עונתיות משפיעה על כל אלמנט של הכנה והנהלת מסחר, מתפיסה ועד רווח או הפסד. בין לבין, השפעות לוח השנה האלה משפיעות על סוגי ניירות הערך שאנו סוחרים, כמה זמן אנו מחזיקים בעמדות, התנאים הקיימים בזמן שאנו נחשפים וכוחות המשפיעים על שיעור התשואה שלנו. תפקידים מתואמים עם עונתיות נתקלים במספר קטן יותר של מכשולים, בעוד המתנגדים לה מתמודדים עם כל מיני רוחות מתסכלות מתסכלות. (לקריאה בנושא, ראה: שימוש באותיות עונתיות ).

-> ->

זוהי טעות נפוצה כי עונתיות מוגבל השפעות חודשי גדול, כמו אפקט ינואר או ראלי סנטה. בעוד תופעות אלה השפיעו על קלטת טיקר, עשרות כוחות עונתיים קטנים משפיעים על פעולה מחיר קצר וארוך. למעשה, כל פער של פעילות השוק מפעמון הפתיחה של יום שני לסגירה של יום שישי, משקף אלמנט של הטיה בזמן, וככל שיותר מהר סוחרים לשלב אותם לתוך workflows שלהם, את התוצאות שלהם מהר יותר ישתפר.

-> ->

עונתיות קלאסית

SP-500 ביצועים חודשיים	1971-2013
חודש	חזור
ינואר	1. 07%
פברואר	0. 03%
מרץ	1. 19%
אפריל	1. 5%
מאי	0. 17%
יוני	-0. 05%
יולי	1. 02%
אוגוסט	-0. 06%
ספטמבר	-0. 47%
אוקטובר	0. 79%
נובמבר	1. 52%
דצמבר	1. 71%

מקור: Standard & Poors & // www. davemanual. com

אנו למדים מוקדם בשוק הקריירות שלנו כיצד לוח השנה משפיע על פעולת המחיר במהלך פעמים מסוימות של השנה. זה מתחיל עם אפקט ינואר, שבו חישובי רווח והפסד נמחקים, מעודד השקעה מסוכנת יותר לטובת כובעים קטנים אחרים מחזות ביתא גבוהה, כמו גם חברות המתעוררים כי התקדמות קטנה במאזניהם. (לפרטים נוספים, ראה: ינואר השפעת משקם מניות מוכות ) השנה מסתיימת עם ראלי סנטה, כאשר מנהלי הקרן לנקות את אחזקותיהם, לעתים קרובות קונים את הזוכים הגדולים כדי לחזק את דוחות הביצועים השנתיים שלהם. (לקריאה נוספת, ראה: האם סנטה קלאוס ראלי עבור נדל? ) בין לבין, אנחנו מקבלים למכור בחודש מאי וללכת, אזהרה כי שוק הקיץ יכול להיות מתסכל, עם קבוצות מפתח כמו טכנולוגיה קטנה כמוסות לעתים קרובות מראה את הפעולה החלשה ביותר של השנה.

אבל עונתיות פועל הרבה יותר עמוק עם השפעה ישירה יותר על הפעולה היומיומית מחיר. חשבו על "תפנית יום שלישי", אשר משקפת הטיה שנמשכה זמן רב לקראת היפוך לאחר המניות והחוזים העתידיים בכיוון אחד ביום שישי וביום שני. סוחר החוזים העתידיים, ג'ורג 'טיילור, תיאר את ההשפעה הזו לפני יותר מ -60 שנה, בשיטת טיילור, המביכה את המנגנון העונתי, צעד אחד קדימה בתיאורו של מחזורי שלושה ימים רצופים, שמתחילים לקנות, למכור ולמכור קצר ימים.אסטרטגיות מסחר סווינג מודרני לנצל אלמנטים רבים של מושג זה נצחי. עונתיות ויום המסחר השעות הראשונות והאחרונות של יום המסחר מייצרות פסגות מחזוריות בולטות, ומייצרות יותר מ -60% מהנפח הכולל עבור פגישה. זה בעקבות החוכמה בשוק הישן כי "חובבנים לסחור בשעה הראשונה בעוד מקצוע לסחור את השעה האחרונה". מגמות נוטות להפגין את שיעור השינוי החזק ביותר שלהן במהלך שעתיים אלו, עם הטיה לקראת קוצצים וחוסר החלטיות עד אמצע היום. התקופה שבין 11: 30 ו -12: 30 היתה משמשת סימן להשהיה בפעילות, בעוד צוות A-Wall של A-W לכיוון הראשית, הוא הניח את הכיתה השנייה. זה כבר לא המקרה, הודות לסביבה האלקטרונית של 24 שעות שקושרת את חילופי ארה"ב לפעולות מחיר בבורסות אחרות.

השווקים באירופה נסגרים מסביב לשעון החוף של ארה"ב בחוף המזרחי, עם מחזות אלגוס שהלחינו בפרנקפורט ובניו יורק בעת ובעונה אחת. קשר זה בין חילופי יש שתי השפעות. ראשית, הוא מעודד ספייק נפח הצהריים ושנית, הוא מייצר אסטרטגיות חצי יום מפולס כי ליישר עם ארה"ב בבוקר אחר הצהריים הפעלות. כתוצאה מכך, השווקים המקומיים נפלו לעיתים קרובות עליות או עליות במהלך היום, כאשר הטון התוך יומי השתנה במידה ניכרת. זה יכול לבלבל סוחרים המשמשים בעבר סביבות שיצרו כל יום נושאים לטובת תוצאות שורית או דובית ספציפיים לתוך פעמון הסגירה.

ימי הפד

הפדרל ריזרב, באמצעות ועדת השוק הפתוח הפדראלי (FOMC), נפגש שמונה פעמים בשנה כדי לסקור ולעדכן את שיעורי הריבית. לאירועים אלו היתה משמעות מיוחדת במהלך עידן ההקלה הכמותית, תרמו לעצרות מסיביות, ועדיין השפיעו על קלטת הסרטים בפגישות שהובילו לחדשות ולכמה ימים לאחר מכן. (למידע נוסף, ראה:

כיצד הפדרלית שוק פתוח מפגשים הוועדה כונן שערי ומניות

). יש הטיה טבעית כלפי מעלה, המאופיינת לעתים קרובות על ידי רווחים סוערים כי לא להתפשט לתוך ממוצעים רחבים יותר. דחף זה יכול להתחיל מוקדם ככל הפגישה לפני ההחלטה בפועל. התנודתיות קובעת את העומס בשעה או שתיים לאחר השחרור, עם סדרה של צליפות שבוחנות גבולות חדשים. בשנים קודמות, מומנטום כיווני לתוך סגירת יום הפד נפגש לעתים קרובות היפוך חד בפגישה הבאה. היפוך זה עדיין קורה מעת לעת, אבל השווקים שלנו נשלט nanoosecond algo עכשיו לייצר תנועה בקנה מידה גדול מחיר זה פחות פגיע אסטרטגיות דוהה טיפוסי. כתוצאה מכך, הנושאים שנמצאים בסוף הפגישה לאחר החלטת הפד לעתים קרובות משקפים את דעתו של כסף חכם ימשיך להשפיע על הקלטת היטב לתוך בשבוע הבא. (לקריאה נוספת, ראה: כלים חדשים של הפד לתפעול הכלכלה

). תוקף אופציות פעולה מחירית לא אופיינית לפתיחת אופציות, אשר מסמנת את הסיום של חוזים לטווח קצר על מניות ומכשירים עתידיים. (קרא עוד ב:

מחזור אופציות מחזור תפוגה

).שנים עשר חודשים תפוגה ו 52 שבועות תפוגה עכשיו להשפיע על הקלטת, עם פגישות רבות מונע על ידי חשבונאות ממוצעת החזרה, במקום חדשות או עוצמת רגשית. עונת התפוגה מציגה את השפעתה הגדולה ביותר במהלך המכשולים המשולשים הרבעוניים, כאשר נפחי השוק פוגעים לעתים קרובות בשיאים של חודשים רבים. ההשפעה העונתית של 7 ימים מתחילה ביום חמישי לפני שבוע התפוגה, כאשר חוזים עתידיים על המדד מתגלגלים לחוזה הרבעוני הבא. (ראה: 6 דרכים לעשות עסקאות טובות יותר ). הכללים עבור שבועות תפוגת המסחר הם פשוטים, אך סוחרים רבים מתעלמים מהם, בוחרים לשחק לפי ספרי הלימוד, במקום מכונת הכסף שאנו מכנים וול סטריט. ראשית, להימנע מגמה בעקבות אסטרטגיות בגלל uptrends חזק ו downtrends צפויים לקבל מכה על ידי דחף חזק חזק דחפים. שנית, לשמור על מספר גדול של מספרים עגולים, כי מגנטיות התפוגה כוחות ניירות ערך רבים לתוך רמות המחירים עם ריבית פתוחה הגבוהה ביותר. שלישית, לצפות ניירות ערך כדי לרמות את רמות אשר יאלצו את רוב האפשרויות לפוג ערך. זה נקרא השפעת כאב מרבי, שהוא אחד הכוחות עונתיים אמין ביותר בסביבת השוק המודרני שלנו. עונות רווחיות

עונת הרווחים מסמנת השפעה רבעונית עצומה שמעוררת הפסדי מסחר עצומים, משום ששחקנים שוליים שוכחים שהם עוסקים במשחקי מספרים ומניבים הימורים לא נכונים על התוצאות ועל תגובת השוק לתוצאות אלו. (לפרטים נוספים, קרא:

אסטרטגיות עבור עונת רבעון עונה

). למרות מחקר זהיר יכול להגיד לך אם החברה צפויה לחרוג או לפגר ציפיות, שום מחקר לא יכול לחזות במדויק את התגובה הבאה של השוק, אשר יכול להעביר תמחור שבב כחול יותר מ -10% בעוד כמה דקות. אפילו יותר גרוע, אתה מפתה לחשוב שאתה כבר שולט במשחק לאחר מקבל את זה כמה פעמים ולהגדיר את עצמך על אובדן הקריירה סיום הקריירה. יש רק כמה דרכים לסוחרים להתמודד עם שחרור הרווחים. ראשית, לצאת מראש את הדו"ח ולחכות עד התגובה ברורה מספיק כדי להקים רשומה חדשה. שנית, הפעל את הדוח עם אסטרטגיות אופציות השולטות בחשיפה לתנודתיות או משתלמות בתנודתיות גבוהה או נמוכה, ללא תלות בכיוון. בשני המקרים, אופציות נותנות לסוחרים כלים חזקים הרבה יותר להתמודד עם פוטנציאל ההלם הגבוה. (לקבלת תובנות נוספות, ראה: 5 עונת הרווחים השקעות טיפים

). השורה התחתונה לוח השנה ואת הטיה השעון, הידועה יותר בשם עונתיות, הוא מושג לעתים קרובות misunderstood כי יש השפעה עצומה על קלטת טיקר. במילים פשוטות, פעמים מסוימות של היום, השבוע וחודש להפעיל התנהגות השוק צפוי כי יכול לגבור על ניתוח לוגי השכל הישר.