במובנים מסוימים, המסחר הסחורות הוא הצורה הטהורה ביותר של השקעה. אין נגזרות, ללא הפשטה, ללא שלוש רמות של הסרה מנכס הבסיס. יש רק משהו מוחשי וטוב - מזון, דלק - ושוק ענק עם מספר שחקנים. נקודה אחרונה זו חשובה: ככל שיש יותר קונים ומוכרים של סחורה, כך סביר יותר שמחירי השוק שלה ייתפסו על ידי מניפולציה. תמחור סחורות הוא קרוב ככל העולם האמיתי מקבל את הקונספט הכלכלי הקלאסי של הביקוש טוב של עקומות ההיצע מצטלבים במחיר מסוים וכמות.

-> ->

קח קקאו, אשר נכון למרץ 2015 מוכרת בסביבות 2864 $ לטון או $ 1. 30 פאונד. המחיר של המרכיב הגולמי הזה של ייצור שוקולד משתנה יותר ממה שאתה עשוי לחשוב, החל מ $ 750 ל יותר מ חציון כי ב 15 השנים האחרונות. הביקוש לקקאו משתנה, עד כדי כך ששוקל עולמי לא מוסבר לשוקולד בקיץ שעבר גרם לעליית מחירים לשיאים של כל הזמנים.

אבל זה שינויים באספקת, לא דרישה, כי להכתיב את רוב תנועות המחיר. לפחות לגבי מצרך מסוים זה. האספקה ​​מותנית בגורמים אקולוגיים שונים, אלה שאינם בשליטתם של האנשים המעלים קקאו למחייתם. הטמפרטורות צריכות להיות בסביבות 70º ל -90 מעלות, עם גשמים כבדים אבל לא כבדים מדי (לא יותר מ -100 "בשנה). לא להפוך את זה לעץ על טיפוח הקקאו, אבל יש קבוצה אחת נוקשה של תנאים לגידול אופטימלי. העברת קריטריון אחד מחוץ לאיזון יכול לגרום לירידה בהיצע ובכך מחירים גבוהים יותר.

-> ->

קקאו מיוצר רחוק מן המרכזים הפיננסיים בעולם, בעיקר בחוף השנהב וגאנה, על ידי הרבה חקלאים משפחה בקנה מידה קטן. בעקבות ספקים רבים מציעים מוצר אחיד פירושו כי כל ספק הפרט wields השפעה קטנה על המחיר. בניגוד לזה עם סחורה אחרת - זהב.

ב 1150 $ לאונקיה, מחיר הזהב נפל יותר משליש הנחה 2011 שלה. וכבר בשנת 2000, אתה יכול לקנות אונקיה עבור $ 250. זה למרות הייצור השנתי של זהב בממוצע 2500 טון במהלך תקופה זו, ומשתנה רק 10% או כך בשני הכיוונים. אם ייצור זהב הוא אחיד כל כך משנה לשנה, למה יהיה כזה נדנדה עצום במחיר?

התשובה הישירה היא כי זהב הוא ביקוש כי זה הרבה יותר מאשר מרכיב מושך ויזואלית של תכשיטים. שלא כמו קקאו, בקר, בשר חזיר, זהב נמשך לנצח. קטן וקומפקטי, זה יכול להיות ומשמש מטבע עצמו. כאשר סוחרים מטבע חוששים לקחת יותר מדי זמן עמדה דולר או לירות שטרלינג או יורו, זהב נשאר חנות אמין של ערך. זה הרבה יותר קל עבור הבנקים המרכזיים להדפיס כסף fiat כל מה שהם רוצים (ובכך להקטין את הערך של כל יחידה) מאשר על אספקת זהב בעולם כדי להגדיל באורח פלא.

אז היצע וביקוש לקבוע מחירים. מי ידע? וחשוב יותר, מה לעשות עם כל המידע החדש הזה? המשקיע הממוצע רק צורכת סחורות, לעומת ספקולציות בהן. איזה יתרון יש לדעת את הגורמים מאחורי מחיר השוק של כותנה או פולי סויה?

זו לא שאלה רטורית. אם אתה משווה את המחיר הנוכחי של סחורה עם חוזה עתידי לאותה סחורה, תציל את עצמך בצורך ללמוד משהו על משקעים שנתיים במערב אפריקה ו / או על המדיניות המוניטרית של הבנקים המרכזיים. במקום זאת, את הדקות של כוחות השוק יכול להיות מזוקק לתוך דבר אחד זה משקיע חכם יכול לנצל על עתיד.

בואו להשתמש עוד סחורה כדוגמה. נכון לכתיבה זו במארס 2015, החיטה עולה $ 5. 07 בושל. חוזים עתידיים שיגיעו בחודש ספטמבר ימכרו ב -5 דולר. 19. משמעות הדבר היא כי ספקולנטים מציעים חקלאי חיטה (טוב, ברוקרים חיטה) פרמיה קלה במשך כמה חודשים ומכאן. שני הצדדים העסקה, ספקולנטים וחקלאים כאחד, חושבים כי מחיר החיטה יעלה בין כה וכה. ספקולנטים מקווים שזה יעלה מעל 5 $. 19, החקלאים שזה יפסיק איפשהו במקום זה מספר, אבל בכל מקרה אנו מצפים מחירי החיטה כדי להגדיל.

זה ממשיך. החוזים העתידיים שיגיעו בחודש דצמבר ימכרו ב -5 דולר. 32, ולעבור עד 5 $. 44 לרביע הבא. הסיבות אינן חשובות. זה לא משנה אם הצרכנים בסין ובהודו מאמצים דיאטות מערבי כבד על חיטה, או אם זנים חדשים הם הגדלת התשואות יבולים. כל משקיע צריך לדעת הוא כי המחירים צפויים לעלות, ולהמשיך לעלות. למעשה, אתה יכול אפילו להתחיל עם מחירי החוזים העתידיים, ולאחר מכן לעבוד לאחור ולהשוות אותם במחירים נוכחים יחסית הנוכחי כדי להבחין מה המחירים המחירים הם במגמת.

השורה התחתונה

קרל מרקס חשב כי כמות העבודה מעורב ביצירת טוב נקבע הערך שלה. קארל מרקס היה, בלשון המעטה, מלא זבל. חקלאים קקאו לא עבד חמש פעמים קשה יותר כאשר המוצר שלהם נמכר ב 3750 $ לטון מאשר כאשר הוא נמכר ב 750 $. משקיע חכם יודע את זה, ובהרחבה יודע כי הדרך היחידה להרוויח כסף בשוק הסחורות היא לצפות את תנועות המחירים. וזה לא קל לעשות, ולכן רוב האנשים מקל עם קרנות נאמנות וסחורות הנסחרות (ETF). אבל עבור המשקיע סקרן שרוצה להרחיב אופקים שלה, סחורות יכול להיות תוספת רווחית אם נדיף לתיק שלה.