פלטפורמות ניתוח השוק של היום מאפשרות לסוחרים לבחון במהירות את ביצועי מערכת המסחר ולהעריך את יעילותה ואת הרווחיות הפוטנציאלית שלה. ערכי ביצועים אלה מוצגים בדרך כלל בדוח ביצועי אסטרטגיה, אוסף של נתונים המבוססים על היבטים מתמטיים שונים בביצועי המערכת. בין אם מסתכלים על תוצאות היפותטיות או נתוני מסחר בפועל, ישנם מאות מדדי ביצועים שניתן להשתמש בהם כדי להעריך את מערכת המסחר.

הסוחרים לעיתים קרובות לפתח העדפה של ערכים כי הם שימושיים ביותר לסגנון המסחר שלהם. בעוד שהסוחרים עשויים להימשך באופן טבעי כלפי מספר אחד - סך הרווח הנקי, למשל - חשוב להבין ולסקור רבים מערכי הביצועים לפני קבלת החלטות בנוגע לרווחיות הפוטנציאלית של המערכת. לדעת מה לחפש בדוח ביצועי אסטרטגיה יכול לעזור לסוחרים באופן אובייקטיבי לנתח את נקודות החוזק של המערכת ואת החולשות. (לקבלת מידע נוסף, ראה את מדריך מערכות המסחר .)

-> ->

דוחות ביצועי אסטרטגיה
דוח ביצועי אסטרטגיה הוא הערכה אובייקטיבית של ביצועי המערכת. ניתן ליישם סט של כללי מסחר על נתונים היסטוריים כדי לקבוע כיצד זה היה מבוצע במהלך התקופה שצוינה. זה נקרא backtesting והוא כלי רב ערך עבור הסוחרים המבקשים לבדוק את מערכת המסחר לפני לשים אותו בשוק. רוב פלטפורמות ניתוח השוק מאפשרים לסוחרים ליצור דוח ביצועי אסטרטגיה במהלך backtesting. סוחרים יכולים גם ליצור דוחות ביצועי אסטרטגיה לתוצאות מסחר בפועל.

איור 1 מציג דוגמה לסיכום ביצועים מדוח ביצועי אסטרטגיה שכולל מגוון של ערכי ביצועים. הערכים מפורטים בצד שמאל של הדוח; החישובים המקבילים נמצאים בצד ימין, מופרדים לעמודים על ידי כל המקצועות, עסקאות ארוכות וענפים קצרים.

איור 1 - "העמוד הראשון" של דוח ביצועי אסטרטגיה הוא סיכום הביצועים. ערכי המפתח שזוהו במאמר זה מופיעים בקו תחתון.

בנוסף לסיכום הביצועים המוצג באיור 1, דוחות ביצועי האסטרטגיה עשויים לכלול גם רשימות מסחר, תשואות תקופתיים וגרפים של ביצועים. רשימת הסחר מספקת חשבון של כל עסקה שנלקחה, כולל מידע כגון סוג המסחר (ארוך או קצר), התאריך והשעה, המחיר, הרווח הנקי, הרווח המצטבר ואחוזי הרווח. רשימת המסחר מאפשרת לסוחרים לראות בדיוק מה קרה במהלך כל עסקה.

אחת השיטות המהירות ביותר לניתוח דוח ביצועי אסטרטגיה היא גרף הביצועים. זה מציג את נתוני הסחר במגוון דרכים; מתרשים בר המציג רווח נקי חודשי, לעקום ההון. כך או כך, גרף הביצועים מספק ייצוג חזותי של כל המקצועות בתקופה, ומאפשר לסוחרים לבדוק במהירות האם המערכת מבצעת עד סטנדרטים.איור 2 מציג שתי תרשימי ביצועים: האחד בתור תרשים עמודות של רווח נקי חודשי; השני כעקום הון. (למידע נוסף, בדוק את תרשים הדרך שלך להחזרים טובים יותר .)

איור 2 - כל גרף ביצועים מייצג את נתוני המסחר המוצגים בפורמטים שונים.

מדדי מפתח
דוח ביצועי אסטרטגיה עשוי להכיל כמות עצומה של מידע לגבי ביצועי מערכת המסחר. למרות שכל הנתונים הסטטיסטיים חשובים, כדאי לצמצם את ההיקף הראשוני לחמישה ערכי ביצועים מרכזיים:

1. סך הכל רווח נקי
2. גורם רווח
3. אחוז רווחי
4. מסחר ממוצע רווח נקי
5. גריעה מקסימלית < חמישה ערכים אלה מספקים נקודת התחלה טובה לבדיקת מערכת מסחר פוטנציאלית או להערכת מערכת מסחר חיה.

סך הכל רווח נקי

סך הרווח הנקי מייצג את השורה התחתונה של מערכת מסחר במשך פרק זמן מוגדר. מדד זה מחושב על ידי הפחתת ההפסד הגולמי של כל עסקאות המפסידים (כולל עמלות) מהרווח הגולמי של כל המסחר הזוכה. באיור 1, הרווח הנקי הכולל מחושב כ:
בעוד שסוחרים רבים משתמשים ברווח הנקי הכולל כאמצעי העיקרי למדידת ביצועי המסחר, המדד לבדו יכול להיות מטעה. כשלעצמו, מדד זה אינו יכול לקבוע אם מערכת המסחר פועלת ביעילות, וגם אינה יכולה לנרמל את התוצאות של מערכת מסחר בהתבסס על סכום הסיכון המתקיים. אמנם בהחלט ערך, סך הרווח הנקי יש לראות בתיאום עם מדדי ביצועים אחרים. (לפרטים נוספים, ראה

רווחים בכלכלה לאחר מיתון ) גורם רווח

גורם הרווח מוגדר כרווח הגולמי מחולק ברווח הגולמי (כולל עמלות) עבור כל המסחר פרק זמן. מדד ביצועים זה מייחס את סכום הרווח ליחידת סיכון, כאשר ערכים גדולים מאחד המעידים על מערכת רווחית. כדוגמה, דוח ביצועי האסטרטגיה שמוצג בתרשים 1 מצביע על כך שלמערכת המסחר שנבדקה יש גורם רווח של 1.98. זה מחושב על ידי חלוקת הרווח הגולמי על ידי הפסד ברוטו:
$ 149, 020 / $ 75, 215 = 1. 98

זהו גורם רווח סביר ומסמן כי מערכת מסוימת זו מפיקה רווח. כולנו יודעים כי לא כל סחר יהיה מנצח וכי נצטרך לשאת הפסדים. מדד גורמי הרווח מסייע לסוחרים לנתח את המידה שבה הניצחונות גדולים מההפסדים.

$ 149, 020 / $ 159, 000 = 0. 94

משוואה לעיל מציגה את אותו הרווח הגולמי כמו המשוואה הראשונה, אבל מחליף ערך היפותטי עבור ההפסד ברוטו. במקרה זה, ההפסד הגולמי גדול מהרווח הגולמי, וכתוצאה מכך גורם רווח קטן מאחד. זו תהיה מערכת לאבד.

אחוז רווחי

אחוז רווחי ידוע גם את ההסתברות לזכות. מדד זה מחושב על ידי חלוקת מספר העסקאות הזוכות במספר הכולל של עסקאות לתקופה מוגדרת. בדוגמה המוצגת בתרשים 1, אחוז הרווחיות מחושב כדלקמן:
הערך האידיאלי עבור הערך הרווחי באחוזים ישתנה בהתאם לסגנון הסוחר.סוחרים שבדרך כלל הולכים על מהלכים גדולים יותר, עם רווחים גדולים יותר, דורשים רק אחוז רווחי נמוך כדי לשמור על מערכת מנצחת. הסיבה לכך היא כי עסקאות לעשות לנצח (כי הם רווחיים) הם בדרך כלל די גדול. דוגמה טובה לכך היא מגמה בעקבות הסוחרים. מעטים כמו 40% של עסקאות עשוי להיות רווחי ועדיין לייצר מערכת רווחית מאוד, כי עסקאות לעשות לנצח בצע את המגמה בדרך כלל להשיג רווחים גדולים. המקצועות שאינם זוכים בדרך כלל סגורים על הפסד קטן.

סוחרים במהלך היום, ובמיוחד scalpers, אשר מחפשים להרוויח כמות קטנה על כל סחר אחד תוך סיכון סכום דומה יחייב מדד רווחי גבוה יותר כדי ליצור מערכת מנצחת. זאת בשל העובדה כי עסקאות המנצח נוטים להיות קרוב ערך לעסקאות לאבד; כדי "להתקדם" שם צריך להיות גבוה משמעותית אחוז רווחי. במילים אחרות, יותר עסקאות צריך להיות הזוכים, שכן כל ניצחון הוא קטן יחסית. (לקבלת מידע נוסף, ראה

סקאלפינג: רווחים מהירים קטנים יכולים להוסיף עד .) ממוצע סחר נטו רווח

הרווח הנקי הממוצע המסחר הוא תוחלת של המערכת: הוא מייצג את הסכום הממוצע של כסף שנצבר או אבד לכל סחר. הרווח הנקי הממוצע של המסחר מחושב על ידי חלוקת סך הרווח הנקי במספר הכולל של עסקאות. בדוגמה שלנו מתרשים 1, הרווח הנקי הממוצע של המסחר מחושב כדלקמן:
במילים אחרות, עם הזמן נוכל לצפות שכל סחר שייווצר על ידי מערכת זו יהיה בממוצע 452 $. 79. זה לוקח בחשבון גם מנצח וגם לאבד עסקאות שכן הוא מבוסס על סך הרווח הנקי.

מספר זה יכול להיות מוטה על ידי anoutlier, סחר אחד שיוצר רווח (או הפסד) פעמים רבות יותר מאשר מסחר טיפוסי. Outlier יכול ליצור תוצאות ריאליות על ידי over-inflating הממוצע הרווח הנקי המסחר. אחד outlier יכול להפוך את המערכת להופיע באופן משמעותי (או פחות) רווחי יותר מאשר זה סטטיסטית. את outlier ניתן להסיר כדי לאפשר הערכה מדויקת יותר. אם ההצלחה של מערכת המסחר backtesting תלוי outlier, המערכת צריכה להיות מעודן יותר.

גרירה מקסימלית

ערך הסריקה המקסימלי מתייחס לתרחיש המקרה הגרוע ביותר עבור תקופת מסחר. הוא מודד את המרחק הגדול ביותר, או הפסד, משיא של הון קודם. מדד זה יכול לעזור למדוד את כמות הסיכון הנגרמת על ידי המערכת ולקבוע אם מערכת מעשית מבוססת על גודל החשבון. אם הסכום הגדול ביותר של כסף, כי הסוחר מוכן להסתכן פחות מ drawdown המקסימלית, מערכת המסחר אינו מתאים הסוחר. מערכת אחרת, עם drawdown מקסימלי קטן יותר, צריך להיות מפותח.
מדד זה חשוב כי זה בדיקת מציאות עבור סוחרים. כמעט כל סוחר יכול להרוויח מיליון דולר - אם הם עלולים לסכן עשרה מיליון. מדד drawdown המקסימלי צריך להיות בקנה אחד עם סובלנות הסיכון של הסוחר וגודל חשבון המסחר. (לפרטים נוספים, ראה

הגן על עצמך מפני אובדן שוק ) השורה התחתונה

דוחות ביצועים אסטרטגיים, בין אם הם מיושמים על תוצאות מסחר היסטוריות או חיות, יכולים לספק כלי רב עוצמה לסיוע לסוחרים בהערכתם מערכות מסחר.אמנם קל לשים לב לשורה התחתונה בלבד, או לרווח הנקי הכולל - כולנו רוצים לדעת כמה כסף המערכת עושה - מדדי ביצועים נוספים יכולים לספק תצוגה מקיפה יותר של ביצועי המערכת. (למידע נוסף, בדוק את
צור אסטרטגיות מסחר משלך .)