מאז הקמתה של פרוטשארס אולטרה נאסד"ק ביוטכנולוגיה ETF (NASDAQ: BIB Bibpsh Ult NQ Btch53 86-1 34% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ב -7 באפריל 2010, אשר מומלץ על ידי ProShares יועצים LLC. בניהולו של ג'. פ. מורגן, חברת המשקיעים, הניבה תשואה שנתית של 61%, נכון ליום 30 ביוני 2015. הקרן מתמקדת ברוב החזקותיה בחברות הביוטכנולוגיה והפרמצבטיקה הרשומות בנאסד"ק. BIB הוא מדד ETF ממונף ומטרתו לספק למשקיעים פי שניים מההחזר היומי של המדד, מדד הביוטכנולוגיה של נאסד"ק. מכיוון שב - BIB הוא קרן סל ממונפת, על מנהל הקרן לאזן מחדש את החזקותיו מדי יום כדי לשמור על רמות החשיפה המתאימות.

- <->

הקרן שואפת לספק את תוצאות ההשקעה היומיות על ידי החזקת חוזי החלפה עם צדדים נגדיים שונים ומניות רגילות בחברות רכיבים במדד הנאמנות של הנאסד"ק. לדוגמה, החל מ 4 אוגוסט 2015, חלק האחזקות העליון של הקרן כוללים מדד הנאמנות של ביוטכנולוגיה בנאסד"ק - Societe Generale; iShares ביוטק החלפה - מורגן סטנלי &; Co. הבינלאומי PLC; מדד הנאמנות של ביוטכנולוגיה בנאסד"ק - בנק אוף אמריקה; ביוגן Incorporated; Amgen Incorporated; Celgene Corporation; וגלעד למדעים.

->

תכונות

ביוטכנולוגיה של פרושארס אולטרה נאסד"ק ETF היא אופציית ETF ממונפת נפוצה בשוק הביוטכנולוגיה והתרופות בנאסד"ק. על אף שבייב חייב לאזן מחדש את תיק ההשקעות היומי שלו, יש לו יחס מחזור נמוך יחסית של 41%, נכון ל -31 במאי 2015.

BIB יש יחס הוצאה גבוה של 0. 95%, אשר ניתן לייחס את האיזון היומי של שלה מחזיק. סוחרים ספקולנטים צריך לזכור את יחס ההוצאות אינו כולל ברוקר או עמלות המסחר. עמלות המסחר ועמלות להשתנות בהתאם הברוקר. זה ETF ממונף מופיע בבורסה בנאסד"ק, וסוחרים ספקולנטים יכול לסחור בו על פלטפורמות מרובות. כמו כל תעודות סל, BIB ניתן לסחור בשוק המשני.

התאמה והמלצות

בעוד כל ההשקעות נושאות בסיכון, תעודות סל עם מיקוד צר בכמה מגזרים הן בדרך כלל תנודות יותר מאשר קרנות מגוונות יותר. מאז BIB משקיעה בעיקר בחוזי החלפה במדד הביוטכנולוגיה בנאסד"ק ובחברות המרכיבים במדד, הקרן היא פחות מגוונת מאשר תעודות סל אחרות, כגון SPDR S & S; P 500 ETF אמון, ולכן נושאת סיכון יותר. סוחרים וספקולנטים של קרן זו צריכים להתמקד אם הניסויים הקליניים של האחזקות הגבוהות של BIB מצליחים, אם יישום תרופות חדש אושר או נדחה ואם התרופה אושרה או נדחתה על ידי ה- FDA.

נכון ל -31 ביולי 2015, בהתבסס על נתונים שנמשכו חמש שנים, BIB היה בעל אלפא, כנגד S & מדד סך הכל תשואה דולרית, 36.49; ביתא, נגד S &; P 500 סך כל התשואה מדד USD, של 1.75; ערך רבוע של 76. 42; ויחס שארפ של 1.80. בהתבסס על תורת תיק מודרנית (MPT), אלפא BIB עולה כי הביצועים שלה עלו על S & P 500 TR USD מדד על ידי שנתי 36. 49%. גרסת הבטא של הקרן מעידה על כך שהיא תיאורטית יותר ב -75% תנודתיות מאשר S & P 500 TR מדד; זה עשוי לסמן BIB נושאת סיכון יותר. יחס שארפ של BIB של 1.80, כאשר נמדד נגד S &; P 500 TR יחס שארפ של 1. 34, מציין BIB היה מסוגל לספק תשואות גבוהות יותר מאשר המדד על בסיס מותאם הסיכון. הערך של רבוע בריב מציין כי 76% מתנועות המחיר הקודמות שלו מוסברות על ידי תנודות ב - S & S; P 500 מדד TR. סוחרים ספקולנטים צריך לציין נתונים אלה מייצגים רק ביצועי העבר אינם מבטיחים את הקרן תבצע באופן דומה בעתיד.

מאז BIB הוא ETF ממונף, זה לא מתאים למשקיעים לקנות ולהחזיק. פרוטשארס אולטרה נאסד"ק ביוטכנולוגיה ETF המתאים ביותר לסוחרים ספקולנטים שרוצים חשיפה ממונפת למדד ביוטכנולוגיה נאסד"ק ליום אחד. באופן דומה, בהתבסס על הסטטיסטיקה MPT, הקרן הטובה ביותר חליפות סוחרים ספקולנטים עם סובלנות סיכון גבוה.