iShares S & P אמצע 400 שווי ערך (NYSEARCA: IJJ IJJiShs S & P MdCp153 30-0 94% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) חילופי או קרן המטבע, נועד להציע למשקיעים גישה לחברות בינוניות הממוקמות בארה ב "על - ידי מעקב אחר הביצועים של מדד S & P MidCap 400 Value כמדד הייחוס שלו. מדד S & P MidCap 400 מורכב מ 400- חברות הון בגודל בינוני, הנחשבות למעיטות בהשוואה לחברות מקומיות דומות. IJJ מחזיקה בממוצע 299 מניות ערך אמצע שווי דומה או זהה לאלה המופיעים על מדד S & P MidCap 400 ערך. על ידי מעקב אחר הביצועים של הסמן שלה מאז הקמתה בשנת 2000, IJJ סיפקה למשקיעים תשואה שנתית של 10. 77%.

-> ->

איך זה עוקב אחר זה

קרן קרן של IJJ מפציר אסטרטגיה שכפול כדי לעקוב אחר אחזקות וביצועים של מדד המדד של הקרן. משימה זו מושגת באמצעות הקרן המשקיעה לפחות 90% מהנכסים בניירות ערך הנמצאים במדד הערך S & P MidCap 400 או בתיק הפקדה המייצג נייר ערך ספציפי. 10% הנותרים של נכסי הקרן המוחזקים ב - IJJ ניתנים להשקעה בחוזים עתידיים, אופציות וחוזי החלפה לפי שיקול דעתם של מנהלי הקרן. בנוסף, חלק קטן של קרנות המשקיעים בתוך IJJ עשוי להיות מוחזק במזומן או שווי מזומנים.

-> ->

IJJ משקיעה רק במניות של חברות הממוקמות בתוך ארה"ב אשר נופל לתוך הקטגוריה אמצע גודל. כל החזקה הוא האמין יש ערך הטיה, כלומר מניות החברה מוערכת כרגע בשוק הפתוח. החברות המובילות בחלל הערכים הממוצעים המוחזקות בתעודות הסל כוללות את חברת HollyFrontier Corp בשיעור של 1.37%; מגדלי ווטסון בשעה 1. 15%; ניו יורק קהילת Bancorp בע"מ ב 1.9%; קבוצת אוורסט רי בע"מ ב -1.9%; ו ManpowerGroup ב 0. 98%. בעוד ש- IJJ מייצג חלק קטן משוק המניות המקומי, הקרן מגוונת את נכסי המשקיעים בין המגזרים השונים. נכון לאוגוסט 2015, IJJ משוקלל בכבדות במגזר הפיננסי ב 27. 04%, ואחריו industrials ב 16%, טכנולוגיית המידע ב 13. 13%, הצרכן שיקול דעת ב 10. 39% וחומרים ב 8. 75%.

ניהול

IJJ מוצע למשקיעים באמצעות משפחת iShares של תעודות סל, אחת מהספקיות המובילות של תעודות סל בעלות ניהול מקצועי בעלות נמוכה. iShares מנוהלת על ידי BlackRock, Inc שמנהלת מעל 700 תעודות סל בודדות ויותר מ -1 טריליון דולר בנכסי משקיעים. IShares S & P אמצע שווי 400 ערך ETF היא אחת מתוך תשע קרנות המוצעות באמצעות BlackRock בקטגוריה אמצע שווי מייצג אחד משלוש קרנות אמצע ממוקד התמקד ערך ההשקעה.

תכונות

IJJ הוא מדד ETF מנוהל באופן פסיבי בשל אסטרטגיית השכפול של מנהלי הקרן.בשל היקף הפעילות המסחרית הנמוכה בתעודות הסל, יש ל - IJJ עלות בעלות נמוכה יחסית, המבוטאת בשיעור ההוצאה של .0% 25% כמו כן, יחס ההוצאות הממוצעת לכל תעודות הסל הוא 0. 60%, כאשר ממוצע הקופה הממוצעת ירד ב -0.7%. בנוסף ליחס הוצאה מתחת לממוצע, יש ל- IJJ שיעור דיבידנד שנתי של 2 $. 14 אשר גבוה יותר מאשר רוב ערך דומה ערך נקוב ETFs.

IJJ עסקאות לצד 8, 000 ניירות ערך אחרים בבורסה בניו יורק בבורסה ארקה. בעוד המשקיעים חווים עלות בעלות פנימית נמוכה עם IJJ, דמי מסחר ועמלות עשויים להיות מיושמים כאשר הקרן נרכשת או נמכרת. החיובים שהוערכו למשקיעים משתנים בהתאם לפלטפורמת המסחר שבה נעשה שימוש, ומידת התמיכה של היועץ או הברוקר.

