אתה בוודאי יודע כי שוק הסחורות, האג"ח, המניות והמטבע מתקשרים זה עם זה. הידע של אינטראקציה זו מספקת לסוחרים מתווה לעבוד מניתוח השקעות. יחד עם אחרים לקנות ולמכור אותות מידע זה לבד הוא בעל ערך. אבל האם אנו יכולים לכוונן את הניתוח שלנו לאפס כאשר שוק אחד מתחיל להראות סימני חולשה? התשובה היא כן.

במקום שיש לנו רעיון מעורפל כי שוק מסוים הוא בשל היפוך בתוך כמה חודשים או שנה, אנחנו יכולים ליישם ניתוח נוסף intermarket, באמצעות שווקים גלובליים ומניות מסוימות, כדי לאתר מתי היפוך מתרחש. כלים אלה ניתן להשתמש כדי לאשר את המגמות ברגע שהם התחילו. (ראה

Intermarket מערכות יחסים: לאחר מחזור לפני הקריאה ב.) סקירה קצרה של ניתוח Intermarket

היפוך הם בדרך כלל מזהיר על ידי סטייה. לדוגמה, אם הדולר הפך גבוה יותר, סביר להניח כי מחירי הסחורות בקרוב מתחילים לרדת. אם הסחורות לא יורדות מיד, הן נפרדו מהיחסים הטבעיים שלהן, ואנחנו יכולים לצפות שהן יתחילו לרדת בקרוב.

דוגמה נוספת היא אם האג"ח החלו לרדת והמניות ממשיכות לעלות. אמנם זה יכול להימשך זמן מה, המניות בסופו של דבר לעקוב אחר איגרות חוב (בסביבה אינפלציונית). כדי לאשר את המגמות, אנו יכולים להניח שאותן מערכות יחסים מחזיקות - אם הסחורות גוברות והאג"ח יורדות, הן ימשיכו ליפול. כמו כן, אם המניות נופלות כעת, המגמה צפויה להמשיך כל עוד איגרות החוב ממשיכות ליפול וסביר במשך תקופה קצרה של זמן לאחר מחירי האג"ח להתחיל כותרת גבוה שוב.

סטייה עולמית ואישור

בהתחשב ביחסים אלה, בואו נהיה בטוחים יותר באנליזה שלנו באמצעות כלים אחרים. עם השווקים הגלובליים להיות כל כך interlinked, עכשיו אנחנו יכולים להשתמש בשווקים אחרים בעולם כדי לאשר את הממצאים שלנו.

באופן אידיאלי, אנחנו רוצים לראות את השווקים הגלובליים המאשר את מה שאנחנו רואים בשוק המניות שלנו. לדוגמה, אם שוק המניות U. s נע גבוה יותר ושבירה דרך אזורי התנגדות, אנחנו יכולים להיות בטוחים כי המגמה חזקה אם השווקים הגלובליים אחרים עושים את אותו הדבר. אנחנו לא צריכים לראות את כל השווקים, אבל אנחנו צריכים לראות כל מה שאנחנו כרוכים בכבדות. אלה עשויים לכלול את גוש האירו, קנדה וסין. מכיוון שה- U. תלוי במידה רבה במדינות אלה כדי לספק סחורות, והמדינות האלה מסתמכות על ארה"ב כדי לקנות אותן, הכלכלות שלנו יחלקו מחזורים דומים רבים.

בשנת 2008, השווקים הגלובליים עברו נמוך יותר בסנכרון אחד עם השני. אלה תנועות בו זמנית לאשר את חוזק הירידה. זה לא אומר שלא יכול להיות פער בין תנועות של שווקים שונים, אבל אם המגמה חזקה, השווקים הגלובליים צריכים לנוע יחד.אם כל השווקים האחרים יציבים / מתפקדים היטב, אין זה סביר כי השווקים U. S. תראה ירידה משמעותית ללא אישור מן השווקים הגלובליים מספר.

ככל שיש לנו יותר כלים לאשר מהלך סביר, טוב יותר, אם זה היפוך עקב סטייה או המשך המגמה עקב השווקים נעים בקנה אחד עם היחסים המתוארים. אבל בזמן שהוספנו כלים נוספים לאמת מהלך סביר, עדיין לא הצלחנו לזהות מתי זה יקרה. (בנוסף, לבדוק את

לוקח גלובל מאקרו מגמות לבנק כדי ללמוד עוד על ניתוח המגמה.) מניות המשקפות יחסים Intermarket

אז, יש לנו אותות מן השווקים מרובים כי חדש המגמה עומדת לצאת לשוק מסוים. מניות מסוימות יכול להצביע כאשר מגמה זו מתחילה. על ידי התמקדות במניות מסוימות, אנחנו יכולים לפזר את הבעיות של כניסה לשוק מוקדם מדי או מאוחר מדי. המניות נתמקד במניות הקשורות סחורה, כגון מניות כי הם בקורלציה למחיר הנפט ומניות הקשורות הריבית, כגון מניות כלי עזר פיננסיים.
הסיבה שאנו צופים המניות הללו היא שהם מובילים את החוזים העתידיים שלהם בהתאמה. משמעות הדבר היא כי אנו יכולים להשתמש בתנועה שלהם כדי לחזות את המהלכים של החוזים העתידיים שלהם בהתאמה ולכן יכול אפס על מהלכים בשוק כולה.

