a:

אמנם יש חריגים לכלל, דמי קרנות הנאמנות בדרך כלל גבוהים יותר מאשר דמי עבור תעודות סל (תעודות סל).

תעודות הסל הן בעצם ניירות ערך אינדיבידואלים שנועדו לעקוב אחר מדד, סחורה או סל של נכסי השקעה אחרים. תעודות סל נסחרות במניות רגילות בבורסה וניתן לרכושן או לסחורן במניות בודדות. מניות קרנות נאמנות אינן נסחרות בבורסה; המשקיעים יכולים לקנות ולמכור אותם באמצעות חברת ההשקעות המציעה את הקרן.

-> ->

תעודות סל הפכו פופולריים יותר ויותר מאז ההקדמה שלהם, בעיקר בשל הנזילות הגבוהה שלהם, קלות המסחר ויעילות העלות. דמי ניהול קרן תעודות הסל בדרך כלל נמוכים ממחצית העמלות עבור קרן נאמנות דומה.

קרנות נאמנות מחייבות בעלי מניות עמלות עסקה, עמלות הפצה ועלויות העברה. מס רווחי הון מועברים גם לבעלי המניות מדי שנה. קרנות רבות לגבות עומס המכירות גם כן. כל העלויות הללו מקטינות את התשואה של בעל המניות על ההשקעה. עמלת הוצאה תפעולית של קרן נאמנות ידועה בשם יחס ההוצאות. יחס זה כולל בדרך כלל דמי ניהול ודמי ניהול אחרים של הפעלת הקרן, יחד עם עמלה של 12b 1 המיועדת להוצאות שיווק קופות, אם כי כמה אנליסטים בשוק טוענים כי לעיתים מדובר בעמלת עמלות נסתרת. כמה קרנות נאמנות הן ללא עומס הכספים. קרנות ללא עומס וקופות אינדקס בדרך כלל יש את יחס ההוצאות הקטן ביותר, אבל הם נוטים להיות עדיין יקר יותר מאשר תעודות הסל.

ETFs אין עמלות טעינה. בגלל שהם מכשירים הנסחרים בבורסה, תעודות הסל נושאות עמלות ברוקראז ', אך העמלות הן בדרך כלל מינימליות. מקרה אחד שבו קרן נאמנות עשויה להיות כרוכה בעמלות נמוכות יותר היא אם משקיע רק קונה כמויות קטנות מאוד של מניות ETF בכל פעם. תעודות סל אין 12b-1 עמלות. נכון לעכשיו, יחס ההוצאות הממוצע של תעודות סל הוא כ -5%. זה משווה לטובה כנגד שני קרנות הנאמנות המנוהלות באופן פעיל, אשר יש יחסי ההוצאה הממוצעת של 0. 75% ו -1.1%, בהתאמה.

-> -