אם אתה מאמין בשוק זה בסופו של דבר רציונלי (שניתנה, זו הנחה גדולה לעשות), אז האקסיומה הישנה של השקעה צריכה להחזיק: המחיר הבא נפח. כאשר מספר גדול במיוחד של מניות של המניה נרכשים ונמכרים, זה לא הגיוני להם למכור במחיר הקיים. התיאוריה גורסת כי אם הרבה אנשים קונים מלאי, רצוי של המניה (הפועלים יחד עם מחסור שלה) צריך אומר כי המחיר שלה יעלה.

- 9 ->

במובנים מסוימים, זה לא יותר מאשר כלכלה 101 - לבחון את עקומות ההיצע והביקוש, ואת הנקודה שבה הם מצטלבים. מאחר שההיצע והביקוש הם פונקציה של כמות ומחירו, נראה שזה יהיה בלתי-אמצעי להבחין בכל תנודתיות, מבלי לשים לב (ולהניח לקשר עם) את האחר.

שימוש MACD

אז מה היא הדרך הטובה ביותר ליישב את הגברת או להקטין את נפח עם תנודות מחירים? לאף אחד אין תשובה חד משמעית, אבל מארק חייקין התקרב. סוחר במלאי ספטוגניארי ואנליסט מפילדלפיה, שיצר מספר אינדיקטורים לאורך הקריירה המכובדת שלו, רבים מהמצאותיו של חייקין הן סיכות של ניתוח טכני בוול סטריט כיום. המפורסם ביותר שלו בשימוש ביותר הוא מתנד חייקין.

-> ->

מתנד חייקין הוא אינדיקטור טכני ניתוח נגזרת שלישית - אינדיקטור של אינדיקטור, האחרון שממנו נגזר מחיר המניה. המתנד של חייקין מתבסס על התפיסה של "ממוצע התכנסות / סטייה ממוצעת" או MACD (מבוטא "mack dee").

MACD נגזר מהממוצע הנע, המהווה את המחיר הממוצע של הנפקה על פני תקופה מסוימת. אם המניה XYZ נסגרה ב $ 22 לפני יומיים, $ 23 אתמול ו 24 $ היום, זה ממוצע נע של $ 23, למרות הממוצע נע בדרך כלל מחושב על פני תקופה ארוכה יותר מאשר רק שלושה ימים.

הדוגמה לעיל היא ממוצע נע פשוט . האחים המסובכים שלה, הממוצע הנע מעריכי, שוקלים את המחירים האחרונים בכבדות. בעוד הממוצע נע פשוט הוא $ 23, הממוצע נע מעריכי יהיה קצת גבוה יותר. הערך בפועל תלוי באיזה מעריך אתה משתמש. בפועל, המעריך אינו מסומן כ"גורם החלקה ", מקדם בין 0 ל -1 המציין את המשקל היחסי שניתן למחירים האחרונים בעת בניית הממוצע הנע. גורם החלקה של 1 יתעלם מכל מחיר הסגירה האחרון, ואילו גורם החלקה של 0 ייקח את כל הימים באופן שווה (ולכן לא יעניק לך דבר מעבר לממוצע הנע הפשוט.) גורם החלקה סטנדרטי לחישוב ממוצע נע מעריכי הוא 0.05 או 0. 1. אנליסטים רבים משתמשים בשני ולאחר מכן לקחת את הממוצע של אלה.

באשר ל- MACD, זהו רק הממוצע היומי המעריכי ל -26 יום שחסר מ -11 ימיו. MACD הוא מדד שמנסה להבחין בטווח הקצר בין מגמות התמחור לטווח הארוך, ולאחר מכן להשתמש בהבדל ביניהם כדי לנחש את מה שמייצג המניה.

אבל רגע, יש עוד: איך אתה מקבל מ MACD כדי חייקין?

כדי להגיע מן MACD כדי מתנד חייקין לוקח עוד כמה צעדים. המתנד של חייקין נוצר בהתייחסות ל"קו הצבירה / ההפצה ", עוד פרי יוזמה של מארק חייקין. (הערה: למרות שמדובר ב -10 הברות ארוכות, מתנגדים לפיתוי לקצר את שם קו הצבירה / ההפצה לקו "A / D", זהו שם נרדף לקו התקדמות / דחיפה, דבר שונה בהרבה.)

