הפיזיקאי המפורסם נילס בוהר אמר פעם כי "התחזית היא קשה מאוד, במיוחד לגבי העתיד". בעוד נכון עבור היבטים רבים של מכניקת הקוונטים, סוחרים ומשקיעים יש כלים שונים כדי לעזור לבצע תחזיות מדויקות בשווקים הפיננסיים. לעתים קרובות, כלים אלה הם מכשירים פיננסיים נגזרים שיכולים לעזור לספק תמונה מצטברת של סנטימנט שוק עתידי - כלים כמו אופציות.
TUTORIAL: אפשרויות בסיסיות

תחזיות אלה יכולים להיות שימושיים במיוחד עבור סוחרים פעילים במהלך עונת הרווחים כאשר מחירי המניות תנודתיים ביותר. במהלך תקופה זו, סוחרים ומשקיעים רבים משתמשים באופציות על מנת למקם הימורים שוריים, המניפים את עמדותיהם או מגדרים את העמדות הקיימות שלהם כנגד צמצום פוטנציאלי. במאמר זה, נבחן תהליך פשוט בן שלושה שלבים להכנת רווחים יעילים באמצעות אופציות.

שלב 1: נתח את שרשרת ההזדמנויות הצעד הראשון בניתוח האפשרויות כדי להפוך את התחזיות לרווחים הוא לזהות פעילות חריגה ולאמת אותה באמצעות נתונים פתוחים ונתונים בנפח ממוצע. המטרה בשלב זה היא למצוא כמה אפשרויות ספציפיות שעשויות להיות לספר את העתיד וליצור רשימה ראשונית של מטרות לניתוח נוסף.

מציאת אפשרויות יעד אלה הוא תהליך דו-שלבי:

1. חפש את יוצאת דופן - חפש אפשרויות להתקשר או לשים עם נפח הנוכחי כי הוא מעבר לנפח המסחר היומי הממוצע, במיוחד בחודשים הקרובים.

2. השווה את העניין הפתוח - ודא שהנפח הנוכחי עולה על הריבית הפתוחה של יום קודם, מה שמראה שפעילות היום מייצגת מיקומים חדשים .

בפועל: באידו אם נבקר Yahoo! דף ניתוח אפשרויות פיננסיות עבור Baidu ADR (סימול: BIDU BIDUBaidu243 03-0 61% Created with Highstock 4. 2. 6 ), אנו עשויים למצוא שרשרת אפשרויות כזו:

איור 1: דף ניתוח אפשרויות עבור Baidu (BIDU).

מקור: נוצר עם Yahoo! כלי האופציות למימון

שים לב שהאופציות המודגשות של החודש הקרוב נסחרות עם נפח גבוה משמעותית מהריבית הפתוחה, דבר המצביע על כך שהאופציות צוברות על ידי סוחרים ו / או משקיעים. אנו יכולים גם להסתכל על נפח היום הנוכחי ולהשוות אותו לנפח היומי הממוצע כדי להסיק מסקנות דומות, אבל עניין פתוח נחשב בדרך כלל להיות החשוב ביותר לצפות.
שלב 2: לקבוע את הגודל עם Straddles הצעד השני בניתוח אפשרויות לעשות תחזיות הרווח היא לקבוע את גודל הצעד הצפוי. מאחר שרוב האופציות מעריכות ערך כאשר התנודתיות גדלה, תנודתיות משתמעת יכולה לספר לנו כאשר השוק צופה מהלך גדול כלפי מעלה או כלפי מטה. למרבה המזל, straddles נועדו לנצל את התנודתיות משתמעת, כך שנוכל להשתמש בהם כדי לחשב את גודל המדויק.(כדי ללמוד עוד על התנודתיות, ראה אופציה תנודתיות: מדוע זה חשוב? )

Straddles מייצגים אסטרטגיית אופציות הכוללת רכישת אופציות רכש ואופציות עם אותו מחיר תפוגה ותאריך התפוגה. על ידי רכישת ב-כסף על רגל, סוחרי אופציות ממקמים את עצמם כדי להרוויח מעלייה בתנודתיות משתמעת. לכן, להסתכל על מחיר של כסף על straddle יכול לספר לנו את גודל התנודתיות משתמעת.

