BlackRock, אחת מחברות קרן ההשקעות הגדולות בעולם, פרסמה את iShares Core S & P Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IJH IJHiShs Cr S & P MC182 16% 91% Created with Highstock 4. 2. 6 ) במאי 2000. קרן זו מבקשת לעקוב אחר תוצאות מדד S & P MidCap 400.

אמת המידה של IJH מודדת את הביצועים של מניות החברה הממוצעת בארה"ב. זה כולל חברות המוערכות בין 750 מיליון דולר ל -3 דולר. 3 מיליארד. המדד בוחר את החברות הללו על בסיס הנציגות של קבוצת הנזילות והתעשייה. נכון לשנת 2015, S & P MidCap 400 מעקב בערך 7% מכלל שווי השוק U. שווי היוון. המדד מותאם כדי לשקף שינויים משמעותיים באותיות רישיות בעקבות מיזוגים, רכישות, זכויות מניה או אירועי הון מרכזיים אחרים.

מבחינת הרכב התיק, מדד ה - IJH הוא בערך רבע ממניות פיננסיות. שלושת המגזרים הגדולים הבאים - טכנולוגיית מידע, תעשיינים הצרכן שיקול דעת → חשבון עבור כ 45% מהשאר.

הגדרות מסורתיות של חברות בינוניות מציבות אותן בטווח שבין 2 ל -10 מיליארד דולר בסך הכל באותיות רישיות. המתודולוגיה של מדד MidCap 400 שונה במקצת; זה בדרך כלל מאפשר לחברות קטנות יותר. לפיכך, לא כל אחזקותיו עשויות להיחשב על ידי כל רשות השקעות אחת.

חברות גדולות נראות לעתים קרובות יותר בטוח יותר ויותר לאט, בעוד חברות כובע קטן לעשות מחזות אגרסיביים. שוק ההון באמצע שוק ההון משמש כמרכז התיכון ויש לו רקורד שווה או טוב יותר מאשר מניות קטנות וגדולות. באופן כללי, חברות אמצע שווי יכול לגייס כספים ביעילות רבה יותר מאשר מניות קטנות שווי למצוא קל יותר לייצר תשואות אטרקטיביות כי מניות שווי גדול.

תכונות

iShares Core S & P אמצע שווי ETF מנוהלת וייעץ על ידי BlackRock השקעות, LLC. יחס ההוצאות לקרן זו נמוך מאוד (0. 12%), אפילו עבור קרן סל צמודה. כמו כן, יש לה מחיר הצטמצם להפליא (0%). דמי הניהול אינם כוללים דמי תיווך או עלויות מסחר אחרות.

למרות שהתיק הבסיסי רק עוקב אחרי חברות בינוניות קטנות יותר, IJH הוא קרן סל גדולה מאוד עם סך של כ -27 מיליארד דולר בסך הנכסים המנוהלים. המשקיעים לא צריכים לדאוג גם לנזילות, שכן 180 מיליון מניות של IJH חווים נפח יומי ממוצע של 1. 3 מיליון עסקאות.

מניות עבור IJH המסחר בבורסה בניו יורק (NYSE). משקיעים המעוניינים יכולים לקבל תשקיף חינם באתר BlackRock iShares.

התאמה והמלצות

כל ההשקעות מגיעות עם סיכונים, אפילו תעודות סל מדדי מגוון. למרות iShares Core S & P אמצע שווי ETF מסלולים משנה קטנה של סך U.שוק המניות, חברות בינוניות, עוקבות היטב אחר בריאות שוק המניות הרחב. לפיכך, בעלי המניות של IJH חשופים לסיכון למחזורי העסקים ולסיכון שוק המניות.

IJH הוא מאוד ETF נחשב, וזה כבר גמול על ביצועי העבר עם הבאים מסיבי שפע של AUM. למרות שקטגוריית הקרן כמעט פי ארבעה מאז שוחרר IJH, הקרן ממשיכה למשוך משקיעים.

גרסת הבטא של שלוש השנים הבאות (1. 03) וסטיית התקן המתונה (10. 25) הופכים אותה לאחזקה פוטנציאלית חזקה בתוך תיק ההשקעות. שלוש השנים האחרונות של R-Squared הן רק כ -75, אך עליות ל -87 עם דגימה של חמש שנים והביטא רק מתרוממות קצת עד 1. 13. מבחינה היסטורית, חברות אמצעיות ביצעו ביצועים טובים דיים, מצפה לתשואות חיוביות בעתיד. BlackRock שומר את דמי הניהול, נמוך נפח הוא לא בעיה.

IJH לא צריך לשמש כהשקעה עצמאית. גירסת הביטא של IJH מצביעה על כך שמדובר בקורלציה גבוהה מאוד עם שוק המניות הכולל, ומשקיעים נבונים צריכים למצוא דרכים לגוון ולהגדיל את תיק ההשקעות שלהם כנגד תנודות כלכליות. דוגמאות של אחזקות אפשריות להוסיף גיוון כוללים שאינם U. S. מניות, סחורות, אג"ח השקעות חלופיות.