התאמה והמלצות

IJJ מספק למשקיעים הזדמנות להשתתף בתת-קבוצה נבחרת של שוק ההון המקומי במסגרת אסטרטגיה מקיפה להקצאת נכסים. השקעה בסביבת ההון העצמי הממוצעת משמשת בדרך כלל כשיטה להשגת גיוון בתיק המשוקלל בכבדות בהשקעות מוכווני צמיחה. לאחזקה אמצעית יש פוטנציאל להגן על משקיע מפני תנועת שוק במגדלים גדולים, גדולים וקטנים, משום שהם מאפשרים יציבות גבוהה יותר מאשר החזקות קטנות, ובמקביל מציעים פוטנציאל צמיחה גדול יותר מאשר בחברות גדולות . IJJ הוא ייחודי כמו הקרן כוללת הטיה ערך המאפשר למשקיעים לנצל את מניות המעיטו כי בדרך כלל לספק דיבידנדים גבוהים יותר מאשר חברות ממוקדות צמיחה.

למרות תכונות אטרקטיביות קיימים עבור המשקיעים אשר לנצל את IJJ ככובע אמצע מחזיק בתוך תיק, קיימים סיכונים. IJJ מייצג חלק קטן של שוק המניות, מה שהופך אותו בחירה עצמאית עצמאית למשקיעים. המידה שבה הקרן יכולה לחוות תנודתיות גבוהה, מתבטאת בבירור באמצעות מדדי הסיכון שלה, גירסת הביתא וסטיית התקן. ל- IJJ יש גרעון ביתא של 1. 02, כלומר, הוא עשוי לחוות תנודתיות קלה יותר מאשר השוק הכולל. באופן דומה, סטיית התקן של שלוש השנים של IJJ היא 10. 78%, כלומר תשואות מתפשטות על פני טווח גדול, לעתים קרובות בלתי צפוי.

בעוד ההשקעה ב- IJJ מגיעה עם מידה מסוימת של סיכון, משקיעים המחפשים חשיפה למניות אמצעיות עם פוטנציאל לשלם דיבידנדים לאורך זמן יכולים לנצל את ה- ETF. בגלל IJJ יש פוטנציאל לחוות תנודתיות לאורך זמן, הקרן היא המתאימה ביותר למשקיעים עם אופק זמן רב.

כיצד יועץ פיננסי לקוחות יכולים להשתמש זה ETF

יועץ פיננסי יכול למקם את IJJ כמו מחזיק מעמד באמצע תיק של הלקוח כתוספת מניות מניות גדולות או קטנות, או כתחליף לצמיחה, עמדות ממוצעות באמצע. מכיוון ש- IJJ מוטה ערך, הוא מתאים ללקוחות היועצים הפיננסיים המבקשים השקעה בתעודה סלולרית בעלת פוטנציאל גבוה יותר לתשלומי דיבידנדים. הוספת דיבידנדים בתיק הלקוח מסייעת לייצב השקעה, אם מחיר המניה יורד.

בשל רמת הסיכון של IJJ, יועצים פיננסיים לא צריכים לנצל את הקרן בכל תיק לקוחות. במקום זאת, יש להשתמש ב- IJJ עם לקוחות שפועלים לקראת יעד השקעה ארוך טווח, כגון מימון לפרישה או למכללה, או למי שנוח עם לקיחת סיכון מתון לתשואות מתונות.

מתחרים עיקריים וחלופות

IJJ נופל לקטגוריה ייחודית של קרנות סל ממוצעות המתמקדות בהשקעה ערכית, אך iShares אינה עומדת לבד כמנפיקה של תעודות סל. המתחרים הגדולים ביותר של IJJ כוללים את מדד ה- MidCap Value Value של ואנגארד, העוקב אחר מדד MSCI US Value Value Index; קרן דיבידנד של וויזדום טרי, אשר עוקבת אחר מדד דיבידנד של WisdomTree MidCap; ו - S & P Midcap 400, Pure Value ETF, אשר עוקבת אחר מדד S & P MidCap 400 / Citure Group Pure Value. ערך ה - Vidard MidCap Value ETF יש יחס הוצאה של 0. 09%, לקרן דיבידנד של WisdomTree MidCap יש יחס הוצאה של 0. 38%, ו- S & P Midcap 400 של גוגנהיים 400 Pure Value ETF יש יחס הוצאה של 0. 37%.