תוכנית הפרישה הראשונה ולפעמים רק פרישה שעולה על הדעת עבור המשקיע הממוצע הוא עניין בלבד. העניין הוא רק איך זה נשמע: אתה מושקע בהשקעות נושאות ריבית וכל עניין שאתה מרוויח את הכסף שאתה מוציא. זוהי אסטרטגיה פשוטה, אבל זה לא קל ליישם כפי שאתה יכול לדמיין.

הפשטות של האסטרטגיה היא אחת הפניות שלה. מי לא חשב לפרוש ככה? אתה לפרוש עם $ 1 מיליון ולהשקיע את סך תיק השקעות קבועה הכנסה ב 6% ולחיות מחוץ הריבית ($ 60, 000 לשנה בתוספת ביטוח לאומי ואת הפנסיה שלך אם אתה כל כך בר מזל). ואז, במוות, אתה משאיר מאחורי כל 1 מיליון דולר שהתחלת. מה יכול להיות טוב יותר? כפי שמתברר, יש כמה פגמים רציניים לגישה זו. בואו נסתכל.

- <->

העיקרון העיקרי

בתור התחלה, הריבית פירושה רק עניין רק . המנהל הוא מחוץ להישג ידם. זה יכול להיקרא העיקרון העיקרי. אתה צריך את כל המנהלים כדי ליצור את ההכנסה, ולכן את כל הקרן היא מחוץ לתחום, אלא אם כן אתה רוצה ירידה ביתרת איזון הכנסה יורד. נניח שאתה ליישם את האסטרטגיה ולאחר מכן צריך לקנות מכונית או לשים גג על הבית ולסגת 30,000 $ לעשות את זה. במקרה זה, אתה נשאר עם $ 970, 000 בקרן. כתוצאה מכך, ההכנסה שלך יירד מ $ 60, 000 לשנה ל $ 58, 200 (6% של $ 970, 000). אז גם אם לא למשוך יותר כסף למשך שארית חייך למעט $ 60, 000 בשנה הכנסה (התעלמות האינפלציה לעת עתה), אז אתה עדיין תהיה הפחתת הקרן שלך בכל שנה על ידי הגדלת כמויות. בשנה השנייה, הקרן שלך תיפול ל 968 $, 200, גורם לך להרוויח פחות ודורשים ממך למשוך עוד יותר מנהל בשנים הקרובות. (לפרטים נוספים, ראה ניהול הכנסה במהלך פרישה.)

-> ->

כאשר עובד רק עניין

אסטרטגיה אמיתית עניין בלבד יכול לעבוד רק עבור אלה עם הון עודף. אם לפרוש עם 1 מיליון דולר אבל רק צריך 55 $, 000 לשנה של הכנסה משלימה, שמירה על ההנחה שלנו 6%, תצטרך $ 917, 000 כדי לייצר את ההכנסה שלך. זה יעזוב אותך עם $ 83, 000 זה יכול לשמש חירום או הוצאות סדיר.

המבנה של תיק הריבית בלבד הוא פשוט, אשר יכול לתת לך הרבה מקום כדי להתאים אישית את תיק עבור ההעדפות האישיות שלך. התמורה הראשונה היא התשואה הממוצעת של התיק. אם אתה יודע שאתה צריך $ 25, 000 לשנה ויש לך $ 500, 000 להשקיע, ואז לחלק 25 $, 000 $ 500, 000 (25/500) ואתה תקבל 0. 05, או 5%, כמו שלך במזומן, דרישת הזרימה. אתה גם צריך לשקול מסים, תלוי איזה סוג של חשבון יש לך (מס דחוי או לא).סוגים מסוימים של ניירות ערך קבועים עשויים להיות מתאימים. (למד על ניירות ערך קבוע הכנסה שונים וכיצד ניתן להשתמש בהם יותר מדי אג"ח לבחירה?)

-> ->

קניות עבור התשואה ימינה

לאחר שתקבע את התשואה שאתה צריך, זה הזמן ללכת לקניות. למרות התשואה על ביטחון קבוע הכנסה עשוי להיות נמוך יותר מאשר היעד שלך, זה עדיין עשוי להתאים כמו חתיכת תיק שלך. כדי להגביר את התשואה הממוצעת, אתה יכול להסתכל על סוגים אחרים האג"ח, כמו סוכנות, חברות ואפילו אג"ח זרות. בסופו של דבר, כל משקיע צריך להיות מודע לסיכון הגלום בכל סוג של אג"ח, כמו הסיכון של ברירת המחדל או הסיכון בשוק ואת הסבירות של תנודות מחירים גדולות. אתה יכול גם להפסיד כסף עם אוצרות אם אתה מוכר אותם בזמן הלא נכון.