מניות סחורות וחוזים עתידיים

ראשית, תן לנו להסתכל על מלאי הסחורות / חוזים עתידיים. אם מניות הנפט יתחילו לעלות בראש, שוק החוזים העתידיים ילך בעקבותיו בסדר קצר יחסית. כאשר יש לנו קומץ של מניות סחורה שונים מתחילים לנוע גבוה יותר, יש לנו אישור כי שוק הסחורות הכולל עומד להתחיל שור לרוץ. אנחנו יכולים להיכנס מניות בודדות, לקנות חוזים עתידיים על סחורה מסוימת או לקנות מדד הסחורות רחב. המהלכים השוריים במניות אלו, נלקחים בהקשר של ניתוח intermarket הכולל שלנו, סימן שזה שוק אנחנו צריכים להשקיע יותר בכבדות עד שוק אחר מתחיל מהלך השור שלה.
כדוגמה, בשנת 2008 מחירי הנפט הגיע לשיא ופילוס כמה חודשים לפני הנפט הגולמי. הנפט הגולמי המשיך לעלות. סטייה זו הובילה מחירי הנפט בקרוב בעקבות מחירי הנפט נמוך. מלאי צמוד לסחורות ינוע בדרך כלל באותו כיוון כמו סחורה; כאשר הם לסטות זה יכול לספק אות היפוך מוקדם. (לקבלת מידע על קריאה, ראה

כיצד להשקיע בסחורות ) פיננסים ותוכניות שירות

אם מניות רגישות לריביות (פיננסים ושירותים) מתחילים להראות התנהגות שורית, עלינו לשקול זאת איתות כי האינפלציה הוא הקלות, אג"ח הן התחתונה ואת שיעורי הריבית יורדים. זה אומר מניות קרוב לוודאי מתקרבת תחתית בקרוב הראש בראש.
כוח פיננסי, אשר מגיע בסוף מחזור השוק (שוקת), ניתן לאשר עוד כאשר מניות התעשייה והטכנולוגיה גם להתחיל להראות כוח. שוב, אנחנו יכולים להשקיע אלה מניות, חוזים עתידיים או מדד המשקף את המניות המובילות.כלי עזר בדרך כלל נעים עם מחירי האג"ח. ככזה, מניות השירות יכול לשמש כדי לאשר את מגמות האג"ח. כאשר האג"ח להתחיל להופיע יחד עם מניות השירות, שוק המניות בקרוב לעקוב אחריו גבוה יותר.

בנקודות מסוימות, בשל הפיגור בין שוק אחד לאחר שוק אחר, ייתכן שאין לנו שוק שורי במחלקת נכסים נתונה. במהלך תקופה זו, אנחנו יכולים לשבת בצד או שאנחנו יכולים שווקים קצרים. מאז המניות הנ"ל הם מנהיגים, הם לא רק להוביל את החוזים העתידיים שלהם בהתאמה תחתית, אבל גם בצמרות. לכן, כאשר מניות אלו מתחילות לרדת (שוב בהקשר של ניתוח האינטרמרקט הכולל שלנו) לאחר מהלך שורי, אנו יכולים להסיק כי שוק השוורים הסתיים בשוק הדוב באזור מסוים זה יתחיל.
זכור שכל ההחלטות חייבות להתבסס על ניתוח אינטרמרקט רחב. אם אנחנו מגיבים לכל מעט למעלה ולמטה, אנחנו תהיה whipsawed פנימה והחוצה של השוק. חשוב בעת שימוש בגישה זו כדי להסתכל על מסגרת זמן ארוכה יותר, או להשתמש בו כאישור רחב עבור עסקאות לטווח בינוני עד ארוך. כמו כן, חשוב להיות מודעים לאירועים שעשויים להשפיע על מלאי מסוים או על סוג נכס אשר עלול לגרום לפירוק שווקים.

השורה התחתונה

כאשר השווקים הגלובליים מאששים מהלכים בשוק המקומי, מידע זה יכול לשמש כאישור המגמה תימשך. מניות מסוימות נוטות גם להוביל את סוגי הנכסים שהם משקפים גבוה יותר. על ידי ניטור אלה מניות, אנחנו יכולים לקבל אינדיקציה מוקדמת של כאשר השוק הכולל יעבור. מאז אנחנו יודעים איך סוגים הנכס והשווקים אינטראקציה אחד עם השני, אנחנו יכולים לקבוע איזה שוק יהיה המקום הטוב ביותר לשים כספים כדי להרוויח. עם זאת, זה מבוסס על מגמות ולא צריך לשמש כדי לסחור בכל גל של השוק. (לפרטים נוספים על היפוך, תסתכל על
Retracement או היפוך: דע את ההבדל .)