"אני אגיע לקו הצבירה / ההפצה בשנייה, משום שהיא נשענת תחילה על הרעיון של יצירה נוספת של" חייקין "," מכפיל זרימת הכסף ", המנסה לכמת את כמות הכסף הנכנסת לשוק ביחס למחיר של המניה. כאלמנט בסיסי כמו הרעיון של מכפיל זרימת כסף הוא, בשלב זה אין לנו ברירה אלא סוף סוף לשבור ולהשתמש משוואות במקום פרוזה להסביר. זה פשוט הבא:

{(2 x סגור) - גבוה / נמוך)} / (גבוה גבוה)

מעל התקופה שאתה רוצה. אם המניה בדוגמה הקודמת שלנו, XYZ, הגיעה לשיאה ב -25 דולר במהלך שלושת הימים האמורים ונפלה עד ל -21 דולר בשלב מסוים, זה יהיה מכפיל של מכפיל כסף של 0. 5. ואז, להכפיל את זה לפי כמות מניות הנסחרות במהלך התקופה כדי לקבל את "נפח זרימת הכסף". מגרש את סך הריצה של זה לאורך זמן וזה קו הצטברות / הפצה שלך. השלב האחרון הוא להחיל את קו הצבירה / ההפצה ל- MACD. זה הכל.

לסיכום:

1. קביעת מחירי גבוה, נמוך וסגירה של המניה על פני תקופה מסוימת.

2. הוסף, לחסר לחלק אותם כמו לעיל, ולאחר מכן להכפיל את עוצמת הקול על פני תקופה זו.

3. לעשות זאת שוב, עבור כל יום בתקופה, ולאחר מכן למדוד את ההתקדמות (או נסיגה, לפי העניין).

4. קח את 26 יום ו -12 ימים ממוצעים נעים מעריכי של סוגיית המסחר ולהחסיר את הראשון מן האחרון. מגרש זה.

5. הפחת את הממוצע הנע מעריכי של 3 ימים מממוצע המעבר המעריכי ל -10 ימים של

. התוצאה היא ערך, ללא קשר לנקודת ההתחלה או למחיר של האבטחה הבסיסית, יש מקור של 0. (שוק אינרטי לחלוטין לא יביא לערכים שליליים או חיוביים עבור מתנד חייקין).

מה מתנד חסר בפשטות, זה מפצה על סמכות. על ידי מדידת המומנטום של קו הצבירה / ההפצה באמצעות MACD, המתנד צריך לצפות כאשר הקו ישנה כיוון. עד עכשיו אנחנו כמה רמות מוסרים ממחיר המניה עצמה, אבל חסידי חייקין טוענים כי המרחק הוא הכרחי כדי לקבוע את החשיבות של נפח מסוים ושינויים במחיר.כמו כן, הערכים של שלושה ועשרה ימים הם רק אמנה, לא הכרח. באמצעות שישה ו -20 ימים ממוצעים נעים מעריכי יביא מתנד חייקין כי השינויים בכיוון פחות פתאומי.

מה לגבי יישומים בעולם האמיתי של מתנד חייקין? האם זה באמת לחזות את המחירים עם מספיק דיוק כדי לאפשר למשתמשים להרוויח? התשובה, כרגיל עם ניתוח טכני, היא "זה תלוי. "אף משקיע חרוץ לא יבחין בתנועות נגזרות שליליות (נגזרת של הנגזרות השנייה), כגון מתנד חייקין, מבלי לשים לב גם לניתוח הבסיסי של הדוחות הכספיים וגם ליכולת שלו לסיכון.

השורה התחתונה

ברמה הבסיסית ביותר - ו "בסיסי" הוא מונח יחסית כאן - מתנד חייקין אמור להציע עצה פשוטה: לקנות כאשר חיובי, למכור כאשר שלילי. עם זאת, המאמץ נבון של ניתוח טכני ישתמש מתנד חייקין רק בשילוב עם אינדיקטורים אחרים. כאשר כולם ממליצים על אותה אסטרטגיה, זה איתות חזק לקנות, למכור או להחזיק מאשר מתנד חייקין מתנהג בכוחות עצמו.