בנוסף לגיוון התיק לפי סוג האג"ח, אתה יכול וצריך לקנות גם אג"ח עם חלויות שונות (נקרא סולם). הדבר יסייע לך להגן על חלק מהסיכונים האמורים. חלק מהמשקיעים מנסים להשתמש בקרנות נאמנות עבור אסטרטגיות הריבית בלבד שלהם, אבל זה לא באמת עניין בלבד . תיאורטית, זה יכול לעבוד, כל עוד הכספים בשימוש לשלם את כמות עקבית של עניין. אבל מאז איגרות החוב, תשלומי ריבית קרנות הנאמנות לא להישאר אותו דבר. בשנים של ריבית נמוכה יותר, סביר להניח שאתה נאלץ לחסל את המנהלת, אשר דומה יותר לתוכנית נסיגה שיטתית, אשר מהווה הפרה של העיקרון העיקרי. השקעה בתיק של קרנות נאמנות קל יותר מאשר בניית תיק של ניירות ערך קבוע הכנסה אבל זה לא מספק את אותן הטבות. (למידע נוסף, ראה נסיגה שיטתית של פרישה הכנסה).

קצבאות נדחות

כלי שימושי נוסף הוא קצבה נדחה קבוע. קצבה נדחית קבועה היא חשבון נושא ריבית בעל מאפיינים דומים לתעודת פיקדון (CD). שלא כמו CD, זה לא FDIC המבוטח, אם כי רוב מובטחת קרן וריבית. לעתים קרובות מתעלמים מקצבאות נדחות כאופציה, אך שיעורי הריבית על קצבאות קבועים הם לעתים קרובות, אם לא בדרך כלל, גבוהים יותר מהתקליטורים ומאגרי האוצר; הם גם מספקים רמה גבוהה של בטיחות.

זכור כי ישנם סוגים רבים של קצבאות. עבור אסטרטגיה של ריבית בלבד, קצבה נדחית קבועה מתאימה. קצבה קבועה (הכנסה) קבועה אינה; לא משתנה נדחה או קצבה מיידית משתנה. אתה רוצה עניין צפוי בשילוב עם בטיחות של המנהל. קצבאות מיידיות משתמשות בקצבה הראשית והמשתנה, כמו קרנות נאמנות, יכולות לרדת (או להגדיל) בערך. לכל סוג יש את מקומו, אבל עבור אסטרטגיה עניין בלבד, נדחה קבוע הוא אחד.

הבעיה מוסתרת: אינפלציה

האינפלציה צפויה תמיד להיות בעיה. שיעור האינפלציה ההיסטורי הוא כ -3% בשנה. בתרחיש המקורי שלנו - הפנסיונר עם 1 מיליון דולר ותשואה של 6% - התעלמנו מהשפעת האינפלציה.למרבה הצער, אדם זה עלול מיד לחוות שחיקה של תיק כי לפי שנה 2, $ 60, 000 יכול להיות מספיק. זה קריטי. אנחנו לא רוצים לפגוע בטעות בעיקרון העיקרי, אבל אם אנחנו עושים להפר את זה, אנחנו רוצים לעשות זאת בכוונה. יש אנשים לפרוש ולהחליט מראש כדי לאפשר שחיקה. סחף מנוהל הוא בסדר. סחף מקרי אינו. לכן, בעת הקמת תוכנית פרישה הכנסה, אתה צריך לנפח את ההכנסה שלך צריך לסיים את תקופת התכנון שלך (תוחלת החיים). הפיקדון הבדיוני שלנו לא יחיה ב -60 אלף דולר זמן רב לאחר האינפלציה. זוהי שביתה גדולה נגד אינטרסים בלבד. פורטפוליו של ניירות ערך קבועים מציע מעט מאוד שום הזדמנות להגנה על האינפלציה - למעט ניירות ערך מוגן האינפלציה האוצר (TIPS). זו גם הסיבה שאתה באמת צריך עודף חיסכון לעשות עניין רק כראוי.

השורה התחתונה

באופן אידיאלי, אם עשית את שיעורי הבית שלך ומסקרת במדויק שהריבית היא לא רק אפשרית אלא גם בת קיימא, תרצה למזג את האחזקות שלך, באמצעות איגרות חוב, תקליטורים וקצבאות, לתוך קשת תיק עבודות. כל תיקי השקעות, ללא קשר לאסטרטגיה, צריכים לכלול בהם אלמנטים של קשת. קשת מכסה את כל הספקטרום של צבע, כלומר תיק הקשת צריך להיות מגוונים ככל האפשר. השתמש סוגים רבים של ניירות ערך ו stagger את החלויות כדי ליצור את הסולם. אתה תהיה מאושר יותר מוצלח יותר אם אתה עושה.

להיות יסודי וזהיר כאשר עובד את המספרים. תיקי ריבית בלבד יכולים לעבוד, אבל אם אתה מניח כי אחד יעבוד בשבילך בלי לעבוד את הפרטים, אתה עלול למצוא את עצמך ללא קרנות פרישה נאותה. (לקבלת מידע נוסף, ראה מתיחה תקציב הפרישה שלך.)