מחלקת העבודה (DOL) הנפיקה את חוק הנאמנות שלה בצורתו הסופית בחודש אפריל 2016. כלל זה מעלה באופן אוטומטי את כל מי שעובד עם או מספק ייעוץ לתוכניות פרישה או חשבונות למעמד נאמנות. הענף הפיננסי נמצא בעיצומו של הסתגלות לכלל זה, אם כי עדיין ניתן לערער עליו בבית המשפט. אבל לכלל זה תהיה השפעה מרחיקת לכת על מכירת חוזי קצבה מוסמכים ולא מזכים. הנה מה שאתה צריך לדעת אם אתה יועץ פיננסי המשתמשת במוצרים אלה.

->>

BICE

יועצים שמוכרים קצבאות קבועות, צמודות או משתנות ומקבלים עמלה עבור השירותים שלהם, עדיין יוכלו לעשות זאת במסגרת הפטור מחוזה הריבית הטוב ביותר (BICE). פטור זה מאפשר ליועצים לפעול בנאמנות ועדיין לקבל עמלה למכירת מוצר. עם זאת, העלויות הכרוכות בהיענות לפטור זה צפויות להיות גבוהות למדי, וסביר להניח שיגדילו את עלות מכירת קצבאות. הסכם BICE יכול להיות חתום באותו זמן כמו כל שאר הניירת במקום בפגישה הראשונה הלקוח, אשר מסמן את היציאה מן הגירסה הראשונית של הכלל. עמידה מלאה בהוראות BICE תידרש החל מיום 1 בינואר 2018. אולם, הוראות הסף לא יחייבו את היועצים למסור תחזיות אחת, חמש ועשר שנים לקצבאותיהם, ולא יהיה צורך בהצהרה שנתית. (לפרטים נוספים, ראה: חוק הנאמנות של DoL: מה היועצים, לקוחות צריכים לדעת .)

קצבה מיידית קבועה ו נדחית עדיין מכוסה תחת פטור העסקה אסורה 84-24, אשר פטור מהם דרישות BICE. זה חל על כל חוזה עם ערך שלא ישתנה בהתאם לביצועים של חשבון משנה בסיסי, מדד פיננסי או מדד אחר.

אולי באופן מפתיע, הכלל אינו אוסר על היועצים למכור מוצרים קנייניים כל עוד מתבצעים גילוי נאות. רבים בתעשייה לא מצפה זה, כמו מוצרים קנייניים הם בדרך כלל יקר יותר ולעתים קרובות מועיל פחות מוצרים עצמאיים. אבל יש לתת ללקוחות הודעה בכתב ברור כי הם קונים מוצר קנייני או כי היועץ מקבל צורה כלשהי של צד שלישי פיצוי כתוצאה המכירה. על הלקוח לקבל גם הודעה בכתב על קיומו או היקףן של מגבלות המוטלות על היועץ לגבי המוצרים והשירותים שהוא רשאי להציע. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

איך יועצים יכולים לתכנן שינויים כללים של אמון. ) לדוגמה, יועץ שעובד כסוכן שבוי עבור חברת ביטוח חייב להודיע ​​על כך ללקוח שהוא או היא יכולה רק להציע מוצרים מחברת האם.כל ניגודי העניינים האפשריים חייבים להיות מתוארים בבירור, כך שהלקוחות יידעו אם יועץ עשוי להמליץ ​​על כך שלא בהכרח לטובתו. ברמה הפירמה, על החברות להבטיח כי כל הגבלות המוטלות על יועצים לגבי המוצרים והשירותים שהם ממליצים לא יביאו לפירעון בלתי סביר של היועץ ולא יניעו את היועץ לבצע המלצות בלתי הולמות. היועצים הממליצים על מוצרים קנייניים חייבים, בסופו של דבר, לספק את דרישת הנאמנות.

יועצים הממליצים על מוצרי קצבה יידרשו גם לבחון היטב את מצבו הנוכחי של הלקוח ואת יעדיו להשקעה ולהתאימם למוצר הנכון. ידע יסודי של התכונות של כל מוצר המשמש גם יהיה צורך.

השורה התחתונה

לכלל האמון החדש תהיה השפעה מרחיקת לכת על תהליך מכירת הקצבה ליועצים ולקוחות. כמה טפסים חדשים יהיה צורך יחד עם כמה חובות נוספות עבור יועצים. (לפרטים נוספים, ראה:

כלל הנאמנות החדש: האם התביעות יבטלו אותו? )