אופציות על מט"ח הן קרוב משפחה לא מוכר בעולם המטבע הקמעונאי. למרות כמה ברוקרים מציעים חלופה זו המסחר במקום, רוב לא. למרבה הצער, זה אומר המשקיעים מפספסים. (עבור פריימר על אופציות FX, ראה תחילת העבודה באופציות מט"ח TUTORIAL:
שוק המט"ח אופציות מט"ח יכולות להיות דרך מצוינת לגוון ואף לגדר את המשקיעים - מיקום ספוט. לחלופין, הם יכולים לשמש גם כדי לשער על השוק לטווח ארוך או לטווח קצר ולא המסחר בשוק מטבע נקודה.

-> ->

אז, איך זה נעשה?

עסקאות מובנות באופציות על מטבע הוא למעשה דומה מאוד לעשות זאת בהון העצמי. לשים בצד מודלים מסובכים במתמטיקה, בואו נסתכל על כמה בסיסי setups FX אפשרות המשמשים הן טירון והן סוחרים מנוסים.

אסטרטגיות בסיסיות תמיד להתחיל עם אפשרויות וניל רגיל. אסטרטגיה זו היא המסחר הפשוט והפשוט ביותר, כאשר הסוחר קונה שיחת טלפון או אופציית מכר על מנת להביע מבט כיוני על שער החליפין.

הצבת עמדת אופציה גלויה או עירומה היא אחת האסטרטגיות הקלה ביותר בכל הנוגע לאופציות FX.

איור 1: תרשים AUD / USD המציג את הכפולה הכפולה האידיאלית לאפשרות Put.

מקור: FX Trek Intellicharts

שימוש בסיסי של אפשרות מטבע

אם מסתכלים על איור 1, אנו יכולים לראות התנגדות שהתגלתה מתחת למפתח 1. 0200 AUD / USD שער החליפין בתחילת פברואר 2011. לאשר זאת על ידי היווצרות טכנית כפולה הדף. זה זמן נהדר עבור אפשרות לשים. סוחר FX מחפש לקצר את הדולר האוסטרלי מול הדולר האמריקאי פשוט קונה אופציה פשוט וניל לשים כמו זו להלן: ISE אפשרויות Ticker סמל: AUM

Spot Rate: 1. 0186
לונג פוזיציה (קונה ב אופציית כסף): 1 חוזה פברואר 1 0200 @ 120 פיפס
הפסד מקסימלי: פרמיה של 120 פיפס
פוטנציאל הרווח עבור סחר זה הוא אינסופי. אבל במקרה זה, הסחר צריך להיות מוגדר לצאת ב 0. 9950 - מחסום התמיכה העיקרי הבא עבור רווח מקסימלי של 250 פיפס.

המסחר מורחים חיוב

מלבד המסחר אופציה וניל רגיל, סוחר FX יכול גם ליצור מסחר להפיץ. מועדף על ידי סוחרים, עסקאות להפיץ הם קצת יותר מסובך אבל הם עושים להיות קל יותר עם בפועל. הראשון של עסקאות אלה להפיץ הוא התפשטות החיוב, הידוע גם בשם השור או להתקשר לשים את הדוב. כאן, הסוחר הוא בטוח בכיוון של שער החליפין, אבל רוצה לשחק את זה קצת יותר בטוח (עם קצת פחות סיכון).

באיור 2, אנו רואים רמה של 81. 65 רמת התמיכה המתעוררת בשער החליפין של הדולר / JPY בתחילת מרץ 2011.

איור 2: רמת תמיכה עולה בצמד מרץ 2011 USD / JPY.

מקור: FX Trek Intellicharts

זוהי הזדמנות מושלמת להציב שיחה פר להתפשט כי רמת המחירים צפויה למצוא קצת תמיכה לטפס.יישום של שיחת חיובים של חיוג שורי ייראה כך:

אפשרויות ISE Ticker סמל: YUK

Spot Rate: 81. 75
לונג פוזיציה (קניית אופציית כסף): חוזה 1 במרץ 81. 50 = 183 פיפס
מיקום קצר (מכירת אופציה מחוץ לכסף): חוזה 1 מרץ 82. 50 @ 135 פיפס
חיוב נטו: -183 + 135 = 48 פיפס (הפסד מקסימלי) > פוטנציאל רווח גולמי: (82. 50 - 81. 50) x 10, 000 (יחידות לכל חוזה) x 0. 01 פיפס = 100 פיפס

אם שער החליפין של USD / JPY חוצה 82. 50, עומד המסחר רווח של 52 פיפס (100 פיפס - 48 פיפס (חיוב נטו) = 52 פיפס)

מסחר מורחב אשראי

הגישה דומה עבור מרווח אשראי. אבל במקום

משלם את פרמיה, סוחר אופציות מטבע מחפש רווח מ את הפרמיה באמצעות התפשטות תוך שמירה על כיוון המסחר. אסטרטגיה זו מכונה לעתים "שור" או "התפשטות שיחה". (למידע נוסף על זה ומרווחים אחרים ב אופציות מורחים אופציה .) עכשיו, בואו להתייחס חזרה לדולר שלנו / שער החליפין JPY דוגמה. עם תמיכה ב 81. 65 ודעה שורית של דולר ארה"ב כנגד הין היפני, סוחר יכול ליישם אסטרטגיה לשים שור על מנת ללכוד כל פוטנציאל כלפי מעלה בצמד המטבעות. לכן, המסחר יפורק כך:

אפשרויות ISE Ticker סמל: YUK

Spot Rate: 81. 75

מיקום קצר (מוכר בכסף אפשרות לשים): 1 חוזה מרץ 82. 50 @ 143 פיפס
לונג פוזיציה (קניית אופציות מכר): 1 חוזה מרץ 80. 50 @ 7 פיפס
אשראי נטו: 143 - 7 = 136 פיפס (הרווח המרבי)
פוטנציאל הפסד: (0) 50 פיפס - 136 פיפס (אשראי נטו) = 64 פיפס (הפסד מרבי)

כמו כל אחד יכול לראות, זה אסטרטגיה מצוינת ליישם כאשר סוחר הוא שורי בשוק דוב. לא רק סוחר צובר פרמיה אופציה, אבל הוא או היא גם להימנע משימוש של כל מזומנים אמיתיים ליישם אותו.

שתי קבוצות של אסטרטגיות נהדרות עבור מחזות כיווניים. (לפרטים נוספים על מחזות כיווניים, ראה
המסחר במט"ח עם אסטרטגיה כיוונית

.)

אפשרות לפצל אז מה קורה אם הסוחר הוא נייטרלי מול המטבע, אך מצפה שינוי לטווח קצר בתנודתיות? בדומה להשוואה אופציות הון, סוחרי מטבע יבנה אסטרטגיה straddle אפשרות. אלה הם עסקאות נהדר עבור תיק FX על מנת ללכוד מהלך הפריצה הפוטנציאלי או הפסקה רגועה בשער החליפין. את straddle הוא קצת יותר קל להגדיר לעומת אשראי או עסקאות להפיץ חובה. בפישוק, הסוחר יודע כי הפריצה קרובה, אבל הכיוון אינו ברור. במקרה זה, עדיף לקנות גם שיחה לשים על מנת ללכוד את הפריצה.

איור 3 מציג הזדמנות גדולה פצע. איור 3: התנודתיות של הדולר / ין בחודש פברואר 2011 יוצרת הזדמנות אידיאלית.

מקור: FX Trek Intellicharts

באיור 3, שער החליפין של USD / JPY ירד לרמה נמוכה מ -82.00 בחודש פברואר ונשאר בטווח של 50 פיפס עבור שני המפגשים הבאים. האם תעמוד הריבית הנמוכה? או שמא איחוד זה מגיע לפני מהלך גבוה יותר? מכיוון שאנחנו לא יודעים, ההימור הטוב ביותר יהיה להחיל straddle דומה לזו שבהמשך:

אפשרויות ISE Ticker סמל: YUK

Spot Rate: 82. 00

לונג פוזיציה (קונה בכסף אופציה): 1 חוזה מרס 82 @ 45 פיפס

לונג פוזיציה (קונה את האפשרות להתקשר כסף): 1 חוזה מרץ 82 @ 50 פיפס
חשוב מאוד כי מחיר המימוש ואת התפוגה זהים. אם הם שונים, זה יכול להגדיל את העלות של הסחר ולהקטין את הסבירות של תוכנית רווחית.
Net Debit: 95 פיפס (גם הפסד מקסימלי)
הרווח הפוטנציאלי הוא אינסופי - בדומה לאופציית וניל. ההבדל הוא כי אחת האפשרויות יפוג חסר ערך, בעוד השני ניתן לסחור עבור רווח. בדוגמה שלנו, אופציית ה - Put פג תוקף (- 45 פיפס), בעוד אופציית ה - Call שלנו עולה עם עליית שער ה - spot ל מתחת ל - 83. 50 - נותן לנו רווח נטו של 55 פיפס (150 פיפס רווח - 95 פרמיות אופציות פיפ = 55 פיפס).

השורה התחתונה

אופציות על מט"ח הינן כלי מצוין לסחר ולהשקיע בו. לא רק שמשקיע יכול להשתמש בשיחת וניל פשוטה או לשים גידור, הם יכולים גם להתייחס לעסקאות הפצה ספקולטיביות בעת לכידת כיוון השוק. עם זאת אתה משתמש בהם, אפשרויות מטבע הם כלי רב תכליתי אחר עבור סוחרים במט"ח. (לקריאה בנושא, גם תסתכל על

9 טריקים של סוחר מט"ח מוצלח

.)