויות השקעה מול הזדמנויות אחרות. האם שמירה על המניה הזו החלטה טובה לטווח ארוך עבור תיק שלהם? האם מוטב שיבינו את ההפסד ויפצו את הכסף במקום אחר? השאלה האמיתית עם כל החזקה היא: האם אתה קונה את זה היום? (לפרטים נוספים, ראה: שוק המניות סיכון: מכשכש זנבות .)

מצורף סנטימנטלי

בעיה רגשית נוספת, כי באמת אין מקום בתיק של המשקיע הוא קשר רגשי לאחזקה. אולי ירשתם כמה AT & T (T TAT & T Inc32 87. 31% Created with Highstock 4. 2. 6 ) המניה מסבתא האהובה שלך רוצה לשמור את זה לנצח, בין אם זה אחיזה טובה בשבילך. (לקבלת מידע נוסף, ראה: השגת הקצאת נכס אופטימלי .)

סנטימנטליות יכולה להיות דבר גדול אבל לא כשזה מגיע להשקיע. כל החזקה בתיק שלך צריך להיות סיבה קולית להיות שם. אם החזקה אינו ממלא את מטרתו בשלב כלשהו אז זה הזמן לשקול למכור אותו. ברור שיש שיקולים אחרים הכוללים עיתוי מסים הכנסה, אבל ההחלטה העיקרית צריכה להיות מבוססת השקעות לעומת מבוסס רגשית. (לקבלת מידע נוסף, ראה: לוקח הזדמנות על האוצר התנהגותי .)

השורה התחתונה

למרות הרגשות לעתים קרובות כונן החלטות השקעה אין להם מקום באסטרטגיית ההשקעה. קל לומר שהמשקיעים צריכים להתעלם מהירידות הגדולות בשוק המניות; זה יכול להיות קשה יותר לא להיכנע לפחד ולמכור, כדי למנוע הפסדים נוספים. יועצים פיננסיים יכולים לעזור ללקוחות שלהם באמצעות אלה עליות ומורדות בשוק על ידי עבודה איתם לשים אסטרטגיית השקעה במקום כי ידריך את מעשיהם בכל סוגי השווקים. (לפרטים נוספים, ראה: 4 סיבות מדוע תוכניות פיננסיות להשתבש .)