הלכה למעשה: Google אם נרכוש את אחד מהכסף של Google (GOOGALFAPHAB Inc1, 030. 00 + 0 40% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) אפשרות להתקשר עבור $ 1, 200 לכל חוזה ואחד ב- the- כסף GOOG לשים אופציה עבור $ 1, 670 לכל חוזה, ולאחר מכן את העלות של הכסף ב- straddle יהיה 2 $, 860 בתוספת עמלות ששולמו. עם מניות הבסיס של GOOG נסחר ב 575 $. 50 למניה, זה אומר שאנחנו יכולים לצפות מהלך של כ 5% או 2 $, 860 / (575 $ 50 x 100). מחרוזת ה- money for the GOOG תיראה כך: איור 2: מחרוזת ב- the-money עבור Google.

מקור: נוצר עם OptionsOracle על ידי סמואה השמים

שלב 3: החלט על גידור או מינוף

הצעד השלישי והאחרון בניתוח אפשרויות לעשות תחזיות הרווח היא לקבוע את הכיוון של המהלך. בעוד שאנחנו באמת יש גישה נפח המסחר, אנו יכולים להשתמש במכרז ולשאול מחירים ונתונים המסחר לעשות הנחות מדויקות למדי. במילים פשוטות, עסקאות להכות את מחיר ההצעה צפויים למכור עסקאות, בעוד אלה להכות את המחיר לשאול סביר לקנות עסקאות. (לקבלת רקע על ההצעה לשאול, ראה את

את היסודות של הצעת מחיר מבוקש .) סוחרים ומשקיעים יכולים גם להסתכל על שרשרת האופציות עבור סוגים שונים של אסטרטגיות אפשרויות סביר להניח להתרחש סביב עונת הרווחים. לדוגמה, כרכים דומים באופציות put and Call באותם תאריכי מחיר ותפוגה עשויים להצביע על הימור על התנודתיות, בעוד שאופציות רכש שנמכרו עשויות להצביע על משקיעים ארוכי טווח המגנים על פוזיציותיהם באמצעות מכירת שיחות - אינדיקטור דובי. TUTORIAL:

אפשרות היוונים

סוחרים ומשקיעים יכולים למצוא מידע זה על ידי עיון במסחר בזמן אמת באמצעות פלטפורמות התיווך שלהם או באמצעות אחד מאתרי האינטרנט המספקים מידע על מסחר בזמן אמת - או פשוט באמצעות נתונים מאוחרים מאתרים כמו Investopedia או Yahoo! לְמַמֵן. השורה התחתונה

בעת שימוש בנתונים אפשרויות לחזות מהלכים הרווחים עשוי להיות חלק אמנות במדע חלק, מומחים פיננסיים רבים מוצאים את זה לא יסולא בפז כאשר לחזות לא רק מהלכים הרווחים, אלא גם מיזוגים ורכישות ותנועות מחיר צפויות אחרות. באמצעות תהליך פשוט בן שלושה שלבים, תוכל לבצע תחזיות לרווחים משלך באמצעות נתוני אפשרויות:

1. זיהוי אופציות חריגות עסקאות ולאמת אותם על ידי השוואת נפח היום הנוכחי לריבית פתוח ו / או נפח המסחר היומי.
2. לקבוע את גודל המהלך גבוה יותר על ידי חישוב העלות של כסף ב- straddle, אשר מספק מושג על התנודתיות הצפויה.

3. גלה את הכיוון של הסחר על ידי מסתכל על ההצעה ולשאול מחירים, כמו גם ניתוח של שרשרת האופציות הכולל לחפש את סוגי הפוטנציאל של עסקאות להיות ממוקם.

כפי שאתה שם את הטכניקה הזו כדי להשתמש, תגלה כי העתיד הופך להיות הרבה יותר קל לחזות. (לקריאה נוספת, גם תסתכל על

אסטרטגיות אפשרות עבור שוק למטה

ו רווח על כל שינוי במחיר עם Straddles ארוך .)