iShares נאסד"ק ביוטכנולוגיה ETF (סימול: IBB כדי לעקוב אחר הביצועים של מדד הביוטכנולוגיה בנאסד"ק, המורכב ממניות של חברות ביוטכנולוגיה ופרמצבטיקה הנסחרות בבורסה בנאסד"ק. מאז הקמתה הפגינה הקרן תשואה שנתית ממוצעת של כ -65%. הקרן הנסחרת הזו (ETF) מחזיקה ב -150 חברות ביוטכנולוגיה הנסחרות בנאסד"ק, בעלות שווי שוק של מעל 200 מיליון דולר. מגזר הביוטכנולוגיה הפגין את התשואה הגדולה ביותר של חמש שנים של 34% 05%, כולל ייסוף הון וכל דיבידנדים. עם זאת, תשואות גבוהות כאלה לבוא עם סיכון גדול, שכן יש הרבה אי ודאות סביב המחקר הרפואי ויש שיעור כישלון גבוה במגזר זה. בשל הזדקנות האוכלוסייה ברחבי העולם ואת המראה של מחלות חדשות וקשות לריפוי, הביקוש לתרופות חדשות וטיפולים חדשניים צפוי להמשיך לגדול. ה- iShares נאסד"ק ביוטכנולוגיה ETF נוצר כדי לנצל את החזרים חריגה שנוצרו על ידי חברות ביוטכנולוגיה.

הקרן משתמשת באסטרטגיית יצירת אינדקס דגימה מייצגת שיש לה פרופיל השקעה הדומה למדד הבסיסי. IBB משקיעה לפחות 90% מ -9 דולר. 6 מיליארד נכסים במניות ובקבלות על מנת לקבל חשיפה דומה למדד הביוטכנולוגיה בנאסד"ק. נכון ליולי 2015, הקרן השקיעה 97% מקרנותיה בארה ב ", והקצתה 62% מאחזקותיה לחברות ביוטכנולוגיה גדולות, 17% לחברות בינוניות ו - 19% מאחזקותיה לחברות קטנות ובינוניות mapier

- 5 החברות המובילות בתעשיית הביוטכנולוגיה של iShares נאסד"ק הן Celgene (CELG), גלעד מדעים, אמגן (AMGN), ביוגן (BIIB) ו- Regeneron Pharmaceuticals (REGN). במצטבר, חמש האחזקות המובילות היוו כ -40% מתיק הקרן. אי.בי.בי השקיעה גם בחברות ביוטכנולוגיה פחות ידועות ומסוכנות מאוד, כמו אנקור פרמצבטיקה (ANAC), הורייזן פארמה (HZNP) ו- Intercept Pharmaceuticals (ICPT), שהניבו את התמורה הגדולה ביותר לקרן.

תכונות

IBB מנוהלת על ידי BlackRock Fund Advisors ומלווה באסטרטגיית השקעה פסיבית על ידי המבקשים לחקות את הביצועים של האינדקס הבסיסי. הקרן אינה משנה את עמדותיה לטובת תנודות השוק. מסיבה זו, שיעור התחלופה של תעודות סל בשיעור של 33% נמוך יחסית לתעודות סל בשיעור דומה, וכתוצאה מכך יחס ההוצאות של 0. 48%.

IBB ניתן לרכוש כמו כל מלאי אחר בבורסה של ניו יורק, וברוקרים מסוימים מציעים IBB ללא עמלה.

התאמה והמלצות

השקעה ב iShares נאסד"ק ביוטכנולוגיה ETF מגיע עם הסיכון של השקעה במגזר הביוטכנולוגיה. חברות ביוטכנולוגיה עוסקות במחקר ופיתוח נרחב, אשר לא יוכיחו מבחינה כלכלית בשוק. כאשר התרופה מגיעה לשוק המיועד, זה כבר לא נחשב יעיל או הטוב ביותר בקטגוריה שלה. המשקיעים צריכים להכיר את המגמות הנוכחיות והצפויות בתחום הביוטכנולוגיה לפני רכישת תעודת סל זו.

ה- ETF משקיעה כ -20% מנכסיה בחברות קטנות, אשר נוטות לקבל שיעור גבוה של כישלון בהשגת אבני הדרך שלהן ומסחור מוצריהן בשל אובדן זכויות קניין רוחני, אי-העברת מכשולים רגולטוריים וחוסר יכולת לגייס משאבים מספיקים כדי לממן את הפרויקטים שלהם. מאחר שהקופה הקצתה חמישית מאחזקותיה לחברות קטנות אלה עם הצעה גבוהה בסיכון גבוה / שכר גבוה, היא יכולה להיחשב למגוונת יחסית מהירידה הפוטנציאלית שמקורן בחברות ביוטכנולוגיה קטנות.
IBB יש יחס ריבועי של חמש שנים של 0. 28 ו ביתא של 0. 67 ביחס למדד MSCI ACWI (USD). הקרן גם הראתה תשואות גבוהות יותר לעומת מדד MSCI ACWI (USD) על ידי יצירת אלפא של 25. 08. עם זאת, הקרן היתה סטיית תקן של חמש שנים של 17% 3. לעומת סטיית התקן של 13% 6% עבור מדד MSCI ACWI (USD).

מנקודת המבט של תיאוריית התיק המודרני, ETF זה מתאים ביותר לעקוב אחר אסטרטגיית צמיחה לאחר בחינת סיכונים רלוונטיים. IBB מתאימה ביותר למשקיעים המעוניינים לקבל חשיפה לחברות הביוטכנולוגיה של U. עם לקוחות פוטנציאליים חיוביים שמקורם בסיכונים משמעותיים. אי.בי.בי מייצג דרך זולה לרכישת חשיפה למגזר עם פיזור כנגד סיכון חד-פעמי, והוא המתאים ביותר למשקיעים המעוניינים לקבל פיזור רב ככל האפשר בתחום הביוטכנולוגיה.