The Arms Index (הידוע גם בשם TRIN, ראשי תיבות של TRADING INDEX) פותח בשנת 1967 על ידי ריצ'רד ארמס. זהו אינדיקטור המבוסס על עוצמת הקול, הקובע את כוח השוק ורוחבו על ידי ניתוח הקשר בין נושאים מתקדמים ויורדים לבין הנפח שלהם. מדד "Arms" משמש למדידת היצע וביקוש בשוק תוך יום, וניתן להחיל אותו על פני תקופות קצרות או ארוכות, אם כי הוא משמש בעיקר ככלי מסחר לטווח קצר.

-> ->

חישוב המדד
המדד מחושב לפי הנוסחה הבאה:

אינדקס נשק =	(# of issues issues / # of issues issues)
/ ירידה בנפח)

התוצאה של נוסחה זו ניתנת להחלפה באמצעות טרנספורמציה לוגריתמית - כיוון שממוצע נע פשוט פשוט מייצר הטיה חיובית - כדי להראות מגמות היסטוריות. הממוצע הנע הוא כלי פופולרי, ומחושב על ידי הוספת הלוגריתם של כל קריאה יומית, חלוקת מספר הקריאות, ולאחר מכן לוקח את antilog של התוצאה לעלות עם המספר הסופי.

עבור ניתוח לטווח קצר וסוחרים, הוא הציע כי ארבעה או חמישה ימים נע הממוצע להשתמש. עבור סוחרים אמצע טווח, ממוצע של 20 או 21 יום הוא מתאים, עבור אלה באמצעות גישה לטווח ארוך, ממוצע נע 55 יום הוא אחד להשתמש. עם זאת, ראוי לציין כי ממוצעים נעים הם מפגשים אינדיקטורים כי לא בהכרח יש ערך מנבא.

פירוש המדד
ערך המדד של 1. 0 מציין כי היחס בין נפח לנפח נמוך שווה ליחס של נושאים מתקדמים לנושאים יורד. השוק הוא אמר להיות במצב נייטרלי כאשר המדד שווה 1. 0, מאז נפח מופץ באופן שווה על פני נושאים מתקדמים ואת הנפח נפח מופץ באופן שווה על פני נושאים יורד.

אנליסטים רבים מאמינים כי מדד הנשק מספק איתות שורי כאשר הוא פחות מ 1. 0, שכן יש נפח גדול יותר במלאי הממוצע מאשר המניות הממוצע למטה. למעשה, כמה אנליסטים גילו כי שיווי המשקל ארוך הטווח של המדד נמוך מ -0.1, דבר שמאשר כי קיימת הטיה שורית כלפי שוק המניות.

מצד שני, קריאה של יותר מ -1. 0 נתפסת בדרך כלל כאות דובית, מכיוון שיש נפח גדול יותר במלאי הממוצע מהממוצע הממוצע.

דבר חשוב אחרון לזכור הוא כי קריאות שוורי ודובי יכול להצביע על היפוך השוק קרוב כאשר הם מתקרבים לרמות קיצוניות.

NYSE TRIN תרשים מתוך YCharts. com

NYSE TRIN הוא אחד השימושים הפופולריים ביותר של מדד ARM עבור NYSE, אבל יש גם אינדיקטורים מחושב על מדדים פופולריים רבים אחרים, כגון נאסד"ק ראסל 2000. באופן כללי, אינדיקטורים אלה מועילים אלה המסחר בחוזים עתידיים על שוק רחב, כגון SPDR S & P 500 ETF (ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF יחידות 258.67-0. 07% Created with Highstock 4. <6 ), SPDR Dow Jones תעשייתי ממוצע ETF (ARCA: DIA DIASPDR DJ Ind יחידות אמון ממוצע סדרה -1-235. (0)> << נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ). מדד הנשק יכול לשמש גם למשקיעים במסחר בתעשיות או במגזרים ספציפיים. לדוגמה, אלה המסחר במניות זהב יכול לחשב קריאות עבור סל של מניות זהב כדי לקבל מושג טוב יותר לאן הוא עומד בראש הקבוצה. בעיות עם אינדקס הנשק מדד הנשק יש כמה מוזרויות מתמטיות, כי סוחרים ומשקיעים צריכים להיות מודעים בעת השימוש בו. מאז המדד מדגיש נפח, אלה אי דיוקים מתעוררים כאשר אין כמות מתקדמים יותר שפכו לתוך נושאים מתקדמים כצפוי. זה לא יכול להיות מצב טיפוסי, אבל זה מצב שעלול להתעורר ועשוי להפוך את מחוון אמין. הנה כמה מקרים שבהם בעיות יכולות להתרחש: נניח כי יום שורי מאוד מתרחשת כאשר יש בעיות רבות כמו בעיות מתקדמות כמו נפילה בעיות פעמיים נפח ההתקדמות כמו נפח יורד. למרות המסחר השורי מאוד, מדד הנשק יניב רק ערך נייטרלי של (2/1) / (2/1) = 1. 0, דבר המצביע על כך שקריאת המדד אינה מדויקת לחלוטין. נניח כי תרחיש שורי נוסף מתרחש כאשר יש שלוש פעמים כמו נושאים מתקדמים רבים כמו בעיות בירידה נפח כפול יותר מאשר נפח בירידה. במקרה זה, מדד הנשק יניב למעשה דובי (3/1) / (2/1) = 1. 5 קריאה, שוב מציע אי דיוק.

אחת הדרכים לפתור בעיה זו היא להפריד בין שני מרכיבי המדד לנושאים ונפח במקום להשתמש בהם באותה משוואה. לדוגמה, נושאים מתקדמים בחלוקה לפי נושאים יורדים יכול להראות מגמה אחת, תוך קידום נפח על ירידה בהיקף יכול להראות מגמה נפרדת. יחסים אלה נקראים יחס ה - Advance / Decline ויחס הפוך / downside, בהתאמה. שתי אלה ניתן להשוות לספר את הסיפור האמיתי של השוק.

עם זאת, המחוון יכול להיות שימושי מאוד כאשר משתמשים בו במצב שוק רגיל. שיקולים חשובים אחרים

חשוב לעולם לא להסתמך על אינדיקטור אחד בלבד, ויש לנו הבנה בסיסית חזקה מדוע מגמת השוק הנוכחית נמצאת במקום ומה הגורמים, אם בכלל, עשויים לצאת ולשנות את התפיסות הנוכחיות על היסוד הערכות שווי. מנקודת מבט טכנית, לפני המסחר, עדיף להמתין לאישור מחיר או לטיעון מחוזק על ידי תמיכה באינדיקטורים אחרים ונתוני שוק.

• עוד הערה של עניין היא כי מדד נשק נראה בניגוד לשוק, כלומר פסגות או צמרות הם oversold עמדות ותחתית הם overbought עמדות.
• השורה התחתונה

אינדקס הנשק הוא אינדיקטור גדול מבוסס נפח עבור סוחרים ומשקיעים להשתמש כאשר לאמוד את היצע השוק ואת הדינמיקה הביקוש.בדרך כלל, קריאה של מעל 1. 0 נחשב דובי, בעוד קריאה מתחת 1. 0 נחשב שורי. עם זאת, המשקיעים צריכים להיות מודעים לכך שיש כמה מקרים שבהם המדד ייתן קריאות יוצא דופן ואין אינדיקטור צריך לשמש לבד מבלי להתחשב בגורמי שוק אחרים ו / או מחכה לאישור.

הנה כמה משאבים נוספים למשקיעים:

ArmsInsider. com - האתר הרשמי של ריצ'רד ארמס, המספק מידע על מדד הנשק ואסטרטגיות אחרות בהן הוא משתמש. רווחים בכרך - ספרו של ריצ'רד ארמס על תרשימים אקוויוליים ותיאוריות שמאחורי מדד הנשק וטכניקות אחרות.