קל להתעלם ממלאכים ומשקיעים קפיטליסטים. עבור יזמים המעוניינים לגייס הון עבור עסקים הזנק שלהם, אלה בשלב מוקדם המשקיעים יכול להיות קשה מאוד למצוא, וכאשר אתה מוצא אותם, זה אפילו קשה יותר לקבל דולרים להשקעה מהם.
אבל, תחשבו שוב: מלאכים ומיזמים קפיטלים (סיכון סיכון) לוקחים על עצמם סיכון רציני. מיזמים חדשים לעתים קרובות יש מעט או ללא מכירות; המייסדים עשויים להיות רק ניסיון קלוש בחיים האמיתיים, והתוכנית העסקית עשויה להתבסס על לא יותר מאשר רעיון או אב טיפוס פשוט. ישנן סיבות טובות מדוע VCs הם הדוק עם ההשקעה שלהם דולר. (לקבלת מידע נוסף יסודות תזרים המזומנים .)
-> ->TUTORIAL: החל עסק קטן
סיכון Vs. עם זאת, למרות הסיכונים העצומים העומדים בפני הקרנות, קרנות הון סיכון מבצעות מיליוני דולרים למפעלים זעירים ולא נבחנים, מתוך תקווה שהם יהפכו בסופו של דבר לעסק הגדול הבא. אז, מה דברים הפקודה VCs לשלוף את המחאות? עם חברות בוגרות, תהליך קביעת הערך וההשקעה הוא פשוט למדי. חברות מבוססות מייצרות מכירות, רווחים ותזרים מזומנים, אשר ניתן להשתמש בהם כדי להגיע למדד אמין למדי של ערך. עם מיזמים בשלב מוקדם, עם זאת, קרנות הון סיכון יש להשקיע מאמץ רב יותר להיכנס לתוך העסק ואת ההזדמנות.
-> ->
הנה כמה שיקולים מרכזיים שלהם:
ניהולפשוט מאוד, ההנהלה היא, רחוק משם, הגורם החשוב ביותר למשקיעים חכם לקחת בחשבון. קרנות הון סיכון משקיעות בצוות ניהולי וביכולתה לבצע את התוכנית העסקית, בראש ובראשונה. הם לא מחפשים מנהלים "ירוקים"; הם מחפשים באופן אידיאלי עבור מנהלים שבנו בהצלחה עסקים שיצרו תשואות גבוהות עבור המשקיעים. עסקים המחפשים השקעות הון סיכון צריכים להיות מסוגלים לספק רשימה של אנשים מנוסים, מוכשרים אשר ישחקו תפקידים מרכזיים בפיתוח של החברה. עסקים חסרי מנהלים מוכשרים צריכים להיות מוכנים לשכור אותם מבחוץ. ישנה אמירה ישנה, שנמצאת נכון לגבי קרנות הון סיכון רבות: הן מעדיפות להשקיע ברעיונות גרועים בהנהגת הניהול המושלם מאשר בתכנית עסקית נהדרת הנתמכת על ידי צוות של מנהלים חסרי ניסיון. (למידע נוסף על מציאת חברות גדולות, לבדוק
הערכת הנהלת החברה
.) -> -> גודל השוק
קפיטליסטים סיכון לצפות תוכניות עסקיות לכלול ניתוח מפורט שוק גודל. גודל השוק צריך להיות מוצג מ "מלמעלה למטה" ואת "מלמטה למעלה." פירוש הדבר מתן הערכות של צד שלישי בדוחות מחקר שוק, אך גם משוב של לקוחות פוטנציאליים, המראה את נכונותם לקנות ולשלם עבור המוצר העסקי. (למד את המניעים כי כונן חברות לתוך הזרועות של רוכש, קרא
למה מוצלח בעלי עסקים למכור את
) מוצר נהדר עם יתרון תחרותי משקיעים רוצים להשקיע מוצרים ושירותים נהדר עם יתרון תחרותי שנמשך זמן רב. הם מחפשים פתרון לבעיה אמיתית, בוערת שלא נפתרה קודם לכן על ידי חברות אחרות בשוק. הם מחפשים מוצרים ושירותים כי הלקוחות לא יכולים להסתדר - כי זה הרבה יותר טוב או כי זה כל כך הרבה יותר זול מכל דבר אחר בשוק. VCs לחפש יתרון תחרותי בשוק. הם רוצים חברות הפורטפוליו שלהם יוכלו לייצר מכירות ורווחים לפני המתחרים להיכנס לשוק ולצמצם את הרווחיות. פחות מתחרים ישירים, כן ייטב.
מודעות לסיכונים
תפקידו של VC הוא לקחת על עצמו את הסיכון. אז, כמובן, כולם רוצים לדעת מה הם נכנסים כאשר הם לוקחים חלק בחברה בשלב מוקדם. כאשר הם מדברים עם המייסדים העסק או לקרוא את התוכנית העסקית VCs ירצו להיות ברור לחלוטין על מה העסק השיג ומה צריך להיות מושלם.
האם בעיות רגולטוריות או משפטיות צצות?
האם זה המוצר הנכון עבור היום או 10 שנים מהיום?
- האם יש מספיק כסף בקרן כדי לענות על ההזדמנות?
- האם יש יציאה בסופו של דבר מההשקעה הזדמנות לראות החזרה?
- הדרכים שבהן VCs למדוד, להעריך ולנסות למזער את הסיכון יכול להשתנות בהתאם לסוג הקרן ואת האנשים אשר עושים את החלטות ההשקעה. אבל בסוף היום, קרנות הון סיכון מנסים לצמצם את הסיכון תוך הפקת תשואות גדולות מהשקעותיהם. (יש הרבה סיכונים הקשורים לניהול עסק, אבל יש מספר שווה של דרכים להתכונן ולנהל אותם, ראה
- זיהוי וניהול סיכונים עסקיים
.) סיכום תגמולים של השקעה מוצלחת, גבוהה תשואה גבוהה יכול להיות מפונק על ידי השקעות לאבד כסף. לכן, לפני לשים כסף הזדמנות, הון סיכון להשקיע הרבה זמן להעריך הזדמנויות מחפש מרכיב מפתח להצלחה. הם רוצים לדעת אם ההנהלה היא עד המשימה, את גודל השוק הזדמנות ואם המוצר יש מה שנדרש כדי להרוויח כסף. יתר על כן, הם רוצים לצמצם את הסיכון של ההזדמנות.
כיצד ליצור הון מוגן השקעות באמצעות אפשרויות? (MSFT)
האם "הבטחת הון" במוצר השקעה מושך? לַחֲכוֹת! הנה איך אתה יכול ליצור אחד טוב יותר עבור עצמך, בעלות נמוכה!
כיצד תשואות על השקעות הון עצמי פרטיות בהשוואה לתשואות על סוגים אחרים של השקעות?
למד כיצד הביצועים הפרטיים של הון עצמי משווים עם סוגים אחרים של נכסי השקעה חלופיים וסוגים מסורתיים של אפשרויות השקעה.
כיצד ניתן לבצע את היכולת לבצע פעולות של חיי היומיום (ADL)?
ללמוד כיצד פעילויות היומיום נמדדים על ידי אנשי מקצוע בתחום הבריאות כדי לקבוע את מוגבלותו של אדם או צורך בסיוע מוגן.