"מינוף" במונחים כלליים פשוט אומר הלווים. מינוף נעשה שימוש נרחב לא רק כדי לרכוש נכסים פיזיים כמו נדל"ן או מכוניות, אלא גם לסחור בנכסים פיננסיים כגון מניות המט"ח ("מט"ח").

המסחר במט"ח על ידי המשקיעים הקמעונאיים גדל בשנים האחרונות על ידי קפיצות, הודות לשגשוג של פלטפורמות המסחר המקוון ואת הזמינות של אשראי זול. השימוש במינוף במסחר הוא לעתים קרובות השווה לחרב פיפיות, שכן הוא מגדיל רווחים ו הפסדים. זה יותר כך במקרה של מסחר במט"ח, שבו מעלות גבוהות של מינוף הם הנורמה. הדוגמאות בסעיף הבא מדגימות כיצד המינוף מגדיל את התשואות עבור עסקאות רווחיות ולא רווחיות.
דוגמאות של מינוף מט"ח
נניח שאתה משקיע מבוסס ב U. S ויש לי חשבון עם ברוקר במט"ח באינטרנט. הברוקר שלך מספק לך את המינוף המרבי המותר ב U. S. על זוגות המטבעות העיקריים של 50: 1, כלומר, עבור כל דולר שאתה מעלה, אתה יכול לסחור $ 50 של מטבע גדול. אתה שם $ 5, 000 כמו שולי, שהוא בטחונות או הון עצמי בחשבון המסחר שלך. זה מרמז כי אתה יכול לשים על מקסימום של 250 $, 000 ($ 5, 000 x 50) בעמדות המסחר במטבע בתחילה. סכום זה יהיה ללא ספק להשתנות בהתאם לרווחים או הפסדים שאתה יוצר ממסחר. (כדי לשמור על פשטות, אנו מתעלמים מעמלות, ריבית וחיובים אחרים בדוגמאות אלה).
דוגמה 1 : ארוך דולר / קצר יורו . סכום מסחרי = EUR 100, 000
נניח שאתה יזמת את המסחר לעיל כאשר שער החליפין היה EUR 1 = USD 1. 3600 (EUR / USD = 1.36), כפי שאתה דובית על המטבע האירופי צופים כי היא תרד בטווח הקרוב.
מינוף : המינוף שלך בסחר זה הוא רק מעל 27: 1 (136 דולר, 000 / USD 5, 000 = 27. 2, ליתר דיוק).
ערך פיפ : מאחר שהאירו צוטט לארבע נקודות אחרי הנקודה העשרונית, כל "פיפ" או מהלך נקודת בסיס ביורו שווה ל -1 / 100 של 1% או 0 . 01% מהסכום הנסחר במטבע הבסיס. ערכו של כל פיפס מתבטא בדולרים, שכן זהו המטבע הנגדי או מטבע הציטוט. במקרה זה, בהתאם לסכום המטבע הנסחר בסך של 100 יורו, כל פיפס שווה 10 דולר (אם הסכום הנסחר היה 1 מיליון אירו לעומת הדולר, כל פיפס יהיה שווה 100 דולר.)
הפסד : כפי שאתה בודק את המים לגבי המסחר במט"ח, אתה קובע הפסקת עצירה הדוקה של 50 פיפס על המיקום הארוך USD / EUR קצר. משמעות הדבר היא שאם ההפסדים מופעלים, ההפסד המקסימלי שלך הוא 500 דולר ארה"ב.
רווח / הפסד : למרבה המזל, יש לך מזל של מתחילים האירו נופל לרמה של EUR 1 = USD 1. 3400 בתוך כמה ימים לאחר יזם את המסחר. אתה סוגר את המיקום עבור רווח של 200 פיפס (1. 3600 - 1. 3400), אשר מתרגמת דולר 2, 000 (200 פיפס x 10 דולר לכל פיפס).
מתמטיקה מט"ח : במונחים קונבנציונליים, אתה נמכר קצר EUR 100, 000 וקיבל USD 136, 000 בסחר הפתיחה שלך. כאשר אתה סגר את המסחר, קנית בחזרה את האירו היה לך קצר על שער זול יותר של 1. 3400, לשלם 134,000 $ עבור 000 יורו, 000. ההבדל של USD 2, 000 מייצג את הרווח הגולמי.
ההשפעה של מינוף : באמצעות מינוף, היית מסוגל לייצר תשואה של 40% על ההשקעה הראשונית שלך של 5 דולר, 000. מה אם היית רק נסחר 5,000 $ ללא שימוש במינוף? במקרה זה, היית רק לקצר את האירו שווה ערך של 5 דולר, 000 או 3 יורו, 676. 47 (5 דולר, 000 / 1. 3600). סכום קטן משמעותית של עסקה זו פירושה כי כל פיפס הוא שווה רק 0. USD 36764. סגירת הפוזיציה האירו קצרה ב 1. 3400 היה ולכן הביא ברווח הגולמי של 73 דולר. 53 (200 פיפס x USD 0. 36764 לכל צִפצוּף). באמצעות מינוף ובכך הגדיל את התשואות שלך על ידי בדיוק 27. 2 פעמים (USD 2, 000 / USD 73. 53), או את כמות המינוף המשמשים את הסחר.
דוגמה 2 : קצר USD / ין יפני ארוך . כמות המסחר = USD 200, 000
40% רווח על המסחר הראשון שלך Forex forvered גרם לך להוט לעשות קצת יותר המסחר. אתה מפנה את תשומת הלב שלך לין היפני (JPY), אשר נסחר ב 85 ל USD (USD / JPY = 85). אתה מצפה הין להתחזק מול הדולר, אז אתה ליזום קצר USD / ין עמדה ארוכה בסכום של 200 דולר, 000. ההצלחה של הסחר הראשון שלך גרם לך מוכן לסחור כמות גדולה יותר, שכן עכשיו יש לך USD 7, 000 כמרווח בחשבון שלך. אמנם זה הרבה יותר גדול מאשר המסחר הראשון שלך, אתה מנחם מן העובדה שאתה עדיין טוב בתוך הסכום המקסימלי שאתה יכול לסחור (מבוסס על מינוף 50: 1) של 350 דולר, 000.
מינוף : יחס המינוף שלך עבור סחר זה הוא 28. 57 (200 דולר, 000 / USD 7, 000).
Pip Value : הין צוטט לשני מקומות אחרי הנקודה העשרונית, כך שכל פיפס בסחר זה שווה 1% מסכום המטבע הבסיסי המתבטא במטבע הציטוט, או 2,000 ין.
Stop-loss : אתה קובע להפסיק הפסד על המסחר הזה ברמה של JPY 87 לדולר, שכן הין הוא תנודתי למדי ואתה לא רוצה את המיקום שלך להיות עצר על ידי רעש אקראי.
זכור, אתה ין ארוך דולר קצר, אז אתה רוצה באופן אידיאלי את היין להעריך מול הדולר, כלומר אתה יכול לסגור את המיקום USD קצר שלך עם פחות ין בכיס את ההבדל. אבל אם הפסד להפסיק שלך מופעלת, ההפסד שלך יהיה משמעותי: 200 פיפס x 2, 000 ין לכל פיפס = JPY 400, 000/87 = 4 דולר, 597 70.
רווח / הפסד : למרבה הצער , דוחות של חבילת תמריצים חדשה שנחשפה על ידי הממשלה היפנית מובילה להיחלשות מהירה של הין, והפסיקה שלכם מופעלת יום אחרי שאתם מעמידים את המסחר היפני הארוך.ההפסד שלך במקרה זה הוא USD 4, 597. 70 כפי שהוסבר קודם לכן.
מתמטיקה במתמטיקה : במונחים קונבנציונליים, מתמטיקה נראה כך:
מיקום הפתיחה: קצר USD 200, 000 @ USD 1 = JPY 85, i. ה. + JPY 17 מיליון
מיקום הסגירה: טריגר של הפסקת הפסד התוצאות ב 200 $, 000 עמדה קצרה מקורה @ USD 1 = JPY 87, i. ה. - JPY 17. 4 מיליון
ההבדל של JPY 400, 000 הוא ההפסד הנקי שלך, אשר בשער החליפין של 87, עובד החוצה ל 4, 597. 70.
השפעת מינוף : במקרה זה, באמצעות מינוף מוגדל האובדן שלך, אשר מסתכם כ 65. 7% של השוליים הכולל שלך של 7 דולר, 000. מה אם היית רק קצרים 7, 000 לעומת ין (@ USD1 = JPY 85) ללא שימוש כלשהו תְנוּפָה? הסכום הקטן יותר של העסקה הזו פירושו שכל פיפס שווה רק 70 ין יפני. ההפסדים שנגרמו ל -87 היו גורמים להפסד של 14,000 יואן (200 פיפס x 70 ין לכל פיפס). שימוש במינוף הגדיל את ההפסד שלך ב -28% בדיוק. 57 (JPY 400, 000 / JPY 14, 000), או את כמות המינוף המשמשת את המסחר.
טיפים בעת ניצול מינוף
בעוד הסיכוי של יצירת רווחים גדולים מבלי לשים יותר מדי כסף משלך עשוי להיות מפתה, תמיד יש לזכור כי רמה גבוהה מדי של מינוף עלול לגרום לך לאבד את החולצה שלך ועוד הרבה. אמצעי בטיחות אחדים המשמשים את הסוחרים המקצועיים עשויים לסייע בהפחתת הסיכונים הגלומים במסחר ממונף במט"ח:

- 9 ->

• שווי הפסדים שלך : אם אתה מקווה לקחת רווחים גדולים יום אחד, תחילה עליך ללמוד כיצד לשמור על ההפסדים שלך קטן. שווי ההפסדים שלך בתוך גבולות לניהול לפני שהם יוצאים מכלל שליטה ו לשחוק באופן דרמטי את ההון העצמי שלך.
• השתמש אסטרטגיות מפסיק : עצירות אסטרטגיות הם בעלי חשיבות עליונה בשוק המסחר במט"ח מסביב לשעון, שבו אתה יכול ללכת לישון ולהתעורר למחרת לגלות כי המיקום שלך נפגע לרעה על ידי תנועה של כמה מאות פיפס. עצירות ניתן להשתמש לא רק כדי להבטיח כי הפסדים הם capped, אלא גם כדי להגן על הרווחים.

-> ->

• אל תיכנס מעל לראש שלך : אל תנסה לצאת ממצב לאבד על ידי הכפלת או ממוצעים על זה. הפסדי המסחר הגדולים ביותר התרחשו בגלל סוחר סוררים תקוע האקדחים שלו המשיך להוסיף למצב לאבד עד שהוא הפך כל כך גדול, זה היה צריך להיות unounded על אסון קטסטרופלי. השקפתו של הסוחר היתה אולי נכונה, אבל בדרך כלל היה מאוחר מדי לפדות את המצב. זה הרבה יותר טוב לחתוך את ההפסדים שלך ולשמור את החשבון שלך בחיים לסחור ביום אחר, מאשר להיות שמאל בתקווה נס בלתי צפוי שיהפוך הפסד ענק.

• השתמש מינוף מתאים רמת הנוחות שלך : באמצעות מינוף 50: 1 פירושו כי מהלך שלילי של 2% יכול לחסל את כל ההון העצמי שלך או שולי. אם אתה משקיע או סוחר זהיר יחסית, השתמש ברמה נמוכה יותר של מינוף שאתה מרגיש בנוח, אולי 5: 1 או 10: 1.

מסקנה
בעוד רמת המינוף הגבוהה הגלומה במסחר במט"ח מגדילה את התשואות והסיכונים, תוך שימוש במספר אמצעי בטיחות מסוימים המשמשים את הסוחרים המקצועיים, עשויים לסייע בהפחתת סיכונים